-
المقاله
1 - برآورد معیارهای ریسک دنباله در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رویکرد رتبهبندی اتورگرسیو تعمیمیافته چندمقیاسی (DMS-GAS)دانش مالی تحلیل اوراق بهادار , العدد 1 , السنة 17 , بهار 1403هدف اصلی تحقیق حاضر، بررسی معیارهای ریسک دنباله (VaR و ES) در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از از رویکرد پویای رتبه¬بندی اتورگرسیو تعمیم¬یافته چندمقیاسی (DMS-GAS) می¬باشد. در این راستا، ابتدا با استفاده از داده¬های روزانه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره زما أکثرهدف اصلی تحقیق حاضر، بررسی معیارهای ریسک دنباله (VaR و ES) در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از از رویکرد پویای رتبه¬بندی اتورگرسیو تعمیم¬یافته چندمقیاسی (DMS-GAS) می¬باشد. در این راستا، ابتدا با استفاده از داده¬های روزانه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 06/01/1390 – 28/12/1400 و الگوریتم تبدیل موجک گسسته حداکثر همپوشانی (MODWT) مولفه¬های اطلاعاتی کوتاه¬مدت، میان¬مدت و بلندمدت سری زمانی بازده استخراج می¬شود. در ادامه با استفاده از رویکرد مدل¬های رتبه¬بندی اتورگرسیو تعمیم¬یافته (GAS) معیارهای ریسک دنباله در افق-های زمانی مختلف به صورت پویا برآورد شده و در نهایت با استفاده از تبدیل موجک معکوس نتایج نهایی برآورد معیارهای ریسک بر اساس مدل پیشنهادی (DMS-GAS-1F) ارایه می¬گردد. نتایج آزمون¬های پس¬آزمایی نشان می¬دهد که مدل¬ پیشنهادی در پیش¬بینی برون نمونه¬ای معیارهای ریسک دنباله نسبت به مدل¬های رقیب و سنتی در این حوزه از جمله مدل¬های گارچ و مدل¬های پنجره غلتان عملکرد بهتری داشته¬است. علاوه بر این، نتایج نشان می¬دهد که استفاده از الگوریتم تبدیل موجک گسسته حداکثر همپوشانی (MODWT) به منظور استخراج مولفه¬های اطلاعاتی در افق های زمانی مختلف، کارایی پیش¬بینی برون نمونه¬ای مدل را افزایش داده است. تفاصيل المقالة -
المقاله
2 - ارائه چارچوبی برای شناسایی ریسکهای زنجیره تامین لارجعلوم و تکنولوژی محیط زیست , العدد 4 , السنة 24 , تابستان 1401زمینه و هدف: زنجیره تامین لارج ترکیبی از چهار زنجیره ناب، چابک، تابآور و سبز است. هر کدام از انواع زنجیره تامین، الزامات خاص خود را دارد که ممکن است در تعارض با الزامات زنجیره تامین دیگر باشد. تحقیق حاضر به دنبال شناسایی انواع ریسکهای پیش روی زنجیره تامین لارج میباشد أکثرزمینه و هدف: زنجیره تامین لارج ترکیبی از چهار زنجیره ناب، چابک، تابآور و سبز است. هر کدام از انواع زنجیره تامین، الزامات خاص خود را دارد که ممکن است در تعارض با الزامات زنجیره تامین دیگر باشد. تحقیق حاضر به دنبال شناسایی انواع ریسکهای پیش روی زنجیره تامین لارج میباشد.روش بررسی: تحقیق حاضر از نظر بنیان فلسفی به علت به کارگیری روشهای کمی، ماهیت اثباتی دارد. از منظر جهتگیری، پژوهش دارای رویکرد کاربردی بوده و روششناسی آن چندگانه است. جامعه آماری تحقیق، خبرگان زنجیره تامین صنعت خودرو هستند که با به کارگیری روش قضاوتی برای نمونهگیری انتخاب شدند. در این پژوهش از دو روش دلفی فازی و بهترین- بدترین برای تحلیل دادهها استفاده شد. این تحقیق در بازه زمانی بهمن 1399 تا تیر 1400 انجام شده است.یافتهها: در ابتدا از طریق مرور پیشینه و مصاحبه با خبرگان، 41 ریسک شناسایی شد که این 41 ریسک در قالب 13 ریسک اصلی معرفی شدهاند. هر کدام از این ریسکها مربوط به زنجیره تامین خاصی هستند. در ادامه این ریسکها با دلفی فازی غربال شدند و 25 ریسک حذف شد. ریسکهای باقی مانده با کاربست تکنیک بهترین- بدترین اولویتبندی شدند. نتایج نشان داد ریسکهای مشکلات تامین مالی، برنامهریزی تولید، تغییر سلایق مردم و ضعف فرایندها و فناوری بازیافت، دارای بیشترین اولویت در هر یک از اجزای زنجیره تامین لارج هستند.بحث و نتیجهگیری: تنوع بخشی به ابزارهای تامین مالی، استفاده از روشهای جدید بازاریابی و داشتن رویکرد تیمی در توسعه محصولات، توجه به روندهای موثر روی رفتار مصرفکننده در آینده و بررسی تغییرات رفتار خرید مشتریان، مهمترین پیشنهادهای پژوهش برای پاسخ به ریسک هستند. تفاصيل المقالة -
