مطالعه ی رابطه ی بین مولفه های راهبری شرکتی، عوامل حسابرسی و عدم تقارن اطلاعاتی با محافظه کاری مشروط و نامشروط حسابداری(بررسی تطبیقی مدل های خان و واتس، و گیولی و هاین)
محورهای موضوعی : حسابداری مدیریتسمیرا هنربخش 1 , محمدحسین رنجبر 2 , علی امیری 3 , داوود خدادادی 4
1 - دانشجوی دکتری گروه حسابداری و مدیریت مالی، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران.
2 - استادیار، گروه حسابداری و مدیریت مالی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بندرعباس (عهده دار مکاتبات)
3 - استادیار، گروه حسابداری و مدیریت مالی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بندرعباس
4 - استادیار، گروه حسابداری و مدیریت مالی، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران.
کلید واژه: محافظه کاری مشروط و نامشروط حس, مدل خان و واتس, مدل گیولی و هاین, راهبری شرکتی, عوامل حسابرسی,
چکیده مقاله :
در این پژوهش به بررسی تطبیقی رابطه ی بین مولفه های راهبری شرکتی، عوامل حسابرسی و عدم تقارن اطلاعاتی با محافظه کاری مشروط و نامشروط حسابداری طبق مدل های خان و واتس (2009)، و گیولی و هاین (2000)پرداخته ایم. دوره ی زمانی پژوهش شامل دوره ی یازده ساله از ابتدای سال 1387 تا انتهای سال 1397 می باشد. روش نمونه گیری بصورت حذفی است که در نهایت 156 شرکت به عنوان نمونه انتخاب گردیده و برای تجزیه و تحلیل روابط بین متغیرهای پژوهش از داده های تابلویی و مدل اثرات ثابت استفاده شده است. نتایج آزمون مدل های پژوهش نشان می دهد که متغیرهای استقلال هیئت مدیره، دوره تصدی حسابرس و نسبت هزینه های اختیاری (به عنوان شاخص هزینه های نمایندگی) دارای رابطه ی مثبت و معنی دار با هر دو محافظه کاری مشروط و نامشروط می باشند. متغیرهای دوگانگی مدیرعامل و تمرکز مالکیت دارای رابطه ی منفی و معنی دار با محافظه کاری مشروط و فاقد رابطه ی معنی دار با محافظه کاری نامشروط هستند. همچنین متغیرهای اندازه ی هیئت مدیره، درصد مالکیت سرمایه گذاران نهادی، تغییر حسابرس، استقلال کمیته حسابرسی، عدم تقارن اطلاعاتی و رشد فروش رابطه ی معنی داری با هر دو نوع محافظه کاری حسابداری ندارند. از جمله تفاوت عمده این دو مدل در متغیرهای سن شرکت و بازده دارایی هاست که نتیجه ی عکس در هر دو مدل محافظه کاری دارد؛ بدین گونه که شرکت های مسن تر و پربازده از لحاظ دارایی، دارای سطح محافظه کاری مشروط بیشتری هستند و بالعکس شرکت های جوان تر و کم بازده از لحاظ دارایی، سطح محافظه کاری نامشروط بیشتری دارند.
In this study,we conducted a comparative study of the relationship between corporate governance components, audit factors and information asymmetry with conditionaland unconditional accounting conservatism according to the models presented by Khan and Watts (2009), and Givoly and Hayn (2000). The research period consists of eleven years from 2009 until 2019. Sampling method was Elimination methodand finally 156 companies were selected as sample, and panel data and fixed effects model were used to analyze the relationship between research variables. The results of the research models test show that the variables of board independence, auditor's tenure and the ratio of voluntary expenses (as an indicator of agency costs) have a positive and significant relationship with both conditional and unconditionalaccounting conservatism. The variables of CEO duality and Concentration of ownership have a negative and significant relationship with conditional conservatism and no significant relationship with unconditional conservatism. Also, variables of board’s size, the percentage of ownership of institutional investors, change of auditor, audit committee independence, information asymmetry and sale’s growth have no significant relationship with both types of accounting conservatism. The main difference between the two models is in the Age of firm and return of assets variables, which have the opposite effect on both models of conservatism. In this way, older companies and high return of assets have a higher level of conditional conservatism, and vice versa, younger companies and less return of assets have a higher level of unconditional conservatism.
1) جهانگیرنیا، حسین؛ رهنمای رودپشتی، فریدون و حمیدرضا وکیلی فرد، (1396)، "تأثیر کیفیت افشای رویههای حسابداری انتقادی بر عدم تقارن اطلاعاتی"، حسابداری مدیریت، سال دهم، شماره 33، 12-1.
2) چالاکی، پری؛ بهمن قادری و مهدی کفعمی، (1394)،"عدم تقارن اطلاعاتی و سرمایه فکری: دیدگاهی مبتنی بر نظریه نمایندگی"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، دوره 8، شماره 31، 27-1.
3) رهنمای رودپشتی، فریدون؛ هیبتی، فرشاد؛ طالبنیا، قدرتاله و سیدعلی نبوی چاشمی، (1391)، "ارائه الگوی سنجش تأثیر مکانیزمهای حاکمیت شرکتی بر مدیریت سود در بورس اوراق بهادار تهران"، حسابداری مدیریت، سال پنجم، شماره دوازدهم،100-79.
4) رضازاده، جواد و حمیدرضا خانی لنگلی، (1394)، "تأثیر تمرکز مالکیت و مالکیت دولتی بر محافظهکاری حسابداری"، دانش حسابداری مالی، دوره دوم، شماره 2،53-33.
5) کرباسی یزدی، حسین؛ یدالله نوری فرد و حسن چناری بوکت، (1393)، بررسی ارتباط دوره تصدی حسابرس با محافظهکاری در سودهای گزارش شده، دانش حسابرسی، سال 14، شماره 55،112-95.
6) ملکیان، اسفندیار و فرازنده عبدی پور، (1393)، "رابطه بین تغییر موسسه حسابرسی و گزارشگری سودهای محافظه کارانه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال یازدهم، شماره 41، 173-157.
7) نیکومرام، هاشم و حسین زرافشان، (1387)، " بررسی محتوای اطلاعاتی شاخص محافظهکاری حسابداری در پیش بینی سود و جریانات نقدی آتی"، حسابداری مدیریت، سال اول، پیش شماره دوم،33-17.
8) Ahmed, A.S., S. Duellman, (2007), “Accounting conservatism and board of director characteristics: An empirical analysis”, Journal of Accounting and Economics, 43 , 411–437.
9) Ahmed, A. S., B. K. Billings, R. M. Morton, M. StanfordHarris, (2002), "The Role of Accounting Conservatism in Mitigating Bondholder-Shareholder Conflicts Over Dividend Policy and in Reducing Debt Costs", The Accounting Review, 77(4), 867-890.
10) Almazan, A., Hartzell, J.C., Starks, L.T., (2005), “Active institutional shareholders and costs of monitoring: evidence from executive compensation”, Financial Management, 34 (4), 5–34.
11) Aminu, L; S. Usman Hassan, (2016), “Accounting Conservatism and Investment Efficiency of Listed Nigerian Conglomerate Firms”, Scholedge International Journal of Business Policy & Governance, Vol.03, Issue 11, 167-177.
12) Amran,N.A.; K.B. Abdul Manaf, (2014), “Board independence and accounting conservatism in Malaysian companies”, Social and Behavioral Sciences, 164, 403 – 408.
13) Ball R, L. shivakumar, (2005), “Earnings quality in uk private firms: comparative loss recogination timeliness”, journal of accounting &economics; 39: 83-128.
14) Ball, R; S. P, Kothari; A, Robin, (2000), “The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings", journal of accounting & economics; 29 (1): 1-51.
15) Basu, S. (1997), “The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings”, Journal ofAccounting and Economics, 24: 3-37.
16) Chi,W; C, Liu; T, Wang., (2009), “What affects accounting conservatism: A corporate governance perspective”, Journal of Contemporary Accounting & Economics, 5 , 47–59.
17) Cullinan, C.P; F, Wang; P, Wang; J, Zhang, (2012), “Ownership structure and accounting conservatism in China”, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 21,1–16.
18) Enache, L; E, Garciaa-Meca, (2019), “Board Composition and Accounting Conservatism: The Role of Business Experts, Support Specialist and Community Influentials”, Australian Accounting Review, No. 88, Vol. 29, Issue 1, 252-265.
19) Garcia Lara, J.M., B, García Osma; F, Penalva, (2016), “Accounting conservatism and firm investment efficiency”, Journal of Accounting and Economics, 61, 221–238.
20) Givoly, D., Hayn, C. (2000), "The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: Has Financial Reporting Become More Conservative?",Journal of Accounting and Economics, 29(3), 287-320.
21) Goodwin, J, (2003), “The Relationship between the Audit Committee and the Internal Audit Function: Evidence from Australia and New Zealand”, International Journal of Auditing, Vol. 7, No. 3, PP. 263–78.
22) Hsieh, C.C; Z, Ma; K.E, Novoselov, (2018), “Accounting conservatism, business strategy, and ambiguity”, Accounting, Organizations and Society, vol 74, 41-55.
23) Hu, J., A, Yuansha Li; F, Zhang, (2014), “Does accounting conservatism improve the corporate information environment?”,Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 23, 32–43.
24) Iatridis, G.E, (2011), “Accounting disclosures, accounting quality and conditional and unconditional conservatism”, International Review of Financial Analysis, 20 , 88–102.
25) Jenkins, D. and U. Velury, (2006), "Does auditor tenure impact the reporting of conservative earnings"? Working paper,University of Delaware. 15.
26) Jensen, M.C, (1993), “The modern industrial revolution, exit and failure of internal control systems”, Journal of Finance, 48 (3): 831–880.
27) Kalelkar, R., (2016), “Audit committee diligence around initial audit engagement”, Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 33, 59–67.
28) Khalifa, M., Ben Othman, H., Hussainey, KH., (2018), “The effect of ex ante and ex post conservatism on the cost of equity capital: A quantile regression approach for MENA countries”, Research in International Business and Finance, 44, 239-255.
29) Klein, A, (2002), “Audit Committee, Board of Director Characteristics, and Earnings Management”, Journal of Accounting and Economics, Vol. 33, No. 3, PP. 375–400.
30) Krishnan, J. ,(1994)."Auditor Switching and Conservatism", The Accounting Review , 69,200-215.
31) Khan, M., Watts. R., (2009), “Estimation and Emprical Properties of a Firm Year Measure of Accounting Conservatism”, Journal of Accounting and Economics, 48: 132–150.
32) Laffond, R. and Watts, R.L. (2008), “The Information Role of Conservatism”, The Accounting