تبیین نظری ویژگی رفتاری بیش‌اطمینانی مدیران در تصمیم‌گیری‌های مدیریتی

الموضوعات : مطالعات اخلاق و رفتار در حسابداری و حسابرسی

نفیسه قمی ¹ , مژگان صفا ² , زهره حاجیها ³ , رضا غلامی جمکرانی ⁴

1 - دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
2 - استادیار، گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
3 - استاد، گروه حسابداری، واحد تهران شرق، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4 - دانشیار، گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران.

تاريخ الإرسال : 07 الأحد , ذو الحجة, 1444 تاريخ التأكيد : 17 الجمعة , محرم, 1445 تاريخ الإصدار : 11 الأحد , صفر, 1445

الکلمات المفتاحية: بیش‌اطمینانی, تصمیم‌گیری‌های مدیریتی, گزارشگری مالی, مدیران,

ملخص المقالة :

هدف: هدف این مطالعه، تبیین نظری ویژگی رفتاری بیش‌اطمینانی مدیران، در تصمیم‌گیری‌های مدیریتی است.روش: روش پژوهش حاضر، روش شناخت تاریخی در چارچوب مطالعات کتابخانه‌ای و از نوع پژوهش‌های نظری- تحلیلی است.یافته‌ها: مدیرانی که دارای اعتمادبه‌نفس بالا هستند، اکثراً نسبت به تصمیمات خود و نتایج آن‌ها در زمینه تصمیمات سرمایه‌گذاری، بسیار خوش‌بین می‌باشند. ریسک گزارشگری مالی در شرکت‌هایی که مدیران آن‌ها دارای خوش‌بینی هستند، شدیدتر است.نتیجه‌گیری: در حالت کلی، سطح مطلوبی از اعتمادبه‌نفس بیش‌ازحد مدیریت وجود دارد. زمانی که این سطح مطلوب حاصل بشود، اعتمادبه‌نفس مدیران ارشد مزایای بیشتری را به ارمغان می‌آورد و در عین حال فراتر از این حد مطلوب اعتمادبه‌نفس، منجربه سرمایه‌گذاری ناکارآمد خواهد شد و ممکن است که به ارزش شرکت آسیب برساند. به قانون‌گذارانو صاحبان سهام شرکت‌ها پیشنهاد می‌شود به منظور کاهش احتمال انحراف در گزارشگری مالی شرکت‌ها، به ویژگی‌های مدیران و میزان پایبندی آنها به اجرای استانداردها و اصول حسابداری توجه کنند. در این راستا بهبود ساختار سازمانی شرکت‌ها می‌تواند تأثیرگذار باشد.

المصادر:

بولو، قاسم؛ حسنی القار، مسعود (1394). بررسی تأثیر بیش‌اطمینانی مدیریت بر هموارسازی سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابداری، 6(21)، ص53-31.

ثقفی، علی؛ عرب مازار یزدی، مصطفی (1389). کیفیت گزارشگری مالی و ناکارایی سرمایه‌گذاری. پژوهش‌های حسابداری مالی، 2(4)، ص20-1.

حیدری، مهدی (1393). تأثیر عامل رفتاری اعتماد به نفس بیش از حد مدیریت بر چسبندگی هزینه: نقش تعدیلی عوامل اقتصادی و عوامل مبتنی بر نظریه نمایندگی در آن. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 21(2)، ص151-172.

رامشه، منیژه؛ ملانظری، مهناز (1393). بیش‌اطمینانی مدیریت و محافظه‌کاری حسابداری. دانش حسابداری، 5(16)، ص55-79.

فلاح شمس لیالستانی، میرفیض؛ قالیباف اصل، حسن؛ سرابی نوبخت، سمیرا (1389). بررسی اثر تجربه بر ریسک‌پذیری، بیش‌اطمینانی و رفتار توده‌وار مدیران شرکت‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار تهران. بورس اوراق بهادار، 3(12)، ص42-25.

