The Mechanism of Effect of Economic Factors on the Volume of Bank Deposits in Islamic Banking Systems
Subject Areas : Jounal of Marketing ManagementMohammadreza faalnasiri 1 , Ramin khochiany 2 , hamid asayesh 3 , Seyed Hosein sajadifar 4
1 - PhD student in economics, Aliguderz branch, Islamic Azad University, Aliguderz, Iran
2 - Assistant Professor, Department of Economics, Ayatollah Azami University of Borujerdi (RA), Borujerd, Iran
3 - Assistant Professor, Department of Economics, Ayatollah Azami University of Borujerdi (RA), Borujerd, Iran
4 - Assistant Professor, Department of Economics, Shahriar Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
Keywords: volume of bank deposits, and Threshold Approach Model, Iranian Banking System, economic factors,
Abstract :
In economic literature, one of the important roles of deposits is that it provides a suitable basis for investment. The aim of the present study is to investigate the mechanism of economic factors effect on the volume of bank deposits in the banking system of Iran and Malaysia with the threshold approach (STAR) during the years 1397-1379 for the Iranian economy and 1984-2017 for the Malaysian economy. In this regard, the application of soft transfer regression model was used to estimate the mechanism of the effect of economic and business factors on the volume of bank deposits in Islamic banking. The results of the model for Iran show the negative effect of the variables of exchange rate fluctuations, inflation rate, financial crises and the positive effect of the variables of oil price, liquidity, deposit interest rate and bank facilities on the total volume of bank deposits in Iran. For Malaysia, the variables of gross domestic product, liquidity and bank facilities have a positive effect, and the variables of exchange rate fluctuations, oil price and inflation rate have a negative effect on the total volume of bank deposits. According to the results for Iran's economy; the increase in oil revenues and the increase in the foreign assets of the central bank has caused an increase in the volume of liquidity, and as a result, inflation has also increased. The expectation of inflation in the future period and the uncertainty of the inflation rate have reduced the volume of bank facilities and led to the withdrawal of money from the banking system and entering the speculative and black markets and worsened the country's production situation. While for the Malaysian economy according to the money endogeneity test, liquidity has been directed towards production and has led to an increase in production and sustainable economic growth. Therefore, it is necessary for the central bank to pay attention to the policies of organizing assets and liabilities and saving on imaginary assets in order to gradually adjust the balance sheet of the banking system.
افشین‌نیا، م. (1377)؛ "برآورد تأثیر تغییرات بلندمدت حجم پول و نقدینگی بر سطح عمومی قیمت‌ها در ایران"، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، مؤسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی، تهران، 8، 97-120.
بدری و زمان‌زاده، ح. (1396). "تحلیل رفتار ترازنامه نظام بانکی در خلق نقدینگی و پیامدهای آن در اقتصاد"، فصلنامه پژوهش‌های پولی - بانک، ۱۰(۳۴)، 621-656.
پوستین‌چی، م. (1394). "بررسی تأثیر رقابت در صنعت بانک‌داری بر ثبات بانک‌ها"، فصلنامه اقتصاد پولی، مالی، 23(11)، 123-145.
دولت‌آبادی، م. (1391). "بررسی عوامل مؤثر بر تفاوت نرخ سود دریافتی و پرداختی (spread) در بانک‌های دولتی و بانک‌های خصوصی ایران"، پایان‌نامه دکتری، دانشگاه الزهرا (س).
رضایی‌پور، م.، نجارزارده، ا. و ذوالفقاری، م. (1391). "بررسی رفتار سپرده‌گذاران بلندمدت نسبت به تغییرات نرخ بهره بانکی"، فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 20(63)، 155-170.
شاکری، ع. (1394). "مقدمهای بر اقتصاد ایران - تهران"، نشر: رافع.
شهیکی تاش، م.ن.، محمودپور، ک. و نایینی، م. (1394). "بررسی ارتباط میان ساختار بازار و ضریب سودآوری در نظام بانکی ایران (رهیافت scp)"، فصلنامه روند، 22(72)، 13-37.
صفری، س. و رافتی، م. (1398). "بررسی تأثیر عوامل اقتصادی بر حجم سپرده‌های بانک‌های خصوص منتخب در ایران"، فصلنامه اقتصاد مالی، 13(47)، 199-216.
