فهرست مقالات تحلیل تکنیکی

• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  1 - بررسی تأثیراستفاده از شاخصهای مهم تحلیل تکنیکی بر بازدهی کوتاهمدت سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار تهران
  رضا تهرانی محمد اسماعیلی
  یکی از انواع سرمایه گذاریها به منظور افزایش ثروت سرمایه گذاران، سرمایه گذاری در بورس اوراقبهادار است. در این راستا، بطورکلی براساس نظریات مختلف سه روش متفاوت برای سرمایه گذاری دربورس وجود دارد: تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکی و استراتژی خرید و نگهداری. ما در این تحقیق اثربخش چکیده کامل

  یکی از انواع سرمایه گذاریها به منظور افزایش ثروت سرمایه گذاران، سرمایه گذاری در بورس اوراقبهادار است. در این راستا، بطورکلی براساس نظریات مختلف سه روش متفاوت برای سرمایه گذاری دربورس وجود دارد: تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکی و استراتژی خرید و نگهداری. ما در این تحقیق اثربخشیاستفاده از تحلیل تکنیکی را در بورس اوراق بهادار تهران با تمرکز بر چند شاخص مهم و پرکاربرد آن،مورد بررسی قرار دادهایم. هفت شاخص معتبر، در قالب دو نوع شاخص تحلیل تکنیکی روند و نوساناتمورد بررسی قرار می گیرند.تحقیق حاضر طی یک دوره 4 ساله از آغاز سال 1380 تا پایان سال 1383 که هم شامل دوره رونق(از ابتدای سال 1380 تا اواسط 1382 ) و هم شامل دوره رکود (از اواسط 1382 تا پایان 1383 ) میباشد، وبر روی 62 شرکت که از جمله بهترین شرکت ها از لحاظ تعداد روزهای معاملاتی میباشند و با درنظرگرفتن هزینه های معاملاتی به انجام رسید.نتایج حاکی از آن است که هر یک از شاخصهای تحلیل تکنیکی به صورت مستقل و همچنین ادغامشاخصهای تحلیل تکنیکی روند در مقایسه با استراتژی خرید و نگهداری، نمیتوانند بازدهی بالاتر و غیرنرمالی را عاید سرمایهگذار و چارتیست (کارگزار) خود نمایند، ولی ادغام شاخصهای تحلیل تکنیکینوسانات و در نظر گرفتن آنها با یکدیگر خصوصا" شاخص قدرت نسبی و تصادفی با هم، به طورمعنا داری میتوانند بازدهی بالاتری نسبت به استراتژی خرید و نگهداری ایجاد نمایند. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  2 - بررسی کارایی شاخص MA در تحلیل تکنیکال در پیش بینی قیمت سهام
  سید علی نبوی چاشمی آیت الله حسن زاده
  هدف از این تحقیق یافتن پاسخ این سئوال است که کدامیک از شاخص های پیش بینی مورد استفاده در این تحقیق، بهترین روش برای پیش بینی قیمت سهام به شمار می‌آید و از قابلیت اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام در بورس تهران در دوره زمانی از سال 1383 تا 1387 برخوردار می باشد ؟ بد چکیده کامل

  هدف از این تحقیق یافتن پاسخ این سئوال است که کدامیک از شاخص های پیش بینی مورد استفاده در این تحقیق، بهترین روش برای پیش بینی قیمت سهام به شمار می‌آید و از قابلیت اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام در بورس تهران در دوره زمانی از سال 1383 تا 1387 برخوردار می باشد ؟ بدین منظور یکی از ساده ترین و در عین حال پرکاربرد ترین روش های تحلیل تکنیکی یعنی میانگین متحرک، میانگین متحرک وزنی و میانگین‌های متحرک نمایی مورد استفاده قرار گرفته است. در این تحقیق قیمتها با استفاده از سه شاخص میانگین متحرک[i]( MA )و میانگین متحرک وزنی[ii] (WMA) و میانگین های متحرک نمایی[iii](EMA) برای دوره های 30 و 60 و 90 روزه با استفاده از نرم افزار Excel پیش بینی گردیده است و سپس نتایج پیش بینی با قیمت واقعی مقایسه شده اند، و در نهایت روش های مختلف به وسیله دو شاخص اعتبار سنجی میانگین قدرمطلق انحراف‌ها (MAD) و نشانگر ردیاب (TS) مورد ارزیابی قرار گرفته اند. نتیجه بررسی نشان می دهد در مقایسه بین سه ، روش میانگین متحرک نمایی از لحاظ شاخص های اعتبار سنجی (میانگین قدرمطلق خطاها و نشانگر ردیاب) از اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام برخوردار می باشد و از قابلیت اطمینان بیشتری برخوردار می باشد. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  3 - پیش‌بینی روند تغییرات قیمت سهام با به‌کارگیری شاخص‌های تحلیل تکنیکی و استفاده از روش ترکیبی الگوریتم ژنتیک و شبکه عصبی مصنوعی: مطالعه موردی سهام ایران خودرو
  زینب آذریان سید مهدی همایونی
  همواره پیش‌بینی دقیق روند بازار سهام برای تصمیم‌گیری‌های مالی سرمایه‌گذاران مهم بوده است. استفاده از مجموعه‌ای از شاخص‌های تحلیل تکنیکی یکی از پرکاربردترین روش‌های پیش‌بینی‌های مالی است. تعیین پارامترهای مناسب این شاخص‌ها و همچنین ترکیب آن‌ها یکی از چالش‌های پژوهشگران ا چکیده کامل

