الگوی مدیریت سود با استفاده از راهبردهای دارایی مالیات انتقالی و بدهی مالیات انتقالی
محورهای موضوعی :
حسابداری مالی و حسابرسی
وحید توسلی
1
(گروه حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)
یداله تاری وردی
2
(گروه حسابداری، واحد تهران مرکزی،دانشگاه آزاد اسلامی،تهران، ایران)
تاریخ دریافت : 1402/09/16
تاریخ پذیرش : 1402/11/09
تاریخ انتشار : 1403/01/01
کلید واژه:
واژه‌های کلیدی: مدیریت سود,
دارایی مالیات انتقالی,
بدهی مالیات انتقالی,
چکیده مقاله :
چکیده
بر اساس تئوری نمایندگی، دولت و بنگاه های تجاری از نظر پرداخت مالیات منافع متفاوتی دارند. انگیزه استفاده از دارایی و بدهی مالیات انتقالی برای شناسایی مدیریت سود این است که معمولا اختیار بیشتری در اصول پذیرفته شده حسابداری نسبت به قوانین مالیاتی وجود دارد. مدیران ممکن است انگیزه ای برای افزایش سود در صورتهای مالی بدون افزایش سود در گزارش مالیاتی داشته باشند. دلیل احتمالی که مدیران نمی خواهند سود مشمول مالیات را افزایش دهند این است که این امر منجر به افزایش هزینه های مالیاتی خواهد شد. بنابراین یکی از مواردی که احتمالاً بر مدیریت سود تأثیر گذار است مالیات های انتقالی است.
هدف پژوهش بررسی این موضوع است که آیا مالیات های انتقالی ناشی از صورت های مالی گزارش شده بر اساس استاندارد حسابداری 35 به عنوان راهبردی برای مدیران جهت دستیابی به مدیریت سود می باشد یا خیر. برای دستیابی به هدف پژوهش، داده‌های 169 شرکت نمونه از بورس اوراق بهادار تهران، با استفاده از رویکرد حذف سیستماتیک گرد‌آوری شد و به شیوه تحلیل توصیفی–همبستگی با اجرای آزمون رگرسیون لجستیک تجزیه و تحلیل گردید. یافته ها نشان داد که دارایی مالیات انتقالی بر مدیریت سود تاثیر دارد ولی بدهی مالیات انتقالی بر مدیریت سود تاثیری ندارد. نتایج بدست آمده نشانگر این است که مدیران جهت دستکاری سود از دارایی های مالیات انتقالی بهره می گیرند.
چکیده انگلیسی:
Abstract
According to agency theory, the government and business enterprises have different interests in paying taxes. The motivation for using deferred tax asset and liability to identify earnings management is that there is usually more discretion in generally accepted accounting principles than in tax laws. Managers may have an incentive to increase income in the financial statements without increasing income in the tax report. A possible reason why managers do not want to increase taxable income is that this will lead to an increase in tax costs. Therefore, one of the things that probably affects the earnings management is deferred taxes.
The aim of the research is to investigated whether the deferred taxes resulting from the financial statements reported based on accounting standard 35 as a strategy for managers to achieve earnings management or not. To achieve the goal of the research, the data of 169 sample companies from the Tehran Stock Exchange, were collected using the systematic elimination approach and were analyzed using the method of descriptive-correlation analysis by performing logistic regression test. The findings showed that the deferred tax assets have an effect on earnings management, but deferred tax liabilities have no effect on earnings management. The obtained results indicate that managers use deferred tax assets to manipulate earnings.
منابع و مأخذ:
فهرست منابع
تاری وردی، یداله، مراد زاده فرد، مهدی و رستمی، مریم، 1393. تاثیر مدیریت سود بر دقت پیش‌بینی جریان‌های نقدی عملیاتی آتی. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 6 (21)، صص. 172-141.
حساس یگانه، یحیی و رضایی، شهروز، 1397. مدلی برای تاثیر مسئولیت اجتماعی و هزینه های مدیریت مالیات شرکت براجتناب و فرار مالیاتی. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 15(58)، صص. 58-27.
رهنمای رود پشتی، فریدون، دیانتی دیلمی، زهرا و فخاری، فاطمه السادات، 1396. نرخ موثر مالیاتی نقدی معیار سنجش اجتناب مالیاتی یا مدیریت سود افزایشی؟. پژوهش های تجربی حسابداری، 4(7)، صص. 116-93.