مشایخ، شهناز؛ بهزادپور، سمیرا (1393). تأثیر بیش‌اطمینانی مدیران بر سیاست تقسیم سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 21(4)، ص504-485.

ناظمی، امین (1389). مدیریت سود واقعی بر مبنای حسابداری مدیریت سودهای تعهدی. حسابدار، ص119-114.

نیکبخت، محمدرضا؛ رفیعی، افسانه (1391). تدوین الگوی عوامل موثر بر تجدید ارائه صورت‌های مالی در ایران. دانش حسابداری، 3(9)، ص194-167.

Ahmed, A. & Duellaman, S. (2013). Managerial overconfidence and accounting conservatism. Journal of Accounting Research, 51(30), p. 5-7.

Ball, R., Jayaraman, S. & Shivakumar, L. (2012). Audited financial reporting and voluntary disclosure as complements: a test of the confirmation hypothesis. Journal of Accounting and Economics, 53(1-2), p.136-166.

Bedard, J.C. & Johnstone, K.M. (2004). Earnings manipulation risk, corporate governance risk, and auditors’ planning and pricing decisions. The Accounting Review, 79(2), 277-304.

Ben, I., Graham, J. & Harvey, C. (2010). Managerial miscalibration. National Bureau of Economic Research. Working Paper Series No. 16215. Available in: http://www.nber.org/papers/w16215.

Bernardo, A. & Welch, I. (2001). On the evolution of overconfidence and entrepreneurs. Journal of Economics and Management Strategy, 10, p. 301-331.

Blankley, A.I., Hurtt, D.N. & MacGregor, J.E. (2012). Abnormal audit fees and restatements. Auditing: A Journal of Practice and Theory,31(1), p.79-96.

Bouwman, C. (2014). Managerial optimism and earnings smoothing. Journal of Banking & Finance, 20(4), p.11-17.

Charles, S., Glover, S. & Sharp, N. (2010). The association between financial reporting risk and audit fees before and after the historic events surrounding SOX. Journal of Financial Economics, 29(1), p.15-39.

Chen, I.Ju. & Lin, Sh. (2012). Will managerial optimism affect the investment efficiency of a firm? In:2nd Annual International Conference on Accounting and Finance (AF 2012), Procedia Economics and Finance, 2, p.73-80.

Chen, S., Lai, S., Liu, C. & McVay, S. (2013). Overconfident Managers and Internal Controls. Working paper, National Taiwan University and University of Washington.

Chyz, J., Gaertner, F., Kausar, A. & Watson, L. (2014). Overconfidence andAggressive Corporate Tax Policy. Available at SRN: http://ssrn.com/abstract=2408236.

Cohen, J., Gaynor, L.M., Krishnamoorthy, G. & Wright, A. (2011). The impact of auditor judgments of CEO influence on audit committee independence. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 30(4), p.129-147.

Deshmukh, S., Goel, A. & Howe, K.M. (2013). CEO overconfidence and dividend policy. Journal of Financial Intermediation, 22(3), p.440-463.

Dhaliwal, D., Lamoreaux, P., Lennox, C. & Mauler, L. (2014). Management influence on auditor selection and subsequent impairments of auditor independence during the post-SOX period. Contemporary Accounting Research, 32(2), p. 575-607.

Duellman, S., Hurwitz, H. & Sun, Y. (2015). Managerial Overconfidence and Audit Fees. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(2), p.148-165.

Durand, R. (2003). Predicting a firm’s forecasting ability: The role of organizational illusion of control and organizational attention. Strategic Management Journal, 24, p.821-838.

Fairchild, R.J. (2005). The effect of managerial overconfidence, asymmetric information, and moral hazard on capital structure ecisions. ICFAI Journal of behavioral finance, No.2, p.46-68.

Francis, J., Allen, H., Rajgopal, S. & Amy, Y. (2008). CEO Reputation and Earnings Quality. Contemporary Accounting Research, 25(1), p.109-147.

