The present research proposes an automatic system based on moving average (MA) and fuzzy logic to recognize technical analysis patterns including head and shoulder patterns, triangle patterns and broadening patterns in the Tehran Stock Exchange. The automatic system was used on 38 indicators of Tehran Stock Exchange within the period 2014-2017 in order to evaluate the effectiveness of technical patterns. Having compared the conditional distribution of daily returns under the condition of the discovered patterns and the unconditional distribution of returns at various levels of confidence driven from fuzzy logic with the mean returns of all normalized market indicators, we observed that in the desired period, after recognizing the pattern, all patterns investigated at the confidence level 0.95 with a fuzzy point 0.5 contained useful information, practically leading to abnormal returns. پرونده مقاله

Given the importance of investment in stock markets as a major source of income for many investors, there is a strong demand for models that estimate the future behavior of stock prices. Interval forecasting is the process of predicting an interval characterized by two random variables acting as its upper and lower bounds. In this study, a hybrid method consisting of Holt’s exponential smoothing and multi-output least squares support vector regression is used to forecast the interval of the lowest and highest prices in a stock market. First, Holt’s smoothing method is used to smooth the two bounds of the interval and then the residuals of the smoothing process are modeled with multi-output vector support regression. The output of the regression step is the error of the two bounds of the interval. The method is implemented on the weekly data of the overall index of the Tehran Stock Exchange from 1992 to 2016, with the interval defined as the distance between the lowest and highest overall index values. The results demonstrate the high accuracy of the hybrid method in producing in-sample and out-of-sample forecasts for the movement of the two bounds of the interval, that is, the weekly highs and lows of the overall index. Also, the hybrid method has achieved a lower mean squared error than the Holt’s smoothing method, indicating that multi-output vector support regression has improved the performance of the smoothing method پرونده مقاله

Traders in the capital market always seek methods to make full use of available information and combine them to find the best buying and selling strategy. The present study uses a linear hybrid system to combine 106 signals from moving averages oscillators and RSI signals in the technical analysis along with two buy and sell bonds. In addition, the system has correctional property and modifies its parameters over time and according to new information. The result of the research on the Tehran Exchange overall index in the period 1380 to 1397 indicates that the system after the optimal training on training data has an average of daily returns of 0/0025, 0/0048 risk, and a daily Sharp ratio of 0/52, which is better than the individual performance of each signal and market performance in daily average return and sharp ratio criterion. پرونده مقاله

Designing trading systems with good returns is critical for capital market investors. Trading systems are often based on a combination of several tools to use their combined information. For the first time in Iran, the present study aimed to propose a pattern detection algorithm for a flag pattern based on Japanese candlestick charts and their arrangement. By recognizing the pattern and if the 4- and 10-day moving average is confirmed, a shopping position is developed, and the selling time is determined based on an optimized and dynamic process commensurate with price changes and the data scale. Our objective was to address the question of whether the returns resulting from this strategy have a more significant positive return compared to the purchase and maintenance strategy. The research sample included the daily information of 16 active companies of basic metals in Tehran Stock Exchange during 2007-2019, extracted from the database of Novin Rahavard software. Data analysis was performed in MATLAB software, and the obtained experimental evidence was described using t-test. According to the results, the research strategy had a higher performance in terms of returns and risks compared to the market. پرونده مقاله

After closing, the multi-period portfolio can be corrected and revised at regular intervals. The philosophy behind using multi-period portfolio models is that investors often have a multi-period view of future changes in assets, which can be the result of technical and fundamental analysis or statistical model analysis. In conventional multi-period portfolio models, it is assumed that the forecast and correction time horizons are the same for all assets. However, one asset may be forecasted over a one-month horizon while another may be forecasted over a two-month horizon, and both may be revised in the future. The purpose of this study is to present a multi-period portfolio model in which assets have different time horizons for corrections or an asset may not be traded for the first few periods and then enter the correction stage. In this model, fuzzy variables defined in a credibility space are used to describe the return, and the credibility measure controls the risk. The model's objective function is to maximize the portfolio's ultimate wealth, and a constraint is used to control portfolio risk, in which the validity of the portfolio's ultimate wealth below a certain threshold is controlled at a certain level of confidence. A combination of particle swarm optimization and simulation is used to find the best solution. Finally, using a numerical example, the model is implemented on a portfolio with 6 assets and 4 monthly time steps on the Tehran Stock Exchange. پرونده مقاله