المقاله
3 - تاثیر مدیران مستقل دارای ارتباط برجسته بر اعتبار تجاری مالی در شرکتهای بورس اوراق بهادار تهرانمطالعات اخلاق و رفتار در حسابداری و حسابرسی , العدد 4 , السنة 1 , پاییز 1400شرکتها برای بهبود اثربخشی هیئتمدیره و افزایش ارزش شرکت، حداقل تعداد مدیران مستقل را برای هیئتمدیره یک شرکت در نظر میگیرند. هدف اصلی این تحقیق بررسی تاثیر مدیران مستقل دارای ارتباط برجسته بر اعتبار تجاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباش أکثرشرکتها برای بهبود اثربخشی هیئتمدیره و افزایش ارزش شرکت، حداقل تعداد مدیران مستقل را برای هیئتمدیره یک شرکت در نظر میگیرند. هدف اصلی این تحقیق بررسی تاثیر مدیران مستقل دارای ارتباط برجسته بر اعتبار تجاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. برای این منظور نمونهای متشکل از 944 شرکت، از میان شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1390-1397 مورد بررسی قرار گرفت. برای آزمون فرضیه از رگرسیون چند متغیره استفاده شده است و با تشکیل مدل بهینه به رابطه بین متغیرها پرداخته شد. نتایج آزمونهای انجام شده نشان میدهد مدیران مستقل دارای ارتباط برجسته بر اعتبار تجاری تاثیر مثبت دارد، و تاثیر مدیران مستقل دارای ارتباط برجسته بر هزینه اعتبار تجاری منفی میباشد. نقش مدیران مستقل علاوه بر نظارت و مشاوره سنّتی، تأمین اعتبار تجاری را نیز شامل میشود. تفاصيل المقالة -
المقاله
4 - توصیف جریان فکری مطالعات مسئولیت اجتماعی شرکتی در نشریات حسابداری ایران (طی دوره 1399-1395)مطالعات اخلاق و رفتار در حسابداری و حسابرسی , العدد 5 , السنة 2 , زمستان 1401هدف: شناخت ابعاد گوناگون مسئولیت اجتماعی شرکتها از اهمیت روزافزونی برخوردار است. بنابراین، دانستن مسائل پژوهش شده پیشین ضرورتی اجتنابناپذیر برای مطالعات آینده میباشد. هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی محتوای مقالههای علمی منتشر شده و کسب آگاهی بیشتر پیرامون مبحث مسئولیت اج أکثرهدف: شناخت ابعاد گوناگون مسئولیت اجتماعی شرکتها از اهمیت روزافزونی برخوردار است. بنابراین، دانستن مسائل پژوهش شده پیشین ضرورتی اجتنابناپذیر برای مطالعات آینده میباشد. هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی محتوای مقالههای علمی منتشر شده و کسب آگاهی بیشتر پیرامون مبحث مسئولیت اجتماعی و همچنین تبیین خلاءهای پژوهشی در این خصوص است.روش: در پژوهش پیشرو، از تکنیک تحلیل محتوا که روشی کیفی برای تحلیل و شناسایی ابعاد و حوزههای مطالعاتی پیشین است، طی بازه زمانی پنج ساله (1399-1395) استفاده شد و در نهایت از بین 2.372 مقاله علمی انتشاریافته، تعداد 68 مقاله در 16 نشریه اختصاصی رشته حسابداری، با کلیدواژه مسئولیت اجتماعی و مسئولیتپذیری اجتماعی جهت تجزیه و تحلیل، انتخاب شدند.یافتهها: نتایج نشان داد که 38 مورد از 68 مقاله مورد بررسی، به بررسی اثرات اقتصادی، مبنی بر اینکه ایفاء مسئولیت اجتماعی میتواند بر عملکرد مالی شرکتها اثرگذار باشد، پرداختهاند. این در حالی است که سهم تعداد مقالهها در بُعد اجتماعی ایفاء مسئولیت اجتماعی، اگرچه کمتر از مقالههای منتشر شده در بُعد اقتصادی بوده، اما در گستردگی موضوعی با داشتن 12 مقوله فرعی، دارای سهم بیشتری نسبت به بُعد اقتصادی است. سهم مطالعات مسئولیت اجتماعی نسبت به کل مقالههای انتشار یافته 2.87% است. کاربرد اصلی این یافتهها در ارائه طبقهبندی شده پژوهشهای قبلی بوده و برای شناساندن خلاءهای مطالعاتی در زمینه مسئولیت اجتماعی شرکتی مفید است.