عزتی، م.، عاقلی، ل.ع. و کشاورز ساجی، ن. (1395). "عوامل مؤثر بر سودآوری بانک‌های اسلامی (کشورهای عضو سازمان کنفرانس اسلامی)"، فصلنامه اقتصاد و بانک‌داری اسلامی، 5(15)، 139-153.
سیدنورانی، م.ر.، وفایی یگانه، ر.، شاکری، ع.، علیزاده، ا.خ. و امامی میبدی، ع. (1397). "در مقالهای به ارزیابی بهره‌وری نسبی بانک‌های منتخب نظام بانک‌داری بدون ربای جمهوری اسلامی ایران با رویکرد تحلیل پوششی داده‌ها"، مجلس و راهبرد، 25(95)، 366-389.
عربی و اکبری. (1395). "در مطالعهای به بررسی تأثیر شرایط اقتصاد کلان عوامل برون سازمانی بر حجم سپرده بانک‌های ایران"، اقتصاد ملی، 16(59)، 55-100.
زراء نژاد، م. و سعادت‌مهر، م. (1386). "عرضه پول در اقتصاد ایران"، پژوهشنامه بازرگانی، 12(45)، 1-22.
مؤسسه تحقیقات مبین: محسین یزدان پناه (1395).
نعمتی، م. و طباطبایی، س.ع.ا. (1395). "تعیین عوامل مؤثر بر ناکارایی هزینه در بانک‌ها (مطالعه موردی: بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)، فصلنامه اقتصاد مالی، 10(36)، 123-146.
ولی‌پور، ع.، نورائی، م. و کاوس، ک. (1399). "پیامدهای اجرای بازاریابی علی در سیستم بانکی و تأثیر آن بر وفادارسازی مشتریان به بانک‌ها، مجله مدیریت بازاریابی، 15(46)، 89-106.
Andries, A.M. & Capraru, B. (2012). “Impact of financial liberalization on banking sectors performancefrom CEEC”, PLoS ONE, 8(3), 1-2.
Bernanke, B.S. (2017). “Federal Reserve policy in an international context”, IMF Economic Review, 65(1), 5-36.
Ingham, G. (2013). “The nature of money. John Wiley & Sons; Federal Reserve Bank of St”, Louis Review, 92(6), 465-479.
Lavoie, M. (2011). “Money, credit and central banks in post-Keynesian economics’, in E. Hein and E. Stockhammer (eds)”, UK and Northampton, MA, USA, 34-60.
Mann, G. (2013). “Monetary Exception: Labour Distribution and Money in Capitalism”, Capital and Class, 37, 2.
Mishkin, F.S. (2011). “Monetary policy strategy: lessons from the crisis (No. w16755). National Bureau of Economic Research.
Rochon Louis-Philippe, Sergio Rossi (2017). “Advances in Endogenous Money Analysis”, Edward Elgar Publishing, Oct 27.
Smithin, J. (2013). “Keynes’s theories of money and banking in the Treatise and General Theory”, Review of Keynesian Economics, 2(2), 242-56.
Smithin, J. (2016). “Endogenous money, fiscal policy, interest rates and the exchange rate regime: a comment on Palley, Tymoigne, and Wray”, Review of Political Economy, 28(1), 64-78.
Levine, J. & Kwan, S.H. (2014). “Safe & Sound Banking, 20 years later: What was Proposed and What has been adopted”, Federal Reserve Bank of Francisco.
_||_
افشین‌نیا، م. (1377)؛ "برآورد تأثیر تغییرات بلندمدت حجم پول و نقدینگی بر سطح عمومی قیمت‌ها در ایران"، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، مؤسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی، تهران، 8، 97-120.
بدری و زمان‌زاده، ح. (1396). "تحلیل رفتار ترازنامه نظام بانکی در خلق نقدینگی و پیامدهای آن در اقتصاد"، فصلنامه پژوهش‌های پولی - بانک، ۱۰(۳۴)، 621-656.
پوستین‌چی، م. (1394). "بررسی تأثیر رقابت در صنعت بانک‌داری بر ثبات بانک‌ها"، فصلنامه اقتصاد پولی، مالی، 23(11)، 123-145.
دولت‌آبادی، م. (1391). "بررسی عوامل مؤثر بر تفاوت نرخ سود دریافتی و پرداختی (spread) در بانک‌های دولتی و بانک‌های خصوصی ایران"، پایان‌نامه دکتری، دانشگاه الزهرا (س).