چکیده: زنجیره تأمین سیستم پویایی است که در برگیرنده کلیه فعالیت‌های مربوط به ایجاد و تحویل یک محصول، از مرحله مواد خام تا رسیدن به مشتری نهایی می‌باشد. مدیریت زنجیره تامین ساپکو نیازمند تصمیمات آینده نگر و طراحی ظرفیت‌های جدید با رویکردی جامع و به هم پیوسته است. یکی از ابزارهای مدیریتی براساس این نگرش، علم پویایی سیستم می‌باشد. این علم توانایی شبیه سازی زنجیره تأمین‌های مختلف را دارد، به کمک این شبیه سازی پیامدهای نامشخص تصمیم-گیری ها آشکار می‌شود. تحلیل نوسانات رفتار سفارشات مشتریان می‌تواند نقش کلیدی در پیش بینی میزان تأمین تقاضای مورد نیاز مشتریان، فروش، تحویل به موقع، تعدیل پرسنل فروش و سایر عوامل فراهم سازد. در این مقاله تحلیل دینامیکی سیستم سفارش گذاری در زنجیره تامین با رویکرد پویایی شناسی سیستم مورد بررسی قرار گرفته است. در این مقاله بر پایة اصول روش پویایی‌های سیستم، پس از بیان مسئلة سیستم سفارش‌گذاری در زنجیرة تأمین، فرضیه‌های پویای به وجود آورندة مسئلة مد نظر تبیین شده؛ سپس مدل دینامیکی مربوط به مسئلة نوسان‌ها در سیستم سفارش گذاری ارائه می‌شود. در این راستا ابتدا متغیرهای اصلی شناسایی و روابط آن‌ها در قالب حلقه-های علّی تدوین گردیده، سپس با طراحی مدل اصلی و در قالب نمودار انباشت جریان تکمیل و در نرم-افزار شبیه‌سازی شده است. بعد از طراحی و شبیه‌سازی مدل نهایی آزمون‌های اعتبارسنجی و تحلیل حساسیت بر روی مدل صورت گرفت که نشان از معتبر بودن مدل داشت. پرونده مقاله

هدف تحقیق حاضر زمان‌بندی سبز در تولید کارگاهی دو ماشینه با موازنه نمودن زمان تکمیل و مصرف انرژی می‌باشد. روش تحقیق از نوع توصیفی ‌‌‌_تحلیلی و بر حسب هدف کاربردی است. این تحقیق به بررسی عملکرد مسئله زمان‌بندی فلوشاپ چند ماشین با در نظر گرفتن توابع هدف کمینه‌سازی زمان اتمام کل، مصرف انرژی و مجموع وزنی دیرکرد و زودکرد کارها پرداخته است. داده‌های مورد نیاز از طریق مصاحبه و اطلاعات موجود در شرکت پدیده ماشین‌سازی غرب گردآوری و سپس در نرم‌افزار متلب پیاده‌سازی شدند. تعداد 30 مسئله با ابعاد مختلف و براساس شیوه‌های رایج تولید و با الگوریتم فراابتکاری چندهدفه (NSGA-II) و الگوریتم تکاملی چندهدفه‌ی بهینه‌سازی ازدحام ذرات (MOPSO) مورد ارزیابی قرار گرفت. از سه معیار مقایسه MID، MS و SNS در کنار معیار زمان حل برای مقایسات حالات مختلف الگوریتم‌ها بهره‌گرفته شد. در نظر گرفتن ملاحظات پایداری در مسئله زمان‌بندی تولید و ساخت با کمینه کردن مصرف انرژی به عنوان یک معیار در برنامه‌ریزی کارگاهی در این پژوهش مورد توجه قرار گرفته است. این امر علاوه بر مزایای اقتصادی با کاهش انتشار کربن، به محیط زیست کمک شایانی می‌نماید. نتایج حاصل از مقایسه دو الگوریتم با استفاده از دو روش تحلیل سلسله مراتبی و تاپسیس نشان داد خروجی حاصل از مقایسه الگوریتم NSGA-II نسبت به الگوریتم MOPSO، برای این مسائل عملکرد بهتری دارد. پرونده مقاله

مدیریت‌زنجیره‌تامین، فرآیند برنامه‌ریزی، اجرا و کنترل کارآمد جریان مواد‌اولیه، موجودی‌های در جریان ساخت، محصولات‌نهایی و همچنین جریان اطلاعات مرتبط با آن از تامین مواد اولیه تا تحویل به مصرف کننده نهایی می‌باشد. هدف این تحقیق طراحی یک مدل زنجیره‌تامین حلقه‌بسته در شرایط عدم‌اطمینان با در نظر گرفتن انبارهای واسطه ای در شرکت خودرنگ می باشد تا با تاثیرآن بر روندتولید و توزیع، برلزوم شناخت هرچه بیشتر این مفهوم و جایگاهی که می‌تواند در توسعه شرکت خودرنگ داشته باشد تاکیدکند. در این تحقیق پس ازجمع‌آوری اطلاعات ومشاوره با کارشناسان شرکت خودرنگ، تا حد امکان بدون لطمه‌زدن به اصل داده‌ها مدل ساده‌سازی گردید و با استفاده ازتکنیک‌های برنامه‌ریزی غیرخطی ، شبکه‌های‌عصبی و با نرم‌افزار‌های متلب و گمز کدگذاری گردید. نتایج این پژوهش در یک محیط بسته و بدون دخالت متغیرهای خارج از مدل، در شرکت خودرنگ نشان می‌دهد مدیران این شرکت توانسته‌اند با پیاده‌سازی معیارهای مربوط به زنجیره‌تامین حلقه‌بسته وپیش‌بینی میزان تقاضا و برگشت محصول، رضایت مشتریان و تامین‌کنندگان عمده خود را فراهم سازند. پرونده مقاله