نتیجهگیری: علیرغم تاثیرات مثبت و اثبات شده نقش مسئولیتپذیری اجتماعی شرکتها بر بهبود عملکردهای مالی و غیرمالی سازمانها در بسیاری از پژوهشهای داخلی و خارجی، نبود استاندارد واحد برای گزارشگری مسئولیت اجتماعی از یکسو و رفتار سلیقهای مدیران شرکتها در گزارش فعالیتهای اجتماعی و زیست محیطی از سوی دیگر سبب شده تا کمبود اطلاعات در این خصوص ایجاد شده، که در نتیجه پژوهش در زمینه مسئولیت اجتماعی را با دشواریهایی همراه ساخته است. تفاصيل المقالة -
المقاله
5 - تبیین نظری ویژگی رفتاری بیشاطمینانی مدیران در تصمیمگیریهای مدیریتیمطالعات اخلاق و رفتار در حسابداری و حسابرسی , العدد 4 , السنة 3 , پاییز 1402هدف: هدف این مطالعه، تبیین نظری ویژگی رفتاری بیشاطمینانی مدیران، در تصمیمگیریهای مدیریتی است.روش: روش پژوهش حاضر، روش شناخت تاریخی در چارچوب مطالعات کتابخانهای و از نوع پژوهشهای نظری- تحلیلی است.یافتهها: مدیرانی که دارای اعتمادبهنفس بالا هستند، اکثراً نسبت به تصم أکثرهدف: هدف این مطالعه، تبیین نظری ویژگی رفتاری بیشاطمینانی مدیران، در تصمیمگیریهای مدیریتی است.روش: روش پژوهش حاضر، روش شناخت تاریخی در چارچوب مطالعات کتابخانهای و از نوع پژوهشهای نظری- تحلیلی است.یافتهها: مدیرانی که دارای اعتمادبهنفس بالا هستند، اکثراً نسبت به تصمیمات خود و نتایج آنها در زمینه تصمیمات سرمایهگذاری، بسیار خوشبین میباشند. ریسک گزارشگری مالی در شرکتهایی که مدیران آنها دارای خوشبینی هستند، شدیدتر است.نتیجهگیری: در حالت کلی، سطح مطلوبی از اعتمادبهنفس بیشازحد مدیریت وجود دارد. زمانی که این سطح مطلوب حاصل بشود، اعتمادبهنفس مدیران ارشد مزایای بیشتری را به ارمغان میآورد و در عین حال فراتر از این حد مطلوب اعتمادبهنفس، منجربه سرمایهگذاری ناکارآمد خواهد شد و ممکن است که به ارزش شرکت آسیب برساند. به قانونگذارانو صاحبان سهام شرکتها پیشنهاد میشود به منظور کاهش احتمال انحراف در گزارشگری مالی شرکتها، به ویژگیهای مدیران و میزان پایبندی آنها به اجرای استانداردها و اصول حسابداری توجه کنند. در این راستا بهبود ساختار سازمانی شرکتها میتواند تأثیرگذار باشد. تفاصيل المقالة -
المقاله
6 - The Relationship Between Company Strategies and Effective Factors According to The Degree of Cost StickinessTheory of Approximation and Applications , العدد 1 , السنة 17 , بهار 2023Cost stickiness is an essential subject in accounting and economics studies affected by several factors. Profit management improves how profits are presented as desired, given the importance of the company's profit for the users of financial statements. This study aimed أکثرCost stickiness is an essential subject in accounting and economics studies affected by several factors. Profit management improves how profits are presented as desired, given the importance of the company's profit for the users of financial statements. This study aimed to evaluate the strategies of heavy and light assets, company business, affiliation with business groups, investment, cost-oriented, abundance of debt, revaluation, labor adjustment, tax avoidance, and family ownership on the stickiness of the costs of companies