تأثیر دانش مالی مدیرعامل بر روی مدیریت سود

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

محمد ملازاده ¹ , محمود لاری دشت بیاض ² , محمد جواد ساعی ³

1 - - دانشجوی کارشناسی ارشد، دانشگاه فردوسی، مشهد
2 - استادیار گروه حسابداری دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایران،
3 - استادیار دانشگاه فردوسی مشهد، مشهد، ایران

تاریخ دریافت : 1395/01/21 تاریخ پذیرش : 1395/03/24 تاریخ انتشار : 1395/06/01

کلید واژه: مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی, مدیریت سود واقعی, دانش مالی مدیرعامل,

چکیده مقاله :

هدف این مقاله بررسی تاثیر دانش مالی مدیرعامل بر روی مدیریت سود و بررسی تفاوت مدیریت سود در شرکت‌های دارای مدیرعامل با دانش مالی و سایر شرکتها است. جهت انجام این پژوهش مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی اختیاری و مدیریت سود واقعی به صورت جداگانه در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (130 شرکت) پرداخته شد. نوع مدرک تحصیلی بعنوان معیاری جهت اندازه گیری دانش مالی مدیرعامل در نظر گرفته شده است. جهت تحلیل داده های پژوهش، از مدل های رگرسیونی چند متغیره ترکیبی/ تلفیقی و همچنین آزمون برابری میانگین استفاده شد. یافته های پژوهش نشان می‌دهد که دانش مالی مدیرعامل بر روی مدیریت سود شرکت براساس رویدادهای واقعی و اقلام تعهدی اختیاری تاثیر ندارد. از طرف دیگر تفاوت معنی داری بین مدیریت سود مبتنی براقلام تعهدی اختیاری و مبتنی بر رویدادهای واقعی در شرکتهای با مدیرعامل دارای دانش مالی و سایر شرکتها وجود ندارد. The aim of this study is to investigat the impact of CEO’s financial knowledge on earnings management and whether CEO’s with financial knowledge engage in more or less earning management than others.In doing so in 130 companies listed in Thehran Stock Exchange we distinguish between accrual-based earnings management, and real earnings management.Multi-variables pooled/panel regression models and equality of means test are applied. Findings indicate that CEO’s financial knowledge does not affect earnings management. In addition, we find no diference between earning management in companies with CEO’s financial knowledge than those without such experience. Keywords: CEO’s Financial Knowledge, Accrual-based Earnings Management, Real Earnings Management.

منابع و مأخذ:

1)    آقایی، محمد علی و مهدی ناظمی اردکانی، (1391)، "تخصص حسابرس در صنعت و مدیریت اقلام تعهدی اختیاری"، دانش حسابرسی، سال 12، شماره 46، صص17-4.

2)    بزرگ اصل، موسی و فرشید غفارپور، (1391)، "مقایسه الگوهای پیش­بینی اقلام تعهدی برای تشخیص مدیریت سود"، پژوهش­های کاربردی در گزارشگری مالی، سال 1، شماره 1،صص 50-27.

3)    پرتوی، ناصر و الهام آبشیرینی، (1392)، "بررسی رابطه­ی بین مدیریت واقعی سود و مدیریت حسابداری سود از دیدگاه هموارسازی سود"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 17،صص 158-144.

4)    پورحیدری، امید و داود همتی، (1383)، "بررسی اثر قراردادهای بدهی، هزینه­های سیاسی، طرح­های پاداش و مالکیت بر مدیریت سود در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه بررسی­های حسابداری و حسابرسی، شماره 36،صص 63-47.

5)    خواجوی، شکرالله، بایزیدی، انور و جبارزاده کنگرلویی،سعید. (1390). "بررسی رابطه بین مدیریت سود و مسئولیت­پذیری اجتماعی شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، مجله پیشرفت­های حسابداری دانشگاه شیراز، شماره 60،صص 54-29.

6)    سید عباس زاده‌، میرمحمد. (1380)، روش­های عملی پژوهش در علوم انسانی. چاپ اول، ارومیه‌: دانشگاه ارومیه‌.

7)    مرادی، مهدی و حسینی، سید احسان (1391)، "بررسی رابطه تغییرهمزمان مدیریت ارشد ومدیریت سود: سال پایانی حضورمدیران ارشد"، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، سال چهارم، شماره 16،صص 60-40.

8)    مشایخی، بیتا، ساسان مهرانی، کاوه مهرانی و غلامرضا کرمی، (1384)، "نقش اقلام تعهدی اختیاری در مدیریت سود شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، بررسی­های حسابداری وحسابرسی، شماره 42، صص74-61.