با افزایش حجم گاز های گلخانه ای وآلاینده ها و توجه روز افزون به مسائل محیط زیست، مدیران سازمانها و محققان در پی طراحی و راه اندازی شبکه هایی بر آمدند که علاوه بر بهینه سازی اقتصادی بر عوامل محیط زیستی و کاهش آلاینده ها در همه بخش ها تمرکزی ویژه داشته باشند. مقاله حاضر از نظر هدف کاربردی و از نظر روش، توصیفی پژوهشی است. در این مقاله یک مدل ریاضی دو هدفه به منظور طراحی زنجیره تامین حلقه بسته ارائه می شود. مدل ریاضی بر اساس معیار هایی از جمله تعداد محصول، تعداد محصول دوباره استفاده شده و تعداد قطعات تعریف شده است. همچنین یک روش حل پیشنهادی بر مبنای برنامه ریزی فازی مطرح شده و مدل فازی دو هدفه در نظر گرفته شده است. در گام بعد با استفاده از داده های موجود، مدل با استفاده از نرم افزار بهینه سازی GAMS آزمون می‌گردد. افزایش تقاضا منجر به افزایش شدید آلودگی های محیط زیستی می شود. لذا در این شرایط می‌توان ادعا نمود که افزایش و یا کاهش تقاضا تأثیر کاملاً شفافی روی کل هزینه های زنجیره دارد. پرونده مقاله

اشتغال زنان یکی از اهرم‌های مؤثر در توسعه و مشارکت اجتماعی آن‌ها به شمار می‌رود اما وجود برخی موانع که بر سر راه اشتغال زنان و فعالیت اقتصادی آن‌ها خارج از محیط خانواده، برای اشتغال آنان محدودیت ایجاد کرده است. هدف این پژوهش شناسایی چالش‌های پیش روی زنان شاغل در حوزه صنعت در شهرک‌های صنعتی شهرستان آران و بیدگل است. به‌عبارت‌دیگر سؤال اصلی پژوهش حاضر این است که چالش‌ها و موانع پیش روی زنان شاغل در حوزه صنعت، کدم‌اند؟ رویکرد حاکم بر این تحقیق کیفی ، روش تحلیل محتوا، تکنیک جمع‌آوری اطلاعات مصاحبه عمیق و ابزار گردآوری اطلاعات مصاحبه نیمه ساختاریافته است.جامعه آماری این تحقیق کلیه‌ی زنان شاغل در شهرک‌های صنعتی شهرستان آران و بیدگل است که تعدادشان ۳۴۰۷۸ است و حجم نمونه با روش گلوله برفی و نیز بر مبنای قاعده اشباع اتخاذشده که درنهایت 32 نفر به‌عنوان حجم نمونه در نظر گرفته شد.داده‌های تحقیق، به‌وسیله روش تحلیل محتوا تحلیل شد.یافته‌های تحقیق: مهم‌ترین موانع در پاسخ مصاحبه‌شوندگان، موانع فردی، موانع خانوادگی و موانع اجتماعی شناخته شدند که این مضامین هرکدام دارای زیر مضمون‌هایی هستند.الف) موانع فردی 1.عدم رضایت از شغل 2. مشکلات روانی.ب) موانع خانوادگی ، 1. ارتباط با همسر 2. ارتباط با فرزندان 3. ارتباط با اطرافیان.پ) موانع اجتماعی1. مشکلات آموزشی. 2. مشکلات محیط کار 3. مشکلات محیط جامعه. پرونده مقاله

مرشدیت کارآفرینی عاملی کلیدی است که اگر پیشران‌های آن به درستی شناسایی شوند پیامدهای بسیاری برای موفقیت در عرصه کارآفرینی به همراه خواهد داشت. در این راستا مطالعه حاضر با هدف بررسی پیشایندها و پیامدهای مرشدیت کارآفرینی انجام شد. این پژوهش از نظر هدف، کاربردی از نظر روش و بازه زمانی گردآوری داده‌ها، توصیفی-پیمایشی است. بدین منظور پس از جستجو در پایگاه‌های اطلاعاتی، در بازه زمانی ‌1390 تا 1402 شمسی و 2010 تا 2023 میلادی، تعداد 23 مقاله در زمینه مرشدیت کارآفرینی، ارزیابی و در نهایت 20 مقاله به روش هدفمند انتخاب و وارد مرحله تحلیل شدند. این مقاله‌ها برحسب اعتبار و روایی پژوهش، کیفیت پژوهش، معیار علمی بودن و ارتباط با مرشدیت کارآفرینی انتخاب شدند. برای شناسایی پیشایندها و پیامدهای مرشدیت کارآفرینی از روش فراترکیب و نرم‌افزار Maxqda استفاده شد. نتایج نشان داد فرهنگ مرشدیت، شایستگی مرشدان، مسیرسازی حرفه‌ای، روابط مرشد-مرید به عنوان پیشایندهای مرشدیت کارآفرینی محسوب می‌شوند و پیامدهای کمال‌گرایانه، خودمدیرانه، همنوایانه، عاطفی و حرفه‌ای‌ از پیامدهای مرشدیت کارآفرینی هستند پرونده مقاله