accepted in the capital market of Iran. First, the variables and factors influencing the level of the stickiness of companies' costs were identified using expert interviews and Lawshe's index, and then the identified variables were measured. Finally, 102 companies from Iran's capital market were selected to perform statistical tests. The hypotheses testing during the six years period from 2015 to 2020 indicated that the studied strategies affected the stickiness of companies' costs. تفاصيل المقالة -
المقاله
7 - Identifying and Prioritizing Investment Risks in Sports ProjectsAdvances in Mathematical Finance and Applications , العدد 1 , السنة 8 , زمستان 2023One of the biggest shortcomings of urban spaces in most cities of the country is the lack of suitable sports spaces, which in addition to improving the health of the general public, especially the youth, creates a lively environment and can boost the development of the أکثرOne of the biggest shortcomings of urban spaces in most cities of the country is the lack of suitable sports spaces, which in addition to improving the health of the general public, especially the youth, creates a lively environment and can boost the development of the tourism industry. Many projects in the country, especially sports, are slow or stopped due to not evaluating the relevant risks, so the purpose of this study is to identify and prioritize investment risks in the country's sports projects. The present study is a positive research in terms of philosophical foundations and is applied in terms of orientation. The statistical population of the study includes experts in the field of sports tourism and the sampling method has been done judgmentally. To conduct the research, in the first stage, the risks of investing in sports projects were assessed through literature review. The number of these risks was 15, and after screening with a Binominal test, 6 factors were excluded. The remaining 9 factors were evaluated in terms of degree of impact with Dematel technique and 5 factors, i.e. market risks, economic risks, legal risks, financing risks and stakeholder conflict risks were selected as the most effective risks in terms of net effect index. Finally, these 5 risks were ranked by Aras decision technique and it was observed that the economic, market and financing risks, had the highest priority. تفاصيل المقالة -
المقاله
8 - Meta-analysis of auditor characteristics and profit quality (Considering auditor characteristics indicators)Advances in Mathematical Finance and Applications , العدد 4 , السنة 8 , پاییز 2023The purpose of this study is to perform a meta-analysis of the relationship between auditor characteristics and profit quality. In order to integrate the results of different researches and identify the factors that modulate the relationships between auditor characteris أکثرThe purpose of this study is to perform a meta-analysis of the relationship between auditor characteristics and profit quality. In order to integrate the results of different researches and identify the factors that modulate the relationships between auditor