بررسی ارتباط بین هموارسازی آگاهانه سود و ورشکستگی شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

زهره حاجیها ¹ ((نویسنده مسئول و طرف مکاتبه)
امیر سیری ² (ندارد)

تاریخ دریافت : 1388/06/10 تاریخ پذیرش : 1388/09/25 تاریخ انتشار : 1388/08/01

کلید واژه: هموارسازی واقعی سود, هموارسازی ساختگی سود, ورشکستگی, سطوح سود,

چکیده مقاله :

پدیده هموار سازی سود مقوله ای مشترک در مرز دانش حسابداری و امور مالی است و ورشکستگی شرکتها حوزه ای از مدیریت مالی است، که ورشکستگی اخیر شرکتهای بزرگ بین المللی موجب گردیده این پدیده به عنوان نتیجه تصمیم گیری غیر منطقی مدیران ارشد شرکت ها گروه های ذینفع زیادی را درگیر ساخته است، موجب شده که موضوع ورشکستگی بعنوان مقوله ای بسیار با اهمیت در مطالعات اخیر تلقی گردد. بنابراین، این تحقیق سعی در یافتن ارتباط احتمالی بین این دو مقوله را دارد تا در نهایت فهمیده شود که آیا ورشکستگی شرکتها می تواند باعث دستکاریهای حسابداری در سود گردد یا نه ؟جامعه تحقیق متشکل از دو گروه شرکتهای ورشکسته شامل 96 شرکت و گروه شرکتهای غیر ورشکسته می باشند که از بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادا تهران انتخاب شده اند. نمونه تحقیق شامل81 شرکت ورشکسته و 81 شرکت غیر ورشکسته هم صنعت و هم گروه شرکتهای ورشکسته، بعنوان نمونه شرکتهای غیر ورشکسته انتخاب گردید. فرضیات تحقیق شامل دو فرضیه اصلی که هر یک دارای شش فرضیه فرعی برای سطوح مختلف سود بودند، می باشد. فرضیات تحقیق از طریق مدل آماری پنل دیتا موجود در نرم افزار آماری Eviews 6 مورد آزمون قرار گرفت محاسبات مربوط به هموارسازی ساختگی سود برای هر دو گروه شرکت ها بر اساس مدل ایکل انجام گردید. در نهایت آزمون فرضیات این تحقیق رابطه بین ورشکستگی و هموار سازی واقعی و ساختگی سود در سه سطح سود ناویژه،سود عملیاتی و سود خالص را تایید نمود. از اینرو می توان انتظار داشت که مدیران شرکت های سهامی در ایران مانند برخی دیگر از کشورها برای حفظ خود در بازار سرمایه در مراحل پنهان ورشکستگی دست به هموارد سازی سود بزنند. نتایج این تحقیق تاییدی دوباره بر رابطه حسابداری و مدیریت مالی در دو حوزه مختلف خواهد بود

چکیده انگلیسی:

Income smoothing phenomenon is a common subject in accounting and finance and company bankruptcy is a field of finance that recent bankruptcy of international companies have been caused that this phenomenon is related wrong decisions of top managers and has involved many stakeholders. These reasons are caused that bankruptcy became important subject in recent studies. Hence, this research attempts to find potation relationship between two fields to understand if bankruptcy could case income manipulation? The research population is consists of two groups of 96 bankrupt companies and non bankrupt companies from accepted companies in Tehran Stock Exchange. The sample includes 81 bankrupt companies and 81 non bankrupt companies from the same industries and groups with industries and groups of bankrupt companies. So we selected finally 81 companies from each group.         The research hypotheses which each one has 6 sub hypotheses for different levels of income. We tested them via Panel Data model by Eviews 6. Artificial smoothing was calculated by Icle model for both groups of companies. Finally, hypotheses testing confirmed the relationship between bankruptcy and Real and Artificial smoothing in three levels of gross income, net income and operating income. So, it is expected that like other countries in Iran, managers of public companies to remain themselves in the market apply smoothing. The results could emphasize the relationship between accounting and finance fields