صادق پور، حسن، بنی مهد، بهمن، مرادزاده فرد، مهدی و همتی، بهرام، 1400. نقش ماکیاولیسم، دستکاری هیجانی و تسلط اجتماعی در بیش نمایی سود: آزمون نظریه سلسله مراتب ارشد. فصلنامه بورس اوراق بهادار، 14(56)، صص. 2-1.
فداکار، سیدمهدی، فغانی ماکرانی، خسرو و ذبیحی، علی، 1398. تبیین الگویی برای مدیریت سود در شرکت‌های ورشکسته و مقایسه آن با مدل اصلاح شده جونز. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 11 (43)، صص. 176-153.
قوت مند جزی، عبدالمجید، عرب مازار یزدی، محمد و صفرزاده، محمدحسین، 1401. شناسائی تاثیر مدیریت سود بر معیارهای اجتناب مالیاتی و اهمیت آن برای مطالعات اجتناب مالیاتی. پیشرفت‌های حسابداری، 14(1)، صص. 276-239.
کرباسی یزدی، حسین و راسخ صالح، سمن، 1392. رابطه اختلاف میان سود حسابداری و سود مأخذ محاسبه مالیات با رشد و پایداری سود. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 5 (20)، صص. 236-203.
مشایخی، بیتا و علی پناه، صبری، 1394. تاثیر راهبری شرکتی بر رابطه ی بین اجتناب از مالیات و ارزش شرکت. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 7 (25)، صص. 70-55.
_||_
Amir, A. and Siddiqui, D.A., 2023. The Impact of Deferred Tax on Value Relevance, Earning Management, and Company Profitability of the Financial and Automobile Sector of Pakistan. [Online]. www.ssrn.com: https://ssrn.com/ abstract=4432252.
Amanda, F. and Meiriska, F., 2015. Analisis Pengaruh Beban Pajak Kini, Beban Pajak Tangguhan, Dan Basis Akrual Terhadap Manajemen Laba. Jurnal ULTIMA Accounting 7(1), pp.70–86. doi: 10.31937/akuntansi.v7i1.83.
Amir, E., Kirschenheiter, M. and Willard, K., 1997. The valuation of deferred taxes. Contemporary Accounting Research, 14 (4), pp. 597–622.
Amir, E. and Sougiannis, T., 1999. Analysts’ interpretation and investors’ valuation of tax carryforwards. Contemp. Acc. Res. 16 (1), pp. 1–33.
Antonius, R. and Tampubolon, L. D., 2019. Analisis penghindaran pajak, beban pajak tangguhan, dan koneksi politik terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 1(1), pp. 39–52. https://doi.org/10.35912/jakman.v1i1.5.
Chludek, A.k., 2011. The Impact of Deferred Taxes on Firm Value. Cologne GraduateSchool in Management, Economics and Social Sciences University of Cologne.
Ayers, B.C. Laplante, S,K. and McGuire, S,T., 2010. Credit ratings and taxes:The effect of book–tax differences on ratings changes. ContemporaryAccounting Research 27(2), pp. 359-402.
Ayers, B.C. Jiang, J. and Laplante, S,K., 2009. Taxable income as a performance measure: The effects of tax planning and earnings quality. Wiley Online Library, 26(1), pp. 15-54.
Ayers, B,C., 1998. Deferred tax accounting under SFAS No. 109: An empirical investigation of its incremental value-relevance relative to APB No. 11. The Accounting Review, 73 (2), pp. 195–212.
Blaylock, B., Gaertner, F. and Shevlin, T., 2015. The association between book-tax conformity and earnings management, Review of Accounting Studies, pp. 141-172.
Bunaca, R. A., and Nurdayadi., 2019. The Impact of Deferred Tax Expense and Tax Planning Toward Earnings Management and Profitability. Business and Accounting Journal P-ISSN: 1410 –9875, E-ISSN: 2656 –9154, 21 (2), pp. 36-215.
Chakroun, S. and Anis, B.A., 2019. The Study of The Impact of Earnings Management on Financial Performance in The Euro-Continental Accounting Model: Evidence From France. Journal of Colloque International: Nouvelles Perspectives de Recherche en Finance à l’ère de la transformation digitale, Hammamet, Avril 2019.
Chandra, U., and Ro, B.T., 1997. The association between deferred taxes and common stock risk. Journal of Accounting and Public Policy 16 (1), pp. 6–13.