characteristics and profit quality, in this research we will use meta-analysis methodology which is one of the quantitative statistical methods. In order to implement the meta-analysis method, they were identified and collected from the websites of foreign journals (articles published in the period 2005 to 2020) and the Internet site of domestic scientific research journals (articles published during the years 2006 to 2021) as a statistical population of the research. Systematic removal has finally analyzed 50 studies; The results of studies conducted in the period and around this relationship indicate that most of these studies are heterogeneous. In order to identify the cause of this heterogeneity, by dividing the research based on different criteria for measuring profit quality and auditor characteristics and calculating intra-group chi-square statistics, we found that these different measurement criteria used in research are one of the factors of contradiction in the results. There have been researches. In the following study, it was observed that there is no significant relationship between auditor characteristics with profit smoothing and timely profit and also between non-audit services provided by the auditor and profit quality, while in contrast, there is no significant relationship between auditor characteristics and quality of accruals; Profit stability; There is the ability to predict profit and conservatism. تفاصيل المقالة -
المقاله
9 - بررسی تأثیر گزارشگری پایداری بر ایجاد ارزش افزوده بازار توسط شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران با توجه به نقش تعدیلگر عوامل حاکمیت شرکتیپژوهش های حسابداری و راهبری شرکتی , العدد 4 , السنة 2 , تابستان 1402هدف: امروزه شناسایی عوامل مؤثر بر ارزش افزوده بازار از نظر مقایسه یک بنگاه اقتصادی با بنگاههای اقتصادی دیگر و هم ازنظر رقابت پذیری بنگاه اقتصادی، اهمیت ویژهای دارد. این پژوهش با هدف بررسی تأثیر گزارشگری پایداری بر ایجاد ارزش افزوده بازار توسط شرکتها أکثر
هدف: امروزه شناسایی عوامل مؤثر بر ارزش افزوده بازار از نظر مقایسه یک بنگاه اقتصادی با بنگاههای اقتصادی دیگر و هم ازنظر رقابت پذیری بنگاه اقتصادی، اهمیت ویژهای دارد. این پژوهش با هدف بررسی تأثیر گزارشگری پایداری بر ایجاد ارزش افزوده بازار توسط شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران با توجه به نقش تعدیلگر عوامل حاکمیت شرکتی به اجرا درآمده است.روش: در پژوهش حاضر دادههای مورد نیاز از نرم افزار ره آورد نوین، صورتهای مالی شرکتها و سندکاوی و همچنین سایت کدال استخراج شده است. جامعه آماری پژوهش حاضر کلیه شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1391 تا 1400 است. جهت آزمون فرضیههای پژوهش از الگوی دادههای ترکیبی استفاده شد. نرمافزار مورداستفاده برای تجزیهوتحلیل دادهها نرمافزار استاتا نسخه 14 میباشد.یافتهها: نتایج آزمون فرضیههای پژوهش نشان میدهد که ایجاد ارزش افزوده بازار توسط شرکت، تأثیرپذیری مطلوبی از گزارشگری پایداری دارد. به عبارت دیگر بهبود گزارشگری پایداری میتواند به صورت بسزایی بر توان شرکت و مدیریت که وظیفه راهبری شرکت را دارد برای ایجاد ارزش افزوده بازار بیافزاید. علاوه بر آن عوامل حاکمیت شرکتی به عنوان یک عامل کنترلی میتواند موجب همافزایی در رابطه بین گزارشگری پایداری و ایجاد ارزش افزوده بازار توسط شرکت گردد.