This paper aimed to apply a balanced scorecard as an evaluation performance tool to investigate the impact of organizational structure variables on the organizational performance of Esfahan steel industries. The standardized Robbins’s (1998) questionnaire was used for data collection. Hersey and Goldsmith’s standard questionnaire was used to assess aspects of organizational performance. The sample consisted of 100 employees working in the Esfahan steel industries. The results demonstrated that there is a meaningful relationship between organizational performance and organizational structure and its components including complexity, formality, and concentration. The findings also indicated that concentrations had the most significant impact on organizational performance. The results of the Bartlett and Kaiser-Meyer tests indicated a high reliability of the research (0.89 and a confidence level of less than 0.05). Also, using correlation coefficient, regression test, and structural equations, the assumptions of the research were confirmed. The results of regression show that centralizations (With a coefficient of 0.59) had the most significant impact on organizational performance. پرونده مقاله

In today's turbulent and uncertain environment, every company is subject to supply chain disruption. Supply chain disruption can have severe negative consequences on supply chain performance. Therefore, the purpose of this study is to identify and prioritize components of resilience supply chain in Isfahan brick industry. The present study was applied and mixed. Purposeful sampling method was used to identify 10 experts familiar with the study. In the qualitative section, thematic analysis was used for coding and identifying factors. Prioritization of factors in a small portion of the AHP was performed using suppression software. The results showed that the effective factors included 6 general themes of agility, safety and environmental issues, flexibility, crisis preparedness, risk management culture and process and operational issues. That agility component comes first and safety and environmental and social issues come first. Then three car brick manufacturing companies were evaluated with the proposed model and ranked by QUALIFLEX technique. Using research results, managers can measure, compare and improve the level of resilience of their supply chains. پرونده مقاله

Due to the low quality of domestic coking coal, as well as increased restrictions on international trade of importing coking coal from abroad, Iranian steel industry have been faced with the serious challenges of supplying coke as the major source of blast furnaces energy; on the other hand, the vast sources of domestic natural gas and pulverized coal have made it possible to replace coke with these sources of energy in the blast furnaces. High differences in price of coke with natural gas and pulverized coal, the influence of replacing complexity on the cost of ferrous raw materials, coke, and energy consumption, blast furnace productivity, technical constraints, and carbon dioxide emissions level are the main reasons for conducting this research. In this study, a nonlinear optimization model was developed to determine the profit of hot metal in blast furnace. Compared to previous studies, optimal decision making on the supply and replacement of raw materials and energy, along with new constraints were analyzed. The proposed model was implemented in MATLAB and validated by using data of Esfahan Steel Company. The results revealed that the research model can decrease coke consumption by 26% and is strongly effective in attaining economic benefits. پرونده مقاله

هدف این پژوهش تعیین تأثیر فلات زدگی شغلی پرستاران مرکز آموزشی درمانی الزهراء(س) بر تمایل به ترک خدمت آنان از طریق فرسودگی شغلی می باشد. این پژوهش، کاربردی و از نظر مسئله یا روش تحقیق، توصیفی- همبستگی می باشد. جامعه آماری تحقیق، پرستاران مرکز آموزشی درمانی الزهراء(س) اصفهان بود و نمونه های مورد پژوهش به‌ صورت نمونه گیری طبقه ای تصادفی انتخاب و برای تعیین حجم نمونه از جدول کرجسی- مورگان استفاده شد و در نهایت 270 نفر برای شرکت در این پژوهش انتخاب ‌شدند. داده های پژوهش با استفاده از سه پرسشنامه ﺳﻨﺠﺶ ﻓﻼت‌زدﮔﯽ از ﭘﺮﺳﺸﻨﺎﻣﻪ ﻣﯿﻠﯿﻤﻦ (1992)، ﺗﻤﺎﯾﻞ ﺑﻪ ﺗﺮک ﺧﺪﻣﺖ از ﭘﺮﺳﺸﻨﺎﻣﻪ حسینی برزنجی(1392) با اقتباس از کیم و همکارن(2007) و فرسودگی شغلی از پرسشنامه ﻣﻠﭻ- ﭘﺎﯾﻨﺰ(2005) بدست آمد. تجزیه و تحلیل داده های این پژوهش با استفاده از نرم افزارهای Spss و Amos انجام گرفت و نتایج این تحقیق نشان داد که فلات زدگی شغلی پرستاران مرکز آموزشی درمانی الزهراء (س) بر تمایل به ترک خدمت وفرسودگی شغلی پرستاران مرکز آموزشی درمانی الزهراء(س) مؤثر است. پرونده مقاله

