در ادبیات اقتصادی جهان امروز، نقش و اهمیت نظام پولی و به تبع آن شبکه بانکی به عنوان ابزار توسعه اقتصادی کشور مشهود است. عوامل متعددی در ایجاد شکنندگی شبکه بانکی وجود دارد که یکی از عوامل مهم و تأثیر گذار بر آن خطای رفتاری و شاخص‌های قدرتی مدیرعامل که باعث شکل‌گیری تصمیمات غیرمنطقی و غیر عقلایی می‌شود.. هدف این پژوهش بررسی تأثیرخطای رفتاری و قدرت مدیرعامل بر شکنندگی شبکه بانکی می‌پردازد.: جامعه آماری این پژوهش، 31 بانک و موسسه اعتباری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال‌های 1390 تا 1399 است. برای آزمون فرضیه‌های پژوهش از رگرسیون حداقل مربعات تعمیم‌یافته چندگانه در نرم‌افزار استتا استفاده شده است. یافته‌ها حاکی از آن است که بر اساس آزمون فرضیه‌ها، هرچه تأثیرخطای رفتاری و قدرت مدیرعامل افزایش یابد، آسیب‌پذیری و شکنندگی بانک‌ها افزایش می‌یابد. نتایج نشان می‌دهد که خطای رفتاری و قدرت مدیرعامل باعث آسیب‌پذیری و شکنندگی بانک‌ها می‌شود. Manuscript profile

هرگونه عاملی که باعث کاهش اثرات مثبت در افزایش قیمت سهام گردد به‌نوعی اصطکاک مالی برای سهام ایجاد می‌نماید. نقش اصطکاک مالی در توجیه کاهش سرعت همگرایی قیمت سهام قابل‌توجه می‌باشد چراکه در تبادلات مالی و قیمت‌گذاری سهام تداخل ایجاد کند و سرمایه‌گذاران، در صورت وجود اصطکاک مالی قادر نیستند به‌طور کامل ریسک مختص شرکت را از طریق تنوع‌بخشی کاهش دهند. موضوع فوق از موضوع‌های جدید در بازار سرمایه می‌باشد که با توجه به نو بودن حوزه‌های اصطکاک مالی و سرعت همگرایی قیمت سهام، پژوهش‌های اندکی در سطح ملی و بین‌المللی صورت گرفته است؛ که کمتر به این بعد از متغیرهای پژوهش توجه شده است. ازاین‌رو، هدف این پژوهش بررسی تأثیر اصطکاک مالی بر سرعت همگرایی قیمت سهام می‌باشد. داده‌های این مطالعه متشکل از 89 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال‌های 1388 تا 1397 موردبررسی قرار گرفت. برای آزمون فرضیه‌های تحقیق از مدل رگرسیون حداقل مربعات تعمیم‌یافته استفاده گردیده است. نتایج حاصل از تحقیق حاکی از این است که بین اصطکاک مالی و سرعت همگرایی قیمت سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد. Manuscript profile

یکی از مبانی تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران جهت سرمایه‌گذاری در شرکتها، اعتماد به وضعیت آنها در شرایط اقتصادی کشور است. بانک ها و مؤسسات اعتباری به عنوان یکی از ارکان اصلی بازارهای مالی، از آسیب‌پذیری خاصی در این زمینه برخوردارند و آن‌ها را در مقابل بحران‌ها شکننده می‌سازد. بانک‌ها با توجه به وضعیت خود نرخ های بهره متفاوتی ناشی از سود سپرده و تسهیلات ارائه می‌دهند که منجر به واگرایی نرخ بهره می شود. این پژوهش به بررسی تأثیر میانجی شکنندگی سیستم بانکی بر رابطه‌ی بین حساسیت سهامداران کنترلی و واگرایی نرخ بهره در شرکت‌های پذیرفته‌ شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. در این مطالعه 31 بانک و مؤسسات مالی پذیرفته‌شده در بورس به‌صورت سالانه در طی سالهای 1389 تا 1398 موردبررسی قرار گرفت. نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها با استفاده از روش رگرسیون چند متغیره نشان می‌دهد که 1- بین حساسیت سهامداران کنترلی و واگرایی نرخ بهره رابطه منفی و معنادار وجود دارد.2-بین حساسیت سهامداران کنترلی و شکنندگی سیستم بانکی رابطه منفی و معنادار وجود دارد.3-بین شکنندگی سیستم بانکی و واگرایی نرخ بهره رابطه منفی و معنادار وجود دارد.4-شکنندگی سیستم بانکی رابطه‌ بین حساسیت سهامداران کنترلی و واگرایی نرخ بهره را توضیح می‌دهد. Manuscript profile