تفاصيل المقالة -
المقاله
10 - شناسایی و مدلسازی ﺗﺎب آوری قیمت ﺳﻬﺎم در بورس اوراق بهادار تهران و عوامل موثر بر آن با استفاده از تبدیل سری زمانیمهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار , العدد 4 , السنة 13 , پاییز 1401مقاله حاضر به خلا مطالعاتی موجود در" سنجش ﺗﺎب آوری در ﺳﻄﺢ ﺳﻬﻢ"، در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. این پژوهش رویکردی توسعه ایـکاربردی داشته که به ارائه یک شیوه هدفمند در طراحی مدل تاب آوری قیمت سهام پرداخته است. پس از ارائه مدل سنجش تاب آوری، فرضیات پژوهش با اتکا به أکثرمقاله حاضر به خلا مطالعاتی موجود در" سنجش ﺗﺎب آوری در ﺳﻄﺢ ﺳﻬﻢ"، در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. این پژوهش رویکردی توسعه ایـکاربردی داشته که به ارائه یک شیوه هدفمند در طراحی مدل تاب آوری قیمت سهام پرداخته است. پس از ارائه مدل سنجش تاب آوری، فرضیات پژوهش با اتکا به مبانی نظری و مطالعات پیشین، تدوین و در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1388 لغایت 1398 مورد آزمون قرار گرفتند. تحلیل داده ها ، استفاده از رگرسیون تابلویی با اثرات ثابت را تجویز نموده و خروجی های نرم افزارهایEviews نسخه 10 و Stata نسخه 12 نشان داد که تاب آوری سهام در سالهای مختلف متفاوت بوده و بین کلیه متغیرهای مد نظر در فرضیات فرعی بجز "متغیر نقدشوندگی تأثیر قیمت" با تاب آوری در سطح اطمینان 95 درصد رابطه معناداری وجود داشته و در این میان "متغیرهای بتای سهام و نسبت ارزش دفتری به بازار " دارای بیشترین رابطه معکوس و متغیر جزء گذرای روند قیمت سهام دارای بیشترین رابطه مثبت در مدل بوده است. تفاصيل المقالة -
المقاله
11 - تحلیل ریسک دنباله با استفاده از مدل لاپلاس نامتقارن پویا و معیارهای تحقق یافته در بورس اوراق بهادار تهرانمهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار , العدد 4 , السنة 12 , پاییز 1400چکیدههدف اصلی تحقیق حاضر برآورد و ارزیابی عملکرد مدل پویای ارزش در معرض ریسک اتو رگرسیو شرطی تحققیافته (Realized-ES-CAViaR-Add-RV-SAV) در پیشبینی معیارهای ریسک دنباله (Var و ES) میباشد. در این راستا دادههای شاخص کل بورس اوراق بهادار بهصورت روزانه و همچنین درون روزا أکثرچکیدههدف اصلی تحقیق حاضر برآورد و ارزیابی عملکرد مدل پویای ارزش در معرض ریسک اتو رگرسیو شرطی تحققیافته (Realized-ES-CAViaR-Add-RV-SAV) در پیشبینی معیارهای ریسک دنباله (Var و ES) میباشد. در این راستا دادههای شاخص کل بورس اوراق بهادار بهصورت روزانه و همچنین درون روزانه (ساعتی) در بازه زمانی ۳/۰۴/۱۳۹۳-۱۴/۱۱/۱۳۹۹ مورد مطالعه قرار گرفت و نتایج مدل مذکور با نتایج مدلهای ES-CAViaR-SAV و ES-CAViaR-AS ( به منظور بررسی تأثیر جزء نوسانات تحققیافته) مقایسه گردید. کارایی مدلهای مورد بررسی با استفاده آزمونهای پس آزمایی از جمله Bin، POF، TUFF، CC، CCI، VRate، تابع زیان لوپز (LL) در قسمت VaR، آزمون مک نیل و فری و رتبهبندی بر اساس روش MCS در قسمت ES مورد بررسی قرار گرفت. نتایج این تحقیق حاکی از کارایی هر سه مدل در پیشبینی معیارهای ریسک دنباله میباشد علاوه بر این، نتایج این تحقیق نشان میدهد که استفاده از معیارهای تحققیافته در پیشبینی معیارهای ریسک دنباله کارایی پیشبینی مدلها را افزایش میدهد. تفاصيل المقالة -
