Identifying and ranking the capital structure index effective on evaluating financial performance in private banks

Subject Areas :

zahra  fazeli ¹ (Department of Business Management, North Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran Iran)
Farzaneh  Bikzadeh Abbasi ² (Department of Business Management , South Tehran Branch, Islamic Azad University,Tehran,Iran)
سهیلا  سردار ³ (عضو هیات علمی واحد تهران شمال)

Received: 2023-04-30 Accepted : 2023-05-01 Published : 2024-07-01

Keywords: Capital Structure, Performance Evaluation, Financial Performance, Banking, Grounded theory,

Abstract :

The banks are the most important financial institutions in the financial markets, which play a vital role in the growth of the economy and supporting businesses, and their financial performance is always important as a measure to measure the health and financial stability of banks. Therefore, the evaluation of financial performance in private banks is one of the important issues in the banking industry, and due to the importance of the relationship between financial leverage and financial performance, the purpose of this research is to identify and rank the capital structure index effective on the evaluation of financial performance in private banks. The statistical population of the current research is the experts of private banks who were selected by snowball sampling method. This study was conducted in two qualitative and quantitative phases and in the period of 2022-2024. In the qualitative phase, database theory and semi-structured interviews have been used to identify capital structure indicators. In the quantitative phase, the identified indicators were ranked using the fuzzy hierarchy technique and the paired comparison questionnaire. The results indicate that 13 indicators have been determined as capital structure indicators that are effective in evaluating the financial performance of private banks, after determining their weight with the fuzzy AHP method, the interest coverage ratio index has the first rank and the debt coverage index has the last rank.

References:

حاجی علیزاده، سحر، خواجه حسینی، میترا، امیری، علی. (1399). بررسی رابطه بین تئوری ذینفعان، مسئولیت اجتماعی شرکت‌ها و عملکرد مالی، فصلنامه رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، سال4، شماره۵۰، 92-102.
خلیلی پور، حاتم، نداف، مهدی، سینایی، حسنعلی. (1400). تأثیر ادراک از معیارهای مالی و غیرمالی ارزیابی عملکرد بر انگیزش و پیامدهای رفتاری کارکنان اداره آب و فاضلاب اهواز، مدیریت بهره وری، سال15، شماره58، 209-243.
رضائی پیته‌نوئی، یاسر، میرعسکری، سیدرضا. (1398). روابط سیاسی و عملکرد مالی در بانک‌ها؛ فرصت یا تهدید. فصلنامه پژوهش‌های پولی-بانکی. سال دوازدهم، شماره40، 223-246.
صیدی، حجت‌الله، صفری، عذرا. (1400). بررسی مقایسه‌ای کفایت سرمایه و تأثیر آن بر عملکرد بانک‌های تجاری؛ مطالعه موردی بانک‌های کشورهای ایران و ترکیه، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره51، صص81-94.
عبداله‌زاده، رضا، مدرس خیابانی، فرزین، ایرانزاده، سلیمان. (1399). ارایه مدلی برای ارزیابی عملکرد مالی دانشگاه‌های آزاد اسلامی با استفاده از ترکیب ANFIS و PSO، مجله تحقيق در عمليات در كاربردهای آن. سال هجدهم، شماره اول(پیاپی68)، ص 39-56.
عبدی سیدکلایی، محمد. (1399). بررسی تاثیر سرکوب مالی بر سودآوری بانک‌ها در ایران با استفاده از روش GMM-SYS، پژوهشنامه اقتصادی کلان، دانشگاه مازندران، سال15، شماره29.
فراهانی، طیبه، صبوری، مجید. (1399). تأثیر کفایت سرمایه، ساختار سرمایه و نقدینگي بر عملکرد مالي بانک‌هاي پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، فصلنامه علمي اقتصاد و بانکداري اسلامي، شماره31، صص247-262.
کازرونی، اکرم، قاسمی، مصطفی، برزگر، بهرام. (1۴00). تدوین الگوی بهبود عملكرد مالی شركت‌های سیمانی مبتنی بر ابزارهای حسابداری مدیریت و اولویت‌بندی مؤلفه‌های آن، مجله پیشـرفت‌های حسـابداری دانشگاه شیراز، دوره13، شماره2، پیاپی81، 227-2۶7.
کشاورزیان، ندا، شیخ، محمدجواد، عباسی، رضا. (1398). بررسی مقایسه‌اي رتبه‌بندي شرکت‌هاي پتروشیمی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده ازرویکرد ترکیبی AHP-PROMETHEE، مطالعات حسابداری و حسابرسی، شماره30، 91-108.
گرامی، آمنه؛ ذهبی، معصومه. (1401). ساختار سرمایه و عملکرد زیست‌محیطی، حاکمیتی و اجتماعی شرکت در شرکت‌های شده در بورس اوراق بهادار، فصلنامه حسابداری و چشم‌انداز مدیریت، دوره5، شماره75، صص52-63.
گودرزی‌فراهانی، یزدان، براتی‌نیا، مجتبی، آبنیکی، مرجانه. (1۴01). تأثير متغيرهاي مالي و بانكي بر عملكرد مالي و بازدهي بانك‌هاي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه مطالعاتی در مديريت بانكی و بانكداری اسلامی. موسسه عالی آموزش بانکداری، دوره8، شماره18، 1۴1-1۶۴.
محسن‌پور، زهرا؛ گودرزی، رحیم. (1400). بررسی تاثیر خودکارآمدی عمومی بر عملکرد مالی مدیران و کارکنان بانک‌های شهرستان کازرون، مجله دستاوردهای نوین در مطالعات علوم انسانی، سال4، شماره43، صص42-60.
مهاجر، سیدمحمد، خان صنمی، الهه. (1۴00). بررسی رقابت در بازار هتل‌های لوکس و سبک‌های مدیریت تحول. برندآفرین، دوره دوم، شماره 17.
نادری بنی، محمود، عنایتی، علی. (1394). تاثیر ساختار سرمایه بر عملکرد مالی در بانک‌های ایران (دوره پنج ساله مالی 1392-1388)، کنفرانس بین‌المللی پژوهش‌های نوین در مدیریت و مهندسی صنایع.
Abdullah, H., & Tursoy, T. (2021). Capital structure and firm performance: a panel causality test.
Akber, S. M., & Dey, A. (2020). Evaluation of the Financial Performance between Traditional Private Commercial Banks and Islamic Banks in Bangladesh. International Journal of Islamic Banking and Finance Research, 4(2), 1-10.
Ali, B. J., & Oudat, M. S. (2020). Financial Risk and the Financial Performance in listed Commercial and Investment Banks in Bahrain Bourse. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 13(12), 160-180.
Ayalew, Z. A. (2021). Capital structure and profitability: Panel data evidence of private banks in Ethiopia. Cogent Economics & Finance, 9(1), 1953736.
Bhat, S. A., Singh, A., & Qudaimi, A. A. (2021). A new pythagorean fuzzy analytic hierarchy process based on interval-valued pythagorean fuzzy numbers. Fuzzy Optimization and Modeling Journal, 2(4), 38-51.
Chalise, D. R., & Adhikari, N. R. (2022). The Impact of Capital Structure and Firm Size on Financial Performance of Commercial Banks in Nepal. The EFFORTS, Journal of Education and Research, 4(1), 102-111.
Kumar, P., & Sharma, D. (2023). Benchmarking the financial performance of Indian commercial banks by a hybrid MCDM approach. Int. J. Process Management and Benchmarking, 15(3), 285.
Lartey, P. Y., Jaladi, S. R., & Afriyie, S. O. (2022). Theory of capital structure decision: Overview of the banking industry. Frontiers in Management and Business, 3(1), 167-177.
Linawati, N., & Aisjah, S. (2022). THE EFFECT OF PROFITABILITY AND BANK SIzE ON FIRM.
Meshcheriakov, A., Bodenchuk, L., Liganenko, I., Rybak, O., & Lobunets, T. (2023). Trend in the development of the banking system of Ukraine under the conditions of military actions and the effects of globalization. Financial and credit activity: theoretical and practical issues, 3(50).
Opoku-Asante, K., Winful, E. C., Sharifzadeh, M., & Neubert, M. (2022). The relationship between capital structure and financial performance of firms in Ghana and Nigeria. European Journal of Business and Management Research, 7(1), 236-244.
Popovič, A., Puklavec, B., & Oliveira, T. (2019). Justifying business intelligence systems adoption in SMEs: Impact of systems use on firm performance. Industrial Management & Data Systems, 119(1), 210-228.
Rajesh, G. A., Sivaranjani, M. P., Prakash, M. P., & Gokulanathan, M. S. (2021). Impact of Capital Structure on Financial Performance of Small Finance Banks. International Journal of Mechanical Engineering, 6, 753-757.
Sormin, P., & Onesimus, J. H. (2022). The Effect of Credit Risk, Operational Efficiency, and Capital Structure on Profitability (Empirical Study on the Banking Industry Listed On the Idx). Journal of Pharmaceutical Negative Results, 1274-1281.
Uddin, M. K. (2022). The Effect of Non-performing Loan on State-owned Commercial Banks’ Profitability with Operating Efficiency as Mediating Variable. European Journal of Business and Management Research, 7216-223. (3).