The relationship between financial crisis and tax avoidance with the moderating role of financial leverage

Subject Areas :

Ghasem Ghasemi ^{1 *} , Mahdi Khandero ²

1 - Assistant Professor, Department of Accounting, Sabzevar Branch, Islamic Azad University, Sabzevar, Iran.
2 - Auditing student, Department of Accounting, Sabzevar Branch, Islamic Azad University, Sabzevar, Iran

Received: 2025-02-05 Accepted : 2025-03-07 Published : 2025-07-01

Keywords: Financial crisis, Altman model, financial leverage, tax avoidance, company size, Tehran Stock Exchange.,

Abstract :

The main objective of this study is to determine the effect of the relationship between the financial crisis and financial leverage on tax avoidance in the Tehran Stock Exchange, which of course in this study financial leverage has been entered as a moderating variable in the model. Companies are always looking to pay less tax. Tax avoidance is one of the methods that taxpayers can use to reduce the amount of tax. This study was conducted for a 5-year period between 2019 and 2023. In this study, company size was also used as a control variable. The sample data of the companies under study were collected after examining the availability of their information, classified using Excel software, and analyzed using EViews software. The results of the study showed that there was a negative relationship between the financial crisis and tax avoidance, and this relationship was also significant. Also, financial leverage positively moderates the relationship between the financial crisis and tax avoidance. At first glance, it would seem that companies that are in financial crisis are more likely to avoid taxes, but the results of this study indicate that there is a negative and significant relationship between financial crisis and tax avoidance of companies. Perhaps one of the reasons is the strict tax laws that have been enacted by the Iranian Tax Administration, and companies are forced to pay their taxes in full despite having a financial crisis. In conditions of financial crisis, tax avoidance cannot be very fruitful for companies, so they will use alternatives that are more effective.

References:

1- ابراهیمی، سیدکاظم؛ بهرامی نسب، علی و ممشلی، رضا(1395). تأثير بحران مالي بر كيفيت سود. مجله بررسی¬هاس حسابداری- دوره¬ی 23- شماره 4- صص 415-434.
2- اخضری¬فر، سپیده و قنبری، امین و محمدولی، احمد،(1402). بررسی تاثیر بحران مالی بر اجتناب مالیاتی ؛ با تمرکز بر مسئولیت اجتماعی،ششمین کنفرانس بین المللی تحولات نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری،تهران.
3- پورزمانی، زهرا و پویان¬راد، مهدی(1399). ارتباط بين مديريت سود و ناتواني مالي شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمي پژوهشي دانش مالي تحليل اوراق بهادار-شماره شانزدهم.
4- تاجمیر ریاحی،حامد و اسدی، زهرا. (1400). تأثیر آشفتگی مالی بر اجتناب از پرداخت مالیات در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های راهبردی بودجه و مالیه، 2(4)، 73-101.
5- رحیمیان ، نظام¬الدین و توکل¬نیا ، اسماعیل(1392). اهرم مالی و ارتباط آن با درماندگی مالی و فرصت های رشد در شرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمي پژوهشي حسابداري مالي-سال پنجم-شماره20- زمستان1392- صفحات 129-108.
6- رضایی،فرزین و جعفری نیارکی،روح اله(1401). رابطة بين اجتناب مالياتي و تقلب در حسابداري شركتها. پژوهشنامه ماليات/شماره بيست و ششم/ تابستان 1401.صص 123-110.
7- کاشانی¬پور، محمد؛ فخاری، حسین و عزیزجلالی، حسین(1393). مطالعه¬ی عوامل تعیین کننده نرخ مؤثر مالیاتی در بورس اورا بهادار تهران بر مبنای مدل رگرسیون چند متغیره¬ی غیرخطی. فصلنامه علمي پژوهشي حسابداري مالي، سال پنجم، شماره 19 ، صفحات 1تا 20.
8- گلستانی، شهرام؛ دلدار، مصطفی؛ سیدی، سیدجلال و جعفری شورچه، سید حبیب(1400). رابطه نرخ مؤثر مالیاتی با سیاست تقسیم سود و بازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه پژوهش¬ها و سیاست¬های اقتصادی،سال 22، شماره 70،صص 181- 204.
9- Hidayanto, N and Erasashanti,A(2021).THE EFFECT OF FINANCIAL DISTRESS AND ACCOUNTING CONSERVATISM ON TAX AVOIDANCE WITH LEVERAGE AS MODERATING VARIABLE. Article in Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences · November 2021. RJOAS, 11(119).20-27.
10- Langli, J and Willekens, M (2017). Tax Avoidance, Horizontal Agency Conflicts and High-Quality Auditing in Private Firms.
11- Spengel, C., Heckemeyer, J.H., Klar, O and Streif, F. (2016). The Impact of Tax Planning on Forward-Looking Effective Tax Rates. TAXATION PAPERS, WORKING PAPER N. 64.
12- Wu, Y. (2020). Does Financial Distress Risk Drive the Momentum Anomaly? Evidence from the U.S. Market. Master's thesis, Aalto University.