المقاله
12 - ریزش مورد انتظار پویای چند مقیاسی در بورس اوراقبهادار تهران: تجزیه طیفی از ریسک دنباله در افقهای زمانیپیشرفت های مالی و سرمایه گذاری , العدد 5 , السنة 3 , زمستان 1401هدف: هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی ریسک دنباله در بورس اوراقبهادار تهران با استفاده از روشهای پویا و تجزیه طیفی سری زمانی در قالب معیار ریزش مورد انتظار پویای چند مقیاسی (DMS-ES) میباشد.روششناسی پژوهش: در این راستا از دادههای روزانه شاخص کل بورس اوراقبهادار تهران در أکثرهدف: هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی ریسک دنباله در بورس اوراقبهادار تهران با استفاده از روشهای پویا و تجزیه طیفی سری زمانی در قالب معیار ریزش مورد انتظار پویای چند مقیاسی (DMS-ES) میباشد.روششناسی پژوهش: در این راستا از دادههای روزانه شاخص کل بورس اوراقبهادار تهران در دوره زمانی 1390 تا 1400 استفاده شد و پس از استخراج مؤلفههای اطلاعاتی کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت سری زمانی بازده شاخص، چهار مدل پیشبینی معیار ریزش مورد انتظار (ES) با استفاده از رویکرد تیلور (2017) در افقهای زمانی مختلف برآورد گردید.یافتهها: نتایج برآورد مدلها و آزمونهای پسآزمایی نشانمیدهد که معیار ریزش مورد انتظار (ES) ماهیتی کوتاهمدت داشته و مدل پویا با استفاده از مؤلفههای کوتاهمدت در افق زمانی یکروزه بالاترین کارایی را در بین مدلهای معرفی شده داشته است. علاوه بر این، نتایج مقایسه مدلها بر اساس آزمون متوسط زیان نشانمیدهد که استفاده از مؤلفههای تجزیه طیفی، کارایی پیشبینیهای پویای معیار ریزش مورد انتظار (ES) در افقهای زمانی مختلف را افزایش میدهد.اصالت / ارزش افزوده علمی: در نهایت باتوجهبه نتایج پژوهش حاضر پیشنهاد میشود در راستای افزایش کارایی پیشبینیهای معیارهای ریسک، مدلهای پویا و الگوریتمهای تجزیه سیگنال مورداستفاده قرار گیرد. تفاصيل المقالة -
المقاله
13 - مدیریت شاخص در بازار سرمایهپیشرفت های مالی و سرمایه گذاری , العدد 1 , السنة 5 , بهار 1403هدف: اساس و بنیه اقتصادی جوامع و ساختار اقتصادی آنها، وجود بازارهای مالی متعدد منجمله بورس است که بهواسطه نقش پُررنگ خود در تأمین مالی پیشرانها، در زمرة اساسیترین رُکن اقتصادی به شمار میروند. سنجههای انعکاس عملکرد شرکتها در این بازار، شاخصها است. لکن به دلایل عد أکثرهدف: اساس و بنیه اقتصادی جوامع و ساختار اقتصادی آنها، وجود بازارهای مالی متعدد منجمله بورس است که بهواسطه نقش پُررنگ خود در تأمین مالی پیشرانها، در زمرة اساسیترین رُکن اقتصادی به شمار میروند. سنجههای انعکاس عملکرد شرکتها در این بازار، شاخصها است. لکن به دلایل عدیدهای گاهی اوقات دستخوش تغییرات تصنعی میشوند. شناسایی دلایل شکلگیری این آسیب در بازه زمانی 1397 الی 1400 هدف اصلی پژوهش است. روششناسی پژوهش: انجام پژوهش از سه مرحله تشکیل شده است: اول؛ با بهرهگیری از تحلیل تم، به بررسی شواهد موجود جهت احصاء عوامل کلیدی