  همواره پیش‌بینی دقیق روند بازار سهام برای تصمیم‌گیری‌های مالی سرمایه‌گذاران مهم بوده است. استفاده از مجموعه‌ای از شاخص‌های تحلیل تکنیکی یکی از پرکاربردترین روش‌های پیش‌بینی‌های مالی است. تعیین پارامترهای مناسب این شاخص‌ها و همچنین ترکیب آن‌ها یکی از چالش‌های پژوهشگران است. از طرف دیگر، ماهیت غیرخطی و پویای تغییرات در روند بازار سهام موجب استفاده گسترده از روش‌های پیش‌بینی غیرخطی همچون شبکه عصبی مصنوعی شده است. با وجود استفاده گسترده از شاخص‌های تحلیل تکنیکی به عنوان ورودی شبکه‌های عصبی مصنوعی، تاکنون بهینه‌سازی پارامترهای شاخص‌های تحلیل تکنیکی به عنوان ورودی شبکه عصبی مصنوعی پژوهش نشده است. با توجه به روند تغییرات انحصاری سهام یک شرکت نسبت به سایر شرکت‌ها، استفاده از مجموعه پارامترهای پیش‌فرض یا یکسان برای تمام انواع سهام منطقی نیست. در این پژوهش، پارامترهای مجموعه‌ای از شاخص‌های تحلیل تکنیکی برای سهام یک شرکت با استفاده از الگوریتم ژنتیک بهینه شده است و به شبکه عصبی مصنوعی به عنوان ورودی داده ‌می‌شود. از این روش ترکیبی برای پیش‌بینی روند تغییرات قیمت سهام روز بعد استفاده شده است. در این روش، فرض شده است که فرد سرمایه‌‌گذار براساس پیش‌بینی تصمیم می‌گیرد، که روز بعد، سهام را بخرد، بفروشد، یا نگه‌ دارد. برای ارزیابی عملکرد روش ترکیبی ارائه شده، از یک شبکه عصبی مصنوعی با استفاده از شاخص‌های تحلیل تکنیکی با پارامترهای پیش‌فرض نیز جهت پیش‌بینی روند تغییرات قیمت سهام استفاده شده است. این دو روش برای داده‌های واقعی سهام شرکت ایران خودرو اجرا شده که نتایج نشان دهنده برتری روش ترکیبی با 25.1% کاهش در خطای پیش‌بینی نسبت به روش ساده است. طبقه‌بندی JEL:G10 ،G17 ،C45 ، C53، C61 پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  4 - بررسی مقایسه‌ای اثربخشی اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال از نوع روند با نوسان‌گر تصادفی در تحلیل اوراق بهادار شرکت‌های دارویی
  عباس صالح اردستانی
  مقدمه:هدف اصلی سرمایه‌گذاران حداکثر کردن سود و منفعت اکتسابی می‌باشد،‌ لذا معرفی بهینه‌ترین روش جهت انجام معاملات برای سرمایه‌گذاران از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. با توجه به استقبال سرمایه‌گذاران به روش‌های تحلیل تکنیکی،‌ این تحقیق به مقایسه اندیکاتورهای هشدار‌دهنده مع چکیده کامل