The purpose of this research is to comprehend the different dimensions of the concept of lean in order to identify activities proportionate to the economic, cultural and organizational conditions in the industrial environment of the country, which regarding them, the position of the focus company was measured in the direction movement of leaning. This research was conducted among 15 experts and managers of Sam Electronics Company, who were selected based on the Simple Random Sampling (SRS) method. To collect data in this research, a questionnaire was used. The effective indicators in the lean production system were ranked and evaluated after identification, utilizing the group decision-making model of the fuzzy network analysis method. The main indicators that were prioritized include; supply chain management (SCM), suppliers, timing production indicators, human resources management indicators, comprehensive quality management, and the indicators of Total Productive Maintenance. The sub-indicators of each of the primary indicators were also identified and prioritized, and according to the results of the research, necessary suggestions were made to move towards leaning and investment improving for each of the indicators. پرونده مقاله

The science of maintenance and the active life of the equipment is becoming increasingly important and is defined as a subset of asset management. This necessitates the design and development of a maintenance planning model for the supply chain. This research in the production and distribution program of the spare parts supply chain system, according to the specific and definite order and demand program of users in periods, leads to cost reduction and achieving economic goals in the production unit. In order to achieve this goal, some limitations for model equilibrium and justifying the answers obtained from the model solution are presented, in which we have achieved the optimal answer using the genetic algorithm method in MATLAB software. The present study is descriptive in terms of method and nature and applied in terms of purpose. This research has been done in terms of cross-sectional time and in six time periods and has no specific period. Data were collected through interviews and information available in the production unit of Rahyab Sanat Sepahan Company. According to the functions, the goal of minimizing system costs includes minimizing production, storage, and distribution costs, as well as reducing the difference between actual production time and nominal production capacity in the target function has been investigated. Reality can help make acceptable decisions despite various fluctuations in production lines, distribution centers, and transportation costs. پرونده مقاله

The previous studies about the maintenance systems were dealt with defining the evaluation criteria,grouping them, and using different techniques for evaluating. The main problem is that maintenancesubsystems and the relationship between and within them in order to a reliable evaluation havenever been identified before.The contribution of this study is realizing the four maintenance subsystems consisting service andmaintenance, inspection, chronic failure, and severe failure and investigating the communicationbetween them that has never been done in previous studies. On the other hand, in each subsystemthe relationship between causal conditions, phenomenon, mediator condition, strategies andconsequences that had been neglected in previous studies are discussed for the very first time.Causal conditions, that cause each of four subsystems, are identified. Then phenomenon andmediator conditions are presented and the strategy that should be made based on the characteristicof phenomenon and mediator condition is determined as well. Since making a strategy can lead to aconsequence, the consequences according to different strategies are identified that has never beendone in previous studies. At last, the relations between these parts are presented in narratives. پرونده مقاله

هدف از این پژوهش استراتژی مومنتوم غیر پارامتریک بر پایه رتبه و علامت در بورس اوراق بهادار تهران است. در پژوهش حاضر دو رویکرد پیاده سازی استراتژی مومنتوم غیر پارامتریک با عنوان مومنتوم‌ها‌ی مبتنی بر رتبه و علامت معرفی گردید. از نرم افزار متلب و کدنویسی برای تحلیل داد ها و پیاده سازی مدل استفاده شده است. مدل پژوهش برگرفته از مقاله تی سانگ و همکاران(2021) ‌می‌باشد. نتایج پژوهش بر روی داده‌ها‌ی ماهیانه 16 صنعت از بورس اوراق بهادار تهران در بازه 1391 تا 1400 نشان می دهد که رویکرد مومنتوم مبتنی بر رتبه نسبت به معمولی و علامت، نسبت شارپ را به اندازه 30% افزایش می‌دهد و همچنین مومنتوم رتبه در معیار ارزش در معرض ریسک نیز دارای کمترین ریسک ‌می‌باشد. بعلاوه رابطه رگرسیونی نشان می دهد که هر دوی بازده ماهیانه مومنتوم رتبه و بازده ماهیانه مومنتوم علامت در سطح اطمینان 95/0 بر بازده ماهیانه مومنتوم معمولی دارای اثر معنادار مثبت هستند. ضریب تعیین بالا و مناسب 892/0 نیز نشان می دهد که یک رابطه خطی بین سه بازده برقرار ‌می‌باشد. پرونده مقاله