و انواع دستکاری در شاخصهای بورسی میپردازد. دوم؛ با استفاده از تکنیک دلفی دومرحلهای یافتههای جدیدی شناسایی و با یافتههای مرحلة نخست تجمیع و آن را به تأیید خبرگان میرساند. سوم؛ با بهرهگیری از فن دلفی- فازی، عوامل کلیدی بهدستآمده را با استفاده از نظر همان خبرگان، غربالگری مینماید. یافتهها: یافتههای پژوهش نشان میدهد بورس تهران مُستعد دستکاری در شاخصهاست و دستکاری و مدیریت شاخصها در آن به دو گونه کلی صورت میپذیرد: بخشی از آنها با اقدامات واقعی، اما همراه با نیت سوء بوده و بهعنوان مدیریت شاخص واقعی معرفی میشود و بخش دیگر آن نیز با اقدامات ساختگی و دارای نیت سوء میباشد که بهعنوان مدیریت شاخص مصنوعی دستهبندی و تشریح میشود. اصالت / ارزشافزوده علمی: نتایج این پژوهش میتواند در بازنگری و اصلاح دستورالعملها و چارچوب شفافیت اطلاعات در زمینه شاخصها مؤثر باشد. نوآوری محتوایی در شناسایی ابعاد و نحوة دستکاری شاخص بورس از دیگر دستاوردهای پژوهش است. تفاصيل المقالة -
المقاله
14 - شناسایی و اولویتبندی چالشها و فرصتهای سرمایهگذاران بخش خصوصی در حوزه ورزشپژوهش های کاربردی در علوم ورزشی و سلامت , العدد 2 , السنة 3 , تابستان 1403هدف پژوهش حاضر شناسایی و اولویتبندی چالشها و فرصتهای سرمایهگذاران بخش خصوصی در حوزه ورزش بود. تحقیق حاضر کاربردی بوده و در گروه مطالعات کمّی قرار دارد. در این پژوهش، از سه روش کمّی دلفی فازی، بهترین-بدترین فازی و کپراس برای غربال و اولویتبندی عوامل استفاده شد. مهم أکثرهدف پژوهش حاضر شناسایی و اولویتبندی چالشها و فرصتهای سرمایهگذاران بخش خصوصی در حوزه ورزش بود. تحقیق حاضر کاربردی بوده و در گروه مطالعات کمّی قرار دارد. در این پژوهش، از سه روش کمّی دلفی فازی، بهترین-بدترین فازی و کپراس برای غربال و اولویتبندی عوامل استفاده شد. مهمترین ابزارهای گردآوری داده: مصاحبه ساختاریافته با خبرگان و پرسشنامه بود. برای غربال عوامل از پرسشنامههای خبرهسنجی و بهمنظور اولویتبندی آنها، از پرسشنامههای اولویتسنجی استفاده شد. تحقیق حاضر در سه مرحله انجام شد. در ابتدا از طریق مرور پیشینه و مصاحبه با خبرگان، 28 چالش سرمایهگذاری و 21 فرصت سرمایهگذاری استخراج شد. 28 چالش در قالب شش دسته اصلی اقتصادی و مالی، چالشهای حقوقی و قانونی، چالشهای حکمرانی، چالشهای فرهنگی و اجتماعی، چالشهای سیاسی و چالشهای زیرساختی طبقهبندی شدند. عوامل پژوهش با روش دلفی فازی غربال شدند. 10 چالش و هشت فرصت برای اولویتبندی نهایی انتخاب شدند. براساس امتیازات عوامل، چالشهای مالکیت گسترده دولتی در بسیاری از نهادها و باشگاههای ورزشی و تنوع کم روشهای تأمین مالی در ایران، بیشترین اولویت را داشتند. همچنین دو فرصت تولید و صادرات محصولات هوشمند ورزشی و تولید محتوای الکترونیکی در حوزه ورزش دارای بیشترین اهمیت بودند. پیشنهادهای کاربردی پژوهش عبارت بودند از: کاهش مالکیت و مداخله دولت در فدراسیونها و باشگاههای ورزشی، استفاده از ظرفیتهای بازار سرمایه و فینتکها برای متنوع کردن روشهای تأمین مالی، تقویت حکمرانی خوب و راهبری شرکتی برای شفافیت بیشتر و تقویت زیرساختهای فناوریهای دیجیتال در کشور. تفاصيل المقالة