  مقدمه:هدف اصلی سرمایه‌گذاران حداکثر کردن سود و منفعت اکتسابی می‌باشد،‌ لذا معرفی بهینه‌ترین روش جهت انجام معاملات برای سرمایه‌گذاران از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. با توجه به استقبال سرمایه‌گذاران به روش‌های تحلیل تکنیکی،‌ این تحقیق به مقایسه اندیکاتورهای هشدار‌دهنده معاملات از نوع روند با اندیکاتورهای نوع نوسان‌گر پرداخته تا نشان دهد کدام یک از این دو دسته از اندیکاتورها،‌ بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران می‌نمایند. روش پژوهش: این تحقیق کاربردی - پس رویدادی با جمع‌آوری داده های کمی مورد نیاز به روش کتابخانه‌ای به آزمون مقایسه دو روش تحلیل تکنیکی پرداخته است. پژوهش در حوزه مالی و بازار سرمایه با تمرکز بر بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی از ابتدای سال 1391 تا پایان سال 1392 انجام شده است. جامعه تحقیق شامل کلیه شرکت‌های دارویی بود که قبل از شروع دوره تحقیق در بورس اوراق بهادار تهران پذیرش شده باشند و شامل 467 شرکت می‌شود. به منظور مقایسه میانگین بازدهی حاصل از دو نوع مختلف اندیکاتورهای روش تکنیکی از روش آزمون مقایسه زوجی استفاده شد. یافته‌ها: بین دو میانگین بازدهی، رابطه معنی‌داری وجود داشت (0.034=p). منفی بودن حد بالا و حد پایین نیز به این معنی است که بازدهی حاصل از اندیکاتورهای نوسان‌گر منفعت بیشتری را نسبت به بازدهی حاصل از اندیکاتورهای روند نصیب سرمایه‌گذاران می‌نماید. نتیجه‌گیری: اندیکاتورهای نوسان‌گر بازدهی بیشتری را نسبت به اندیکاتورهای روند بدست می‌دهند که با توجه به آن استفاده از اندیکاتورهای نوسان‌گر در معاملات بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران می‌نماید.بررسی مقایسه‌ای اثربخشی اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال از نوع روند با نوسانگر تصادفی در تحلیل اوراق بهادار شرکت های دارویی با توجه به استقبال سرمایه‌گذاران به روش‌های تحلیل تکنیکی ،‌ در این تحقیق به مقایسه اندیکاتورهای هشدار دهنده معاملات از نوع روند با اندیکاتورهای نوع نوسانگر پرداخته ایم تا نشان دهیم کدام یک از این دو دسته از اندیکاتورها ،‌ بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران می نمایند. با توجه به این که هدف اصلی سرمایه‌گذاران حداکثر کردن سود و منفعت اکتسابی می باشد ،‌ لذا معرفی بهینه‌ترین روش جهت انجام معاملات برای سرمایه‌گذاران از اهمیت ویژه ای برخوردار است . این تحقیق که از نظر هدف کاربردی و‌ از نظر روش تحقیق توصیفی و از نوع مقایسه‌ای می‌باشد با مطالعه اطلاعات گذشته که سبب پس رویدادی شدن ماهیت پژوهش شده است با جمع آوری جمع‌آوری داده های کمی مورد نیاز به روش کتابخانه‌ای به آزمون مقایسه این دو روش تحلیل تکنیکی پرداخته ایم که در نتیجه آن با سطح اطمینان 95 درصد ، اندیکاتورهای نوسانگر بازدهی بیشتری را نسبت به اندیکاتورهای روند بدست می دهند که با توجه به آن استفاده از اندیکاتورهای نوسانگر در معاملات بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران می نماید. واژه‌گان کلیدی: اندیکاتور نوسانگر ، اندیکاتور روند ، تحلیل تکنیکی، بازدهی، تجزیه و تحلیل اوراق بهادار عباس صالح اردستانی پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  5 - بررسی کارایی رتبه بندی سهام بر اساس معیارهای تحلیل کانسلیم با استفاده از مدل تصمیم‌گیری چندشاخصه فازی
  احمد گودرزی پویا گورانی
  چکیدهسرمایه‌گذاران برای افزایش بازدهی خود نیازمند آنند که از همه اطلاعات گذشته و حال برای انتخاب سهام و روند آن در آینده استفاده نمایند که بدین منظور از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکی استفاده می‌نمایند. در این مقاله ارتباط رتبه بندی عوامل مدل CANSLIM مدل ترکیبی بنیادی- تکنیک چکیده کامل