The sugarcane industry is a pivotal force in the agricultural perspective. It is essential to promote process innovations in sugarcane planting for sustainable growth and competition. This study was conducted to analyze the effective key factors of process innovations in the sugarcane industry. It is applicable from an objective aspect and the required data was collected through qualitative methods and meta-synthesis. This method systematically studied thirty-three articles related to the research objective among 405 primary articles. Final articles were selected based on inclusion criteria. The validity of the research was confirmed based on the inclusion criteria, holding sessions with members of the research team, the use of an expert, and examination of the whole process for theoretical consensus. Reliability was also determined via the Critical Appraisal Skills Program. The effective dimensions and components of process innovation in the sugarcane industry include four dimensions, namely steps of innovation in the sugarcane production cycle that have been identified in the form of 45 components. The four stages of this cycle are "innovation in the process of planting", "innovation in the process of growing", "innovation in the process of harvesting" and "innovation in the process of processing". As the sugarcane industry follows innovation complexities, this research presents a map to understand the multi-faceted perspective of the process innovation. Through the classification of the components in vital stages, stakeholders achieve insight into transformational strategies and reinforce sustainable methods that are technologically advanced in sugarcane planting. پرونده مقاله

چکیدهامروزه استفاده از نوسانگرها به عنوان یکی از ابزار های معاملاتی در دست تحلیل گران بازار سرمایه در حال گسترش می‌باشد. تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های تحلیل بازار است که در آن از قیمت‌ها و حجم معاملات تاریخی سهام برای پیش بینی جهت آیندة حرکت قیمت‌ها استفاده می‌شود. نوسانگرها تابعی از قیمت و حجم معاملات هستند که غالبا بین دو مقدار در نوسان هستند و در مورد خرید و فروش یک دارایی، سیگنالهایی را صادر می‌کنند. نوسانگرهای مبتنی بر زمان، با استفاده از مفهوم موج و دوره تناوب رفتار قیمت را مدل سازی می‌کنند. پژوهش حاضر به بررسی سودآوری دو نوسانگر مبتنی بر تناوب زمان، شامل نوسانگر هارمونیک ساده و نوسانگر تناوب موج در بورس اوراق بهادار تهران و در بازه زمانی 1388 تا 1397 می‌پردازد. نتیجه پژوهش نشان می‌دهد که استراتژی مبتنی بر نوسانگر تناوب موج نسبت شارپ 55/0 می باشد که بالاتر از نوسانگر هارمونیک ساده با نسبت شارپ 48/0 می باشد. پرونده مقاله

چکیده شرکت ها برای ادامه فعالیت خود به منابع کافی نیاز دارند که از جمله آن وجه نقد کافی برای پرداخت به وام دهندگان است. اگر شرکت در کسب منابع برای رفع نیاز هایش توانایی کافی نداشته باشد، دچار درماندگی مالی می شود. شرکت ها در مواجهه با درماندگی مالی، سود حسابداری را به عنوان یکی از اقلام ارزیابی عملکرد، دستکاری می نمایند. در این شرایط، مدیریت با دستکاری حساب ها به مدیریت سود اقدام می نماید که هدف آن، دادن اطلاعات و اخبار خوب به بازار سرمایه است تا بدین وسیله از کاهش ارزش شرکت جلوگیری نماید. در صورت دستکاری حساب ها، فلسفه وجودی صورت های مالی خدشه دار می شود و قابلیت اتکای آنها از بین می رود. از این رو در پژوهش حاضر به تحلیل اثرات انواع جریان وجه نقد و سهامداران کنترلی بر ارتباط مدیریت سود و عملکرد مالی جهت پیش بینی ورشکستگی مالی در شرکت های بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. برای این منظور از داده های 128 شرکت منتخب طی دوره زمانی 1390 تا 1398 استفاده شده است. تجزیه و تحلیل داده ها در دو بخش انجام شده؛ در بخش اول، با استفاده از روش رگرسیونی داده های تابلویی، به برآورد اثر انواع جریان وجه نقد و سهامداران کنترلی بر ارتباط مدیریت سود و عملکرد مالی شرکت ها پرداخته شده است. نتایج این قسمت نشان داد که متغیر مدیریت سود اثرات مثبت و متغیرهای عملکرد، سهامداران کنترلی، جریانات نقدی سرمایه ای، جریانات نقدی حقوق صاحبان سهام و جریانات نقدی عملیاتی آزاد اثر منفی بر معیار ورشکستگی شرکت ها داشته است؛ علاوه بر این، مشاهده شد که انوع جریانات نقدی مورد بررسی در این تحقیق، اثر تعدیل کننده بر ارتباط بین مدیریت سود با ورشکستگی شرکت ها داشته است. در ادامه و در بخش دوم تجزیه و تحلیل ها، بر اساس ضرایب بدست آمده در بخش قبلی و با استفاده از الگوریتم کرم شب تاب پرداخته شده است. نتایج این قسمت نیز نشان داد که درصد موفقیت الگوریتم کرم شب تاب در پیش بینی ورشکستگی شرکت ها برابر با 12/98 درصد بوده است. بر همین اساس پیشنهاد می گرد که سیاست‌های مبتنی بر کنترل و حفظ انواع جریانات نقدی و بهره گیری از سهامداران کنترلی استفاده شود تا از این طریق احتمال ورشکستگی شرکت ها کاهش پیدا کند. پرونده مقاله