Chang, C., Herbohn, K. and Tutticci, I., 2009. Market’s perception of deferred tax accruals. Accounting and Finance 49 (4), pp. 645-673.
Chattopadhyay, S., Arcelus, F.J. and Srinivasan, G., 1997. Deferred Taxes and Bond Ratings:a Canadian Case. Journal of Business Finance & Accounting 24 (3&4),pp 541-557.
Chen, L.H., Dhaliwal, D.S. and Trombley, M.A., 2012. Consistency of book-tax differences and the information content of earnings. Journal of the American Taxation Association 34(2), pp. 93-116.
Chen, K.C.W., and Schoderbek, M.P., 2000. The 1993 Tax Rate Increase and Deferred Tax Adjustments: A Test of Functional Fixation. Journal of Accounting Research 38 (1), pp. 23-44.
Chludek, A.K., 2011. The Impact of Deferred Taxes on Firm Value, Three Empirical Studies on the Cash Flow and Value Relevance of Deferred Taxes and Related Disclosures. Cologne Graduate School in Management, dissertation to obtain the doctoral degree, Economics and Social Sciences University of Cologne.
Citron, D.B., 2001. The Valuation of Deferred Taxation: Evidence from the UK Partial Provisio Journal of Business Finance & Accounting 28 (7&8), pp. 821-852.
Earnhart, D. Lizal L., 2006. Effects of Ownership and Financial Performance on Corporate Environmental Performance. Journal of Comparative Economics. Vol. 34, pp. 111-129.
Frank, M. M., Lynch, L. J. and Rego, S. O., 2009. Tax reporting aggressiveness and its relation to aggressive financial reporting. Accounting Review, 84, pp. 467-496.
Frank, M.M. and S.O. Rego., 2006. Do Managers Use the Valuation Allowance Account to Manage Earnings Around Certain Earnings Targets? Journal of the American Taxation Association 28 (1), pp. 43-65.
Goldman, N. C., Lewellen, C. and Schmidt, A. P., 2022. Evidence on Firms’ Use of Subjective Evidence When Estimating the Deferred Tax Asset Valuation Allowance. SSRN: https://ssrn.com/abstract=4244914 or http://dx.doi.org /10.2139/ssrn.4244914.
Graham, J. R., and Leary, M. T., (2011). A review of empirical capital structure research and directions for the future. Annual Review of Financial Economics, 3, pp. 309-45. Retrieved from http://ssrn.com/abstract=1729388 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn. 1729388.
Graham, J. R., and Tucker, A. L., 2006. Tax shelters and corporate debt policy. Journal of Financial Economics, 81(3), pp. 563-594.
Graham, J.R., Raedy, J. S. and Shackelford, D.A., 2011. Research in Accounting for Income Taxes. Working Paper.
Hakim, A. R., and Sugeng, P., 2015. Pengaruh Aktiva Pajak Tangguhan dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 4(7), pp.1-15.
Haller, A., Löffelmann, J.V., Beiersdorf, K., Bolin, M., Etzel, B., and Haussmann, K., 2008. Rechnungslegung aus Sicht von Kreditinstituten als Rechnungslegung saddressaten Empirische Ergebnisse und Implikationen für die Entwicklung der Nationalen und Internationalen Rechnungslegung snormen für Mittelständische Unternehmen. Berlin, Germany: DRSC.
Hanlon, M., Krishnan, G.V. and Mills, L.F., 2012. Audit Fees and Book-Tax Differences. The Journal of the American Taxation Association34(1), pp. 55-86.
Hanlon, M. and Shevlin, T., 2005. Book-tax conformity for corporate income:An introduction to the issues. Tax Policy and the Economy 19, pp. 101-134.
Huss, F.H., and Zhao, J., 1991. An investigation of alternative treatments of deferred taxes in bond raters’ judgment. Journal of Accounting, Auditing and Finance, pp. 53–73.
Ifada, L. M., and Wulandari, N., 2015. The effect of deferred tax and tax planning toward earnings management practice: an empirical study on nonmanufacturing companies listed in Indonesia stock exchange in the period of 2008-2012. International Journal of Organizational Innovation, 8(1), pp. 155-170.
Phillips, J., Pincus, M. and Rego, S.O., 2003. Earnings Management: New Evidence Based on Deferred Tax Expense. The Accounting Review, 78(2), 491-521 (31 pages). Published By: American Accounting Association.
Kahle, K. M., and Shastri, K., 2005. Firm performance, capital structure, and the tax benefits of employee stock options. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 40, pp. 135-160.
Kumar, J., 2003. Does Ownership Structure Influence Firm value? Evidence form India. Working paper. [Online]. www.ssrn.com
Kovermann, J. and Velte, P., 2021. Net Deferred Tax Assets and the Long-Run Performance of Initial Public Offerings. SSRN: https://ssrn.com/abstract= 3755460.
Laux, R.C., 2013. The association between deferred tax assets andliabilities and future tax payments. The Accounting Review88(4), pp. 1357-1383.
Legoria, J. Sellers, K.F., 2005. The analysis of SFAS No. 109’susefulness in predicting future cash flows from a conceptualframework perspective. Research in Accounting Regulation 18, pp. 143-161.
Leuz, C., Nanda, D. and Wysocki, P.D., 2003. Earnings Management and Investor Protection: An International Comparison. Journal of Financial Economics, 69(3), pp. 505-27.
Lev, B. and Nissim, D., 2004. Taxable income, future earnings, and equity values. The Accounting Review 79 (4), pp. 1039–1074.
Lisowsky, P., 2010. Seeking Shelter: Empirically Modeling Tax Shelters Using Financial Statement Information, The Accounting Review, pp. 1693-1720.
Lisowsky, P., 2009. Inferring U.S. Tax Liability from Financial Statement Information. The Journal of the American Taxation Association 31 (1), pp. 29-63.
Mulyani, N., Kartika, H. T. and Riana, R. D., 2018. The Effect of Tax Planning and Deferred Tax Expense on Earnings Management on Manufacturing Companies Listed In The Indonesia Stock Exchange. The 2nd Inernational Conference On Technology, Education, and Social Science 2018.
Negara, A. , Dharma, I.D.G., 2017. Pengaruh Perencanaan Pajak dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol. 20.
Okafor, Tochukwu Gloria(Phd) et al., 2018. Effect of Earnings Management on Performance of Corporate Organisation in Nigeria. International Journal of Business Mangement and Economic Review 1 No. 03 2018.
Phillips, J., Pineus, M. and Rego, S., 2003. Earnings management: New evidence based on deferred tax expense. Acc. Rev. 78 (2), pp. 491–521.
Raedy, J. S., Seidman, J. and Shackelford, D.A., 2011. Is there Information Content in the Tax Footnote? Working Paper.
Rose, C., 2005. Managerial Ownership and Firm Performance in Listed Danish Firms: In Search of the Missing Link. European Management Journal. Vol. 23, pp. 542-553.
Shivdasani, A., and Stefanescu, I., 2010. How do pensions affect corporate capital structure decisions? Review of Financial Studies, 23, pp. 1287-1323.
Sihombing, N., Enggat, D.P.A. and Muhammad, G., 2020. Effect of Tax Planning and Profitability on Earning Management With Firm Size As Moderating Variabel At Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange in 2013 –2018 Period.Accounting and Finance Journal P-ISSN: 2715 –5722, E- ISSN: 2460 –6235.
Tang, T. and Firth, M., 2011. Can book–tax differences capture earningsmanagement and tax management? Empirical evidence from China.The International Journal of Accounting 46(2), pp. 175-204.
Tang, T.Y.H., 2015. Does Book-Tax Conformity Deter Opportunistic Book and Tax Reporting? An International Analysis, European Accounting Review, pp. 441-469.
Timuriana, T., Dan, R. and Rizki, M., 2015. “Describe the Effect of Deferred Tax Expense on Earnings Management in Manufacturing Companies in Indonesia Stock Exchange.” Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi 1(2), pp. 12–20.
Utami, A. P. and Malik., 2015. “Pengaruh Discretionary Accrual, Beban Pajak Tangguhan Dan Beban Pajak Kini Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Bidang Makanan Dan Minuman Bursa Efek Indonesia 2009-2013).” Jurnal Akuntansi 1(2), pp. 44–64.
Wilson, R. J., 2009. An Examination of corporate tax shelter participants. The Accounting Review, 84, pp. 969–99.
Xue, Y., 2022. Does an abnormal change in deferred tax assets interfere with analysts’ earnings forecasts?. China Journal of Accounting Research. 15 (3), pp. 23–43.
, 2005. Kemampuan Beban Pajak Tangguhan Dalam Mendeteksi Manajemen Laba, Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 2(1), pp. 107–129.
Zain, M., 2007. Manajemen Perpajakan Edisi 3. Jakarta: Salemba Empat.