Fung, S., Gul, F. & Krishnan, J. (2012). City-level auditor industry specialization, economies of scale, and audit pricing. The Accounting Review, 87(4), p.1281-1307.

Gervais, S., Heaton., J.B. & Odean, T. (2003). Overconfidence, investment policy, and executive stock options. Working Paper. http://papers. ssrn. com/sol3/ papers.cfm?abstract_id=361200.

Hambrick, D. & Mason, P. (1984). Upper Echelons: The Organization as a Reflection of its Top Managers. Academy of Management Review, 9(2), p.193-206.

Hayward, M., Shepherd, D. & Griffin, D. (2006). A hubris theory of entrepreneurship. Management Science, 52, p.160-172.

Hayward, M.L.A. & Hambrick, D.C. (1997). Explaining the premiums paid for large acquisitions: evidence of CEO hubris. Adm. Sci. Q., 42, p.103-127.

He, Y., Chen, C. & Hu, Y. (2019). Managerial overconfidence, internal financing, and investment efficiency: Evidence from China. Research in International Business and Finance, 47(C),
p. 501-510.

Healy, P.M. & Wahlen, J.M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), p. 365-383.

Heaton, J. (2002). Managerial Optimism and Corporate Finance. Financial Management, 31(2),
p.33-45.

Hsieh, T., Bedard, J.C. & Johnstone, K.M. (2014). CEO Overconfidence and Earnings Management during Shifting Regulatory Regimes. Journal of Business Finance & Accounting, 41 9-10), p.1243-1268.

Johnson, E., Kuhn, J.R., Apostolu, B. & Hassell, J.M. (2013). Auditor perceptions of client narcissism as a fraud attitude risk factor. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 32(1), p.203-219.

Kannan, Y., Skantz, T.R. & Higgs, J.L. (2014). The Impact of CEO and CFO Equity Incentives on Audit Scope and Perceived Risk as Revealed through Audit Fees. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 33(2), p.111-139.

Kim, Y., Li, H. & Li, S. (2014). CEO Equity Incentives and Audit Fees. Contemporary Accounting Research, 32(2), p.608-638.

Korner, P. (2007). The determinants of corporate debt maturity structure: evidence from czech firms, finance an úver - Czech Journal of Economics and Finance. 57(3-4): 142-158.

Krishnan, G.V., Pevzner, M. & Sengupta, P. (2012). How do auditors view managers’ voluntary disclosure strategy? The effect of earnings guidance on audit fees. Journal of Accounting and Public Policy, 31(5), p.492-515.

Leng, J., Ozkan, A. & Trzeciakiewicz, A. (2018). CEO Overconfidence and the Probability of Corporate Failure: Evidence from the UK. Available at SSRN:         
https://ssrn.com/abstract=3184199.

Li, J. & Tang, Y. (2010). CEO hubris and firm risk taking in China: the moderating role of managerial discretion. Acad. Manag. J., 53, p.45–68.

Malmendier, U. & Tate, G. (2005a). CEO overconfidence and corporate investment. Journal of Finance, 6(60), p.9-12.

Myers, S. (1977), Determinants of Corporate Borrowing. Journal of Financial Economics, 5(1), p.146-175.

Presley, T.J. & Abbott, L.J. (2013). CEO Overconfidence and the Incidence of Financial Restatement. Advances in Accounting, 29(1), p. 74-84.

Scherand, C.M. & Zechman, S.L. (2012). Executive Overconfidence and the Slippery Slope to Financial Misreporting. Journal of Accounting and Economics, 53(1-2), p.311-329.

Shane, S. & Stuart, T. (2002). Organizational endowments and the performance of university start-ups. Management Science, 48, p.154-170.

Stulz, R. (2000). Does financial structure matter for economic growth, a corporate finance perspective. working paper, Ohio State University.

Tang, Y., Li, J. & Yang, H. (2015). What I see, what I do: how executive hubris ffects firm innovation. J. Manag, 41, p.1698-1723.