اﻣﺮوزه ﻟﺰوم انتخاب سبد سهام ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻋﺎﻣﻞ اﺻﻠﯽ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در سود‌‌‌آوری سرمایه‌گذاری آﺷﮑﺎر اﺳﺖ. ارزیابی سهام از ﺗﻤﺎﻣﯽ اﺑﻌﺎد آن ﻧﯿﺎز ﺣﯿﺎﺗﯽ در سازمان‌های سرمایه‌گذار اﺳﺖ. از این رو در این پژوهش یک مدل ریاضی چند هدفه دو مرحله‌ای ارزیابی و انتخاب سبد پروژه معرفی شد. با توجه به عدم قطعیت‌های موجود در ارزیابی سبد پروژه، تئوری عدم قطعیت استوار برتسیماس و سیم بر روی مدل ریاضی توسعه داده شدند و سپس با توجه به NP-HARD بودن مساله مورد مطالعه، جهت اعتبارسنجی مدل در ابعاد بزرگتر با استفاده از دو الگوریتم فرا‌ابتکاری MOPSO و NSGAII به تحلیل یافته‌های مدل پرداخته شد. بر اساس تحلیل‌های جواب های بدست آمده حاصل از دو الگوریتم نشان داده شد که زمان محاسباتی الگوریتم MOPSO بهتر از الگوریتم NSGAII می باشد و میانگین های تابع هدف اول و دوم MOPSO نیز نشان از برتری این الگوریتم در مقایسه با NSGAII داشت. در سایر پارامتر‌های تحلیلی مانند NPF و MSI و SM نشان داده شد که الگوریتم NSGAII عملکرد بهتری نسبت به الگوریتم MOPSO دارد. با استفاده از روش TOPSIS نشان داده شد که الگوریتم NSGAII با وزن 0.6945 مطلوبیت بیشتری در برابر MOPSO داشته است. پرونده مقاله

ارزش در معرض ریسک یکی از معیارهای پرکاربرد سنجش ریسک است که حداکثر ضرر یک سبد سهام را برای یک سطح اطمینان مشخص و در یک افق زمانی معلوم اندازه می‌گیرد. ارزش در معرض ریسک دوره، مفهوم ارزش در معرض ریسک را برای یک سرمایه‌گذاری با مجموعه‌ای از افق‌ها‌ی سررسید توسیع می‌دهد. بدین صورت تاثیر ریسک نقدشوندگی کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذار از فرصت تصمیم‌گیری فروش در یک مجموعه زمانی برخوردار است. در پژوهش حاضر دو مدل سبد سهام بر اساس ارزش در معرض ریسک دوره طراحی می‌گردد که اولی ناپارامتریک و بر اساس شبیه سازی تاریخی و دومی‌به صورت پارامتریک و بر اساس توزیع مخلوط نرمال-لاپلاس چندگانه در جهت برازش مناسب داده‌های دمی‌است. نتیجه مطالعه تجربی مدل‌ها‌ی طراحی شده بر روی یک سبد سهام با هشت شاخص از بورس اوراق بهادار تهران در بازه 1390 تا 1399 نشان می‌دهد که رویکرد پارامتریک در داده‌ها‌ی آزمون و در معیار متوسط بازده و نسبت شارپ، نسبت به سناریوسازی تاریخی عملکرد بهتری دارد. همچنین خطای نسبی بین ارزش در معرض ریسک دوره پیش‌بینی شده توسط سبد سهام و مقدار مشاهده شده آن در داده‌ها‌ی تست در رویکرد پارامتریک کمتر است. پرونده مقاله

فعالان بورس درصدد دستیابی و به کارگیری روش هایی هستند تا بتوانند با پیش بینی آتی قیمت سهام، سود سرمایه خود را افزایش دهند .بنابراین، ضروری به نظر می رسد که روش های مناسب، صحیح و متکی به اصول علمی در تعیین قیمت آینده سهام فرآروی افراد سرمایه گذار قرار گیرد. تاکنون روش های مختلفی جهت نیل به این هدف معرفی شده اند که اغلب روش های آماری و هوش مصنوعی هستند. در پژوهش حاضر با استفاده از رویکرد جنگل تصادفی که در زمره روش های طبقه بندی هوش مصنوعی می باشد، به همراه شاخص های فنی: شاخص قدرت نسبی قیمت، استوکاستیک، حجم تعادل موازنه شده، ویلیامز R%، بازده ی روزانه و شاخص سری مک دی به دنبال پیش بینی روند قیمت در بازار سهام و مقایسه آن با روش‌های موجود است. نتیجه ی پژوهش بر روی داده های روزانه شاخص بورس اوراق بهادار تهران در سالهای 1393 تا 1395 نشان می دهد که دقت روش پیشنهادی در برآورد روند بازار 64 درصد می باشد و نسبت به دو روش مقایسه شده رگرسیون لجستیک و روش کاملا تصادفی از دقت بالاتری برخوردار است. پرونده مقاله