رضایی‌پور، م.، نجارزارده، ا. و ذوالفقاری، م. (1391). "بررسی رفتار سپرده‌گذاران بلندمدت نسبت به تغییرات نرخ بهره بانکی"، فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 20(63)، 155-170.
شاکری، ع. (1394). "مقدمهای بر اقتصاد ایران - تهران"، نشر: رافع.
شهیکی تاش، م.ن.، محمودپور، ک. و نایینی، م. (1394). "بررسی ارتباط میان ساختار بازار و ضریب سودآوری در نظام بانکی ایران (رهیافت scp)"، فصلنامه روند، 22(72)، 13-37.
صفری، س. و رافتی، م. (1398). "بررسی تأثیر عوامل اقتصادی بر حجم سپرده‌های بانک‌های خصوص منتخب در ایران"، فصلنامه اقتصاد مالی، 13(47)، 199-216.
عزتی، م.، عاقلی، ل.ع. و کشاورز ساجی، ن. (1395). "عوامل مؤثر بر سودآوری بانک‌های اسلامی (کشورهای عضو سازمان کنفرانس اسلامی)"، فصلنامه اقتصاد و بانک‌داری اسلامی، 5(15)، 139-153.
سیدنورانی، م.ر.، وفایی یگانه، ر.، شاکری، ع.، علیزاده، ا.خ. و امامی میبدی، ع. (1397). "در مقالهای به ارزیابی بهره‌وری نسبی بانک‌های منتخب نظام بانک‌داری بدون ربای جمهوری اسلامی ایران با رویکرد تحلیل پوششی داده‌ها"، مجلس و راهبرد، 25(95)، 366-389.
عربی و اکبری. (1395). "در مطالعهای به بررسی تأثیر شرایط اقتصاد کلان عوامل برون سازمانی بر حجم سپرده بانک‌های ایران"، اقتصاد ملی، 16(59)، 55-100.
زراء نژاد، م. و سعادت‌مهر، م. (1386). "عرضه پول در اقتصاد ایران"، پژوهشنامه بازرگانی، 12(45)، 1-22.
مؤسسه تحقیقات مبین: محسین یزدان پناه (1395).
نعمتی، م. و طباطبایی، س.ع.ا. (1395). "تعیین عوامل مؤثر بر ناکارایی هزینه در بانک‌ها (مطالعه موردی: بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)، فصلنامه اقتصاد مالی، 10(36)، 123-146.
ولی‌پور، ع.، نورائی، م. و کاوس، ک. (1399). "پیامدهای اجرای بازاریابی علی در سیستم بانکی و تأثیر آن بر وفادارسازی مشتریان به بانک‌ها، مجله مدیریت بازاریابی، 15(46)، 89-106.
Andries, A.M. & Capraru, B. (2012). “Impact of financial liberalization on banking sectors performancefrom CEEC”, PLoS ONE, 8(3), 1-2.
Bernanke, B.S. (2017). “Federal Reserve policy in an international context”, IMF Economic Review, 65(1), 5-36.
Ingham, G. (2013). “The nature of money. John Wiley & Sons; Federal Reserve Bank of St”, Louis Review, 92(6), 465-479.
Lavoie, M. (2011). “Money, credit and central banks in post-Keynesian economics’, in E. Hein and E. Stockhammer (eds)”, UK and Northampton, MA, USA, 34-60.
Mann, G. (2013). “Monetary Exception: Labour Distribution and Money in Capitalism”, Capital and Class, 37, 2.
Mishkin, F.S. (2011). “Monetary policy strategy: lessons from the crisis (No. w16755). National Bureau of Economic Research.
Rochon Louis-Philippe, Sergio Rossi (2017). “Advances in Endogenous Money Analysis”, Edward Elgar Publishing, Oct 27.
Smithin, J. (2013). “Keynes’s theories of money and banking in the Treatise and General Theory”, Review of Keynesian Economics, 2(2), 242-56.
Smithin, J. (2016). “Endogenous money, fiscal policy, interest rates and the exchange rate regime: a comment on Palley, Tymoigne, and Wray”, Review of Political Economy, 28(1), 64-78.
Levine, J. & Kwan, S.H. (2014). “Safe & Sound Banking, 20 years later: What was Proposed and What has been adopted”, Federal Reserve Bank of Francisco.