بررسی تأثیر چرخۀ عمر بر اجتناب مالیاتی شرکت‌ها
محورهای موضوعی : پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کارقدرت اله طالب نیا 1 , حسین رجب دری 2 , فاطمه دهقان 3
1 - دانشیار عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم تحقیقات تهران،
2 - دانشجوی دکتری حسابداری و عضو باشگاه پژوهشگران جوان و نخبگان، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران
3 - کارشناس‌ارشد حسابداری، موسسه آموزش عالی غیرانتفاعی حافظ شیراز، شیراز، ایران
کلید واژه: نرخ مؤثر مالیاتی, بورس اوراق بهادار, مالیات, اجتناب, چرخة عمر,
چکیده مقاله :
هدف این پژوهش، بررسی تأثیر چرخة عمر بر اجتاب مالیاتی شرکت‌ها است. براساس مبانی نظری موجود، شرکت‌ها در مراحل مختلف چرخة عمر خود، دارای برنامه‌ریزی‌های منحصر به فرد و متفاوتی هستند که میزان اجتنابِ مالیاتی نیز از آن مستثنا نیست. این پژوهش کاربردی است و در آن، از شیوة پس‌رویدادی استفاده شده است. بررسی متغیرهای پژوهش نیز با استفاده از اطلاعات صورت‌های مالی انجام شد. دورة زمانی مطالعه، شامل سال‌های 1385 تا 1394 و نمونة برگزیده، متشکل از 95 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران است. برای بررسی فرضیه‌های پژوهش از رگرسیون حداقل مربعات معمولی در نرم‌افزار Eviews نسخة 9 و تحلیل واریانس یک طرفه در نرم‌افزار SPSS نسخة 22 استفاده شد. یافته‌ها نشان داد که بین چرخة عمر و اجتناب مالیاتی شرکت رابطة معناداری وجود دارد. همچنین، بین میزان اجتناب مالیاتی در مراحل مختلف چرخة عمر شرکت‌ها اختلاف معناداری از نظر آماری در سطح 99 درصد وجود دارد که این موضوع در مراحل رشد و افول، بیشتر و در مرحلة بلوغ، کمتر است. نتیجة اصلی پژوهش را می‌توان تأییدِ نظریة منظورحسن4 و همکاران(2016) دانست. برمبنای دیدگاه آنان، اجتناب مالیاتی الگویی U شکل در مراحل چرخة عمر شرکت دارد که در مراحل رشد و افول، برجسته‌تر و در دورة بلوغ کمتر رایج است که یافته‌های پژوهش نیز این امر را تأیید می‌کند.
The present study aims to review the effect of life cycle on tax avoidance of firms. Based on the available theoretical bases, firms have unique and various planning during different stages of their life cycles, among which the rate of tax avoidance is not an exception. The present study is an applied research and it uses post-event method. The variables of study are examined using information of financial statements. Period of study includes 2006 to 2015 and the selected sample consists of 95 firms that are accepted in Tehran Stock Exchange. To review the hypotheses of the study, ordinary least square regression in Eviews software version 9 and ANOVA in SPSS software version 22 are used. The findings show that there is a significant relation between life cycle and tax avoidance of firms. In addition, there is a significant statistical difference at the level of 99 percent between various levels of life cycles of firms. This subject is more in the growth and decline levels and less in puberty level. The main result of the study can be considered as a confirmation of the theory of Zohurhassan et al (2016). According to their view, tax avoidance has a U-shaped pattern in the levels of life cycle of the firm that is more significant in growth and decline levels and less common in puberty level. The findings of the present study, also, confirm this theory.
بادآور نهندی، ی. و تقی زاده خانقاه و. 1392. «بررسی ارتباط بین کیفیت حسابرسی و کارایی سرمایه‌گذاری»، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، دوره 20، ش 2، ص 42-19.
سادات شجاعی، ز. 1394. تأثیر مدیریت واقعی سود و رقابت در بازار محصول بر خطر سقوط آتی قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران (پایان‌نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی ـ واحد تهران جنوب).
شاهینی، م. 1392. «سقوط بازارهای سهام»، روزنامه دنیای اقتصاد، ش 3123، تاریخ چاپ: 09/11/1392.
فخاری، ح. و عدیلی، م. 1391. «بررسی رابطه بین جریان‌های نقدی آزاد و مدیریت سود از طریق فعالیت‌های واقعی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران»، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، دوره 19، ش 70، ص 78-63.
مشکی، م. و غیاثمند، م. 1392. «رابطه بین مدیریت سود بر اساس معیار درآمد و ریسک سقوط آتی قیمت سهام در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران»، دومین کنفرانس ملی حسابداری، مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری، گرگان، انجمن علمی و حرفه‌ای مدیران و حسابداران گلستان.
مؤمنی، م و فعال قیومی، ع، (1392)، تحلیل‌های آماری با استفاده از SPSS، انتشارات مؤلف.
Black F. & Chules, M. J. 1973. “The Pricing of Options and Corporate Liabilities”, Journal of Political Economy 81(3), 637-54.
Chen, J. Hong, H. Stein, J. 2001. “Forecasting Crashes: Trading Volume, Past Returns, and Conditional Skewness in Stock Prices”, Journal of Financial Economics 61, 345-381.
Cheng, P. Man, P. Yi, C. H. 2013. “The Impact of Product Market Competition on Earnings Quality”, Accounting and Finance 53(1), 137-162.
Cohen, D. & Zarowin, P. 2010. “Accrual-Based and Real Earnings Management Activities around Seasoned Equity Offerings”, Journal of Accounting and Economics 50(1), 2-19.
Duffee, Gregory R. 1995. “Stock Returns and Volatility: A Firm-Level Analysis”, Journal of Financial Economics 37(3), 399-420.
French, K. R. & Roll, R. 1986. “Stock Return Variances: The Arrival of Information and the Reaction of Traders”, Journal of Financial Economics 17(1), 5-26.
Gunny, K. 2010. “The Relation between Earnings Management Using Real Activities Manipulation and Future Performance: Evidence from Meeting Earnings Benchmarks”, Contemporary Accounting Research 27(3), 855-888.
Hong, H. & Stein, J. C. 2003. “Differences of Opinion, Short-Sales Constraints and Market Crashes”, Review of Financial Studies 16(2), 487-525.
Hutton, A. P. Marcus, A. J. Tehranian, H. 2009. “Opaque Financial Reports and the Distribution of Stock Returns”, Journal of Financial Economics 94(1), 67-86.
Kelly, M. 1994. “Correlation Stock Answer”, Risk 7(8), 40-43.
Kim, J.B. Li, Y. Zhang, L. 2011. “Corporate Tax Avoidance and Stock Price Crash Risk: Firm-Level Analysis”, Journal of Financial Economics 100(3), 639-662.
Roychowdhury, S. 2006. “Earnings Management through Real Activities Manipulation”, Journal of Accounting and Economics 42(3), 335-370.
_||_