هدف: هدف پژوهش حاضر پیش‌بینی بازده سهام و درنهایت ارائه یک استراتژی معاملاتی بر پایه تجزیه حالت پویا می‌باشد.روش‌شناسی پژوهش: رفتار یک سبد سهام را می‌توان به منزله یک سیستم پویای پیچیده و آشوبناک تلقی کرد که در آن بازده سبد سهام، نشان‌دهنده وضعیت سیستم است. تجزیه حالت پویا یکی از روش‌هایی است که در آن به کمک داده‌های در اختیار، تقریبی خطی از عملگر غیرخطی حاکم بر سیستم به دست می‌آید و با محاسبه مدهای اصلی می‌توان به‌صورت صریح خروجی سیستم را برحسب زمان محاسبه کرد. در پژوهش حاضر بردار بازده سبد سهام، حالت سیستم می‌باشد و به کمک الگوریتم تجزیه حالت پویا و با درنظرگرفتن یک وقفه زمانی بهینه به‌صورت یک سیستم خطی مدل می‌شود.یافته‌ها: نتایج تحقیق بر روی یک سبد سهام متشکل از 14 صنعت از بورس اوراق بهادار تهران در بازه 1390 تا 1399 و با درنظرگرفتن 5 مد اصلی هدایت‌کننده سیستم، نشان می‌دهد که وقفه بهینه برابر شش می‌باشد و نسبت شارپ حاصل‌شده از سیستم معاملاتی دوبرابر سیستم خرید و نگهداری می‌باشد.اصالت / ارزش افزوده علمی: استفاده از این سیستم معاملاتی برای معاملات کوتاه‌مدت توصیه می‌شود. پرونده مقاله

هدف: یکی از مهم‌ترین نقش‌های بازار آتی‌ها، فراهم‌کردن ابزاری برای پوشش ریسک است. استراتژی بهینه برای پوشش ریسک از طریق تخمین نسبت پوشش ریسک، مشخص می‌شود. محاسبه نسبت پوشش ریسک و همچنین میزان اثربخشی پوشش به‌تصریح درست رابطه بین قیمت آتی‌ها و قیمت نقطه‌ای بستگی دارد. ازاین‌رو، هدف پژوهش حاضر، برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در چندک‌‌های مختلف در دو حالت کم نوسان و پر نوسان با استفاده از مدل رگرسیون چندکی مبتنی بر تغییر رژیم مارکوف می‌باشد..روش‌شناسی پژوهش: شیب حاصل از رگرسیون چندکی باوجود تغییر رژیم مارکوف، به‌عنوان نسبت بهینه پوشش ریسک انتخاب ‌می‌شود که البته به چندک انتخابی وابسته است و دو حالت برای مدل رگرسیون چندکی اتخاذ ‌می‌شود که متناسب با نوسان کم‌وزیاد در نظر گرفته‌شده است.یافته‌ها: نتایج پژوهش بر روی 5 قرارداد آتی سکه در بازه 1393 تا 1397‌‌ نشان‌‌ می‌دهد که در سه بازار معمولی (ترکیبی)، کم نوسان و پرنوسان، پوشش ریسک توانسته است ریسک را به میزان حداقل 20 درصد کاهش دهد. در بازار پر نوسان نسبت بهینه پوشش ریسک در تمام چندک‌ها حداقل به میزان 23 درصد کاهش نوسان (با معیار میانگین مربعات خطا)‌ داشته است و‌‌ چندک 0/95 بهترین عملکرد را از لحاظ بیشترین کاهش نوسان و کمترین نسبت پوشش ریسک دارد. در بازار کم نوسان نسبت بهینه پوشش ریسک در تمام چندک‌ها حداقل به میزان 58 درصد کاهش نوسان داشته است و‌‌ چندک 0/05 بهترین عملکرد را از لحاظ بیشترین کاهش نوسان و کمترین نسبت پوشش ریسک دارد. در بازار ترکیبی نیز‌‌ نسبت بهینه پوشش ریسک به میزان 21 درصد کاهش نوسان داشته است.اصالت / ارزش‌افزوده علمی: نتایج این پژوهش علاوه بر توسعه ادبیات مربوط پوشش ریسک به تمام ذی‌نفعان و استفاده‌کنندگان کمک می‌کند تا میزان توجه به موضوع پوشش ریسک را مورد ارزیابی قرار دهند. پرونده مقاله