Economies of Scale based on Theory of Constraints in Banks

Subject Areas : Financial Knowledge of Securities Analysis

S. Mojtaba  Salehi ¹ (Ph.D Student of Accounting, Islamic Azad University, Damavand Branch.)
Mohammad hamed  Khanmohammadi ² (Assistant Professor of of Accounting, Islamic Azad University, Damavand Branch.)

Received: 2018-01-18 Accepted : 2018-06-22 Published : 2018-09-23

Keywords: Theory Of Constraints, Economies of Scale, Cost function, Throughput accounting,

Abstract :

One of the concepts of management economics, which is a special application in the banking industry, is economies of scale. This concept refers to the change in production for the change in inputs and the benefits of lowering costs as a result of an increase in volumes of output. In this paper, Estimated economies of scale of 19 banks of the iran during the time period of 2011-16 was based on the commonly approach as well as the theory of constraints approach.The theory of constraints is one of the new theories of performance evaluation and is consistent with the cost leadership strategy with a systematic approach to the firm. Using the Translog model and Frontier4.1 software, the average economies of scale were estimated based on the intermediate approach of 1.35 (decreasing economies compared to scale) and, according to the theory of constraints, was 0.49 (increasing economies compared to scale). Paired-Samples T Test also showed a significant difference between the two approaches in SPSS software. This comparative study will be effective in increasing the managers' awareness of the effects of Throughput and creating a sustainable competitive advantage in the banking industry.

References:

*      بنی مهد، بهمن، عربی، مهدی و شیوا حسن پور(1395)، پژوهش های تجربی و روش شناسی در حسابداری، انتشارات ترمه.

*      خواجوی، شکراله و امین ناظمی(1383)،" ترکیب هزینه یابی بر مبنای فعالیت و تئوری محدودیت‌ها : رویکردی نوین در حسابداری مدیریت"، بررسی های حسابداری و حسابرسی.

*      خان‌محمدی، صالحی (1396)، "بازده دارایی بانک‌ها در قلمرو تئوری محدودیت ها"، ماهنامه حسابدار، شماره 301-300.

*      داگلاس، ایوان(1946)، پور مقیم، سید جواد(1372)، کتاب اقتصاد مدیریت.

*      رهنمای رودپشتی، فریدون؛ تقی نتاج، غلامحسن؛ بحری ثالث، جمال(1393)، حسابداری عملکرد سیستم"، انتشارات ترمه.

*      سجادی، سید حسین و هاشم علی صفوی(1388)، حسابداری مدیریت پیشرفته، انتشارات دانشگاه شهید چمران اهواز.

*      کاغذیان، نقدی، سپهری، (1395)، بررسی سهم هزینه عوامل تولید و امکان جانشینی آنها در تابع هزینه بانک رفاه، فصلنامه پژوهش بازرگانی، شماره 79.

*      گلدرت، الیاهو، (1994)، "هدف"، نقشینه، آشوری، داریوش، نوشین،(1392)، چاپ سوم، انتشارات آوین.

*      محمدی، طالبلو،(1389)، صرفه های ناشی از ابعاد و مقیاس در صنعت بانکداری ایران، فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسیهای اقتصادی سابق)، دوره 7، شماره 4.

*      نمازی، محمد، (1393)، "حسابداری مدیریت استراتژیک: از تئوری تا عمل"، انتشارات سمت.

*      نمازی، محمد(1391)، حسابداری صنعتی (2)، بودجه بندی و کنترل سیستم های استاندارد، تهران ، سمت.

*      Are European banks too big? evidence on economies of scale, (2015), Elena Beccalli, Mario Anolli, Giuliana Borello, Journal of Banking & Finance.

*      Bramorski, T. Madan, M.S., and Motwani, J. (1997), The Theory of Constraints in Banking،The Bankers Magazine, Jan-Feb 1997 pp 53-59.

*      Balderstone, s. and Keef,p.(1999), Throughput Accounting. Exploding an Urban Myth, Management Accounting, October:26-28.

*      Corbet, T,(1998), Throughput Accounting. North River Press.

*      Goldrat, E,M, and Fox,R, E,(1986). The Race. Croton-on-hudson. NEW York:North River Press.

*      Peter s,rose, Sylvia c, hudgins,(2011), bank management & financial srvices.

*      Mester, L.J.: 2010, ‘Scale economies in banking and financial regulatory reform’, The Region,Federal Reserve Bank of Minneapolis, September, 10-16.

*      Salvatore,Dominick,Micro economics Theory and Application.4th ed(New York:Oxford university press,2003,chap7.