9)    ملانظری، مهناز و ساناز کریمی زند، (1386)، "بررسی ارتباط بین هموارسازی سود با نوع صنعت  در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، شماره 47،صص 100-83.

10)  Altamuro, J.; Beatty, A. & Weber, J. ,(2005), “The Effects of Accelerated Revenue Recognition on Earnings Management and Earnings Informativeness: Evidence from SEC Staff Accounting Bulletin No. 101”, the Accounting Review, 80 (2),PP. 373–401.

11)  Barker, V., Mueller, G., (2002), CEO Characteristics and Firm R&D Spending Management. Science 48 (6),PP. 782–801.

12)  Charitoun, N. L. and T. Lenos, (2007), “Earnings Behaviour of Financially Distressed Firms, The Role of Institutional Ownership”, ABACUS, 43 (3),PP. 271-296.

13)  Cohen, D.A., Dey, A., Lys, T.Z., (2008), Real and Accrual-Based Earnings Management in The Pre-and Post-Sarbanes Oxley periods.Account. Rev. 83 (3),PP. 757–787.

14)  Cullinan, C., Roush, P., (2011), Has The Likelihood of Appointing a CEO with An Accounting/Finance Background Changed in The Post-Sarbanes Oxley era? Res. Account. Regul. 23, PP.71–77.

15)  Dechow, P. M., Sloan, R. G., and A. P. Sweeney, (1995), “Detecting Earnings Management”, Accounting Review, 70,PP. 193–225.

16)  DeFond, M. & Park, C. ,(1997), “Smoothing Income in Anticipation of Future Earnings”, Journal of Accounting and Economics, 23, PP. 115–139.

17)  Durfee, D., (2005), Why More Companies are Tapping Their Finance Chiefs for CEO. CFO 21, 52–60.

18)  Dye, R. ,(1988), “Earnings Management in An Overlapping Generations Model”, Journal of Accounting Research, 26,PP. 195-235.

19)  Hambrick, D., Mason, P., (1984), Upper echelons: The Organization as a Reflection of Its Managers. Acad. Manag. Rev. 9 (2),PP. 193–206.

20)  Han, J. C. and Y. Wong,(1998),“Political Costs and Earnings Management of Oil Companies during the 1990 Persian Gulf Crisis”, the Accounting Review, 73,PP. 103–117.

21)  Jansen, I. P.; Ramnath, S. and T. L. Yohn, (2012), “A Diagnostic for Earnings Management Using Changes in Asset Turnover and Profit Margin”, Contemporary Accounting Research, 29 (1),PP. 221–251.

22)  Jiang, F.,Zhu, B., and Huang, J. ,(2013),“CEO’s Financial Experience and Earnings Managemen”, J. of Multi. Fin. Manag., 23,PP.134-145.

23)  Kellog, I., and L. B. Kellog, (1991), Fraud Window Dressing and Negligence in Financial Statement. Colorado: McGrow Hill.

24)  Kim, J. and Sohn, B. C. ,(2008),“Real Versus Accrual-Based Earnings Management and Implied Costs of Equity Capital”, Working Paper, City University of Hong Kong and City University of Hong Kong (CityUHK)-Department of Accountancy.

25)  Kothari, S.P., Leone, A.J., Wasley, C.E., (2005), Performance Matched Discretionary Accrual Measures. J. Account. Econ. 39,PP. 163–197.

26)  Matsunaga, S., and Yeung, E. (2008),“Evidence on The Impact of a CEO’s Financial Experience on the Quality of the Firm’s Financial Reports and Disclosures”, University of Oregon, Working Paper.

27)  Roychowdhury, S. ,(2006),Earnings Management Through Real Activities Manipulation, J. Account. Econ, 42,PP. 335-370.

28)  Stolowy, H., and G. Bereton, (2004),“A Framework for the Classification of Accounts Manipulations”, International journal of accounting.

29)  Yoon, S. and A. Miller, (2002),”Cash From Operation and Earning Management in Korea”, The international journal of Accounting, 37,PP.341-355.

30)  Yu, W. (2008). “Accounting-Based Earnings Management and Real Activities Manipulation”, Georgia institute of technology.

31)  Zahra, S. A., Priem, R. L., and A. A. Rasheed, (2005),“The Antecedents and Consequences of Top Management Fraud”, Journal of Management, 31,PP. 803-828.

32)  Zhang, W. ,(2008),“Real Activities Manipulation to Meet Analysts’ Cash Flow Forecasts”, Working Paper, University of Texas at Dallas.

 

 

 

یادداشت‌ها