  چکیدهسرمایه‌گذاران برای افزایش بازدهی خود نیازمند آنند که از همه اطلاعات گذشته و حال برای انتخاب سهام و روند آن در آینده استفاده نمایند که بدین منظور از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکی استفاده می‌نمایند. در این مقاله ارتباط رتبه بندی عوامل مدل CANSLIM مدل ترکیبی بنیادی- تکنیکی با روش تصمیم گیری چند شاخصه ای فازی با بازده سهام با استفاده از مدلهای اقتصاد سنجی مورد آزمون قرار گرفته است. متغییرهای مدل CANSLIM شامل درصد تغییرات سود فصلی، درصد تغییرات سود سالانه، قیمت بالای جدید، میزان شناوری سهام، پیشرو بودن، حمایت سرمایه گذاران نهادی و جهت بازار(تغییرات شاخص کل) است. سهام شرکتها براساس معیارهای کانسلیم با مدل AHPF- وزن دهی و با تکنیک TOPSIS بصورت سالانه رتبه بندی شده و کارایی آن براساس بازدهی، سنجیده شده است. برای انجام تحقیق73 شرکت درطی سالهای 1389- 1396 مورد مطالعه قرار گرفته است. برای تحلیل از روش تجزیه و تحلیل رگرسیون چند متغییره استفاده شده است. نتایج آزمون فرضیه ها نشان از تاثیر مستقیم رتبه بندی عوامل : درصد تغییرات سود فصلی، درصد تغییرات سود سالانه، پیشرو بودن صنعت شرکت و سهام شناور آزاد، مدل کانسلیم بر بازده سهام بوده است. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  6 - بررسی سودمندی تحلیل تکنیکی قیمت جهانی طلا (رویکردی بر شاخص‌های هدایت‌گر یا نوسانگرها)
  رضا تهرانی یاسر کارگری مهتاب داورزاده
  این مقاله با استفاده از قیمت جهانی هر اونس طلا به دلار آمریکا به صورت روزانه، طی 37 سال گذشته و شاخص قدرت نسبی از شاخص های هدایت گر تحلیل تکنیکی، به بررسی سودمندی استفاده از تحلیل تکنیکی در بازار جهانی طلا می پردازد. نتایج این پژوهش نشان می دهند که استفاده از سیگنال های چکیده کامل

  این مقاله با استفاده از قیمت جهانی هر اونس طلا به دلار آمریکا به صورت روزانه، طی 37 سال گذشته و شاخص قدرت نسبی از شاخص های هدایت گر تحلیل تکنیکی، به بررسی سودمندی استفاده از تحلیل تکنیکی در بازار جهانی طلا می پردازد. نتایج این پژوهش نشان می دهند که استفاده از سیگنال های خرید و فروش ناشی از تحلیل تکنیکی با استفاده شاخص قدرت نسبی روش تقاطع 50 در بازار جهانی طلا، طی 37 سال گذشته به طور معنی داری سودمند و مفید بوده است و متوسط بازدهی حاصل از مالکیت طلا در بازار جهانی طلا، زمانی که سیگنالهای پیش بینی کننده تحلیل تکنیکی شاخص قدرت نسبی، علامت فروش می دهند، مقدار منفی است و متوسط بازدهی حاصل از مالکیت (یا نگهداری) طلا در بازار جهانی طلا، زمانی که سیگنالهای پیش بینی کننده تحلیل تکنیکی شاخص قدرت نسبی، علامت خرید می دهند، مقدار مثبتی است. این مقاله همچنین مدل سودمندی را جهت تحلیل تکنیکی قیمت جهانی طلا ارائه می نماید. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  7 - بررسی چگونگی مدیریت سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران (با رویکردی بر تحلیل های تکنیکی، بنیادی و نظریه مدرن پرتفولیو)
  محمدرضا نیکبخت یاسر کارگری مهتاب داورزاده
  این پژوهش برای اولین بار مدیریت مدیران سرمایهگذاری، صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، را با استفاده از روش پرسش نامه ای مورد بررسی قرار داده است. پاسخ دهندگان به پرسشنامه شامل مدیران سرمایهگذاری کلیه ی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در ایران میباشند. از مدیران سرمایهگذاری خواسته چکیده کامل

  این پژوهش برای اولین بار مدیریت مدیران سرمایهگذاری، صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، را با استفاده از روش پرسش نامه ای مورد بررسی قرار داده است. پاسخ دهندگان به پرسشنامه شامل مدیران سرمایهگذاری کلیه ی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در ایران میباشند. از مدیران سرمایهگذاری خواسته شده تا میزان استفاده خود را از هر یک از تحلیل های تکنیکی، فاندامنتال، تئوری مدرن پرتفولیو، بولتن ها، اطلاعات محرمانه و شایعات بازار؛ در راستای پیش بینی بازار و انتخاب دارایی های مناسب و زمان مناسب، مشخص نمایند. جامعه آماری این تحقیق شامل مدیران سرمایهگذاری، کلیه صندوقهای سرمایهگذاری مشترک فعال در ایران است. که برای همه آنها پرسشنامه ارسال گردید و 40درصد این پرسشنامه ها برگشت. یافته های این مطالعه نشان داد که مدیران سرمایهگذاری همواره بیشترین اهمیت و توجه را به تحلیل های بنیادی و بعد از آن بولتن های منتشر شده، دارند، و مدیران سرمایه گذاری کمتر از شاخص های تحلیل تکنیکی (به خصوص در بلند مدت) و تئوری مدرن پرتفوی (به خصوص در کوتاه مدت) استفاده می کنند.همچنین مدیران سرمایه گذاری در کلیه بازه های زمانی تمایلی به استفاده از شایعات و اطلاعات محرمانه را ندارند. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  8 - Ranking and Managing Stock Exchange Markets by Fundamental and Technical Analysis
  علیرضا علی نژاد ابوالفضل کاظمی کیوان صراف ها
  In this paper, a model has been provided for selecting right portfolio in stock exchange. The ranking of financial industries and companies has been applied for the selection of the right stock in this model. These rankings have been done through PROMETHEE Decision- mak چکیده کامل

  In this paper, a model has been provided for selecting right portfolio in stock exchange. The ranking of financial industries and companies has been applied for the selection of the right stock in this model. These rankings have been done through PROMETHEE Decision- making Method. Technical Analysis aims to determine the right time to buy and sell the superior stocks. A survey study is also done for identifying effective criteria in the evaluation of industry and company. The model developed will be applied in Tehran Stock Exchange (TSE) as a real case to solve the problem. It is concluded that, by using both Fundamental and Technical Analysis, an investor can get higher return on stocks instead of using just one individual analysis. In other words, while Fundamental Analysis distinguishes which stocks is the best to buy, Technical Analysis represents when to buy the superior stocks. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  9 - سودمندی قواعد تحلیل تکنیکی در بورس اوراق بهادار تهران و چند کشور منتخب با رویکرد
  ابراهیم عباسی حسام جهرامی
  یکی از روش ها برای تشخیص زمان ورود و خروج به بورس، روش تحلیل تکنیکی است.در این تحقیق سودمندی برخی شاخص های تحلیل تکنیکی پرکاربرد مورد بررسی قرار گرفته است. به این منظور بازدهی13قاعدة معاملاتی، شامل انواع میانگین های متحرک[i]به عنوان راهبرد فعال سرمایه گذاری و بازده روش چکیده کامل

  یکی از روش ها برای تشخیص زمان ورود و خروج به بورس، روش تحلیل تکنیکی است.در این تحقیق سودمندی برخی شاخص های تحلیل تکنیکی پرکاربرد مورد بررسی قرار گرفته است. به این منظور بازدهی13قاعدة معاملاتی، شامل انواع میانگین های متحرک[i]به عنوان راهبرد فعال سرمایه گذاری و بازده روش خرید و نگهداری[ii]به عنوان راهبرد غیر فعال سرمایه گذاری در پنج کشور ایران، عمان، اردن، کویت، ترکیه مورد ارزیابی قرار گرفته است.برای انجام آزمون های آماری ، از تکنیک"بوت استرپ"استفاده شده است. نتایج نشان داد قواعد تحلیل تکنیکی در اکثر موارد از راهبرد خرید و نگهداری سودمندتر بوده است و قواعد تحلیل تکنیکی کوتاه مدت تر سودمندی بیشتری داشته و از بین کشورهای مورد بررسی کویت با بیشترین تعداد سودمندی قواعد تحلیل تکنیکی، نشان داد که پتانسیل بیشتری در بکارگیری قواعد تحلیل تکنیکی دارد و به ترتیب کشور های اردن و عمان و ترکیه در مقام های بعدی قرار دارند.ایران با کمترین تعداد در رتبه آخر قرار دارد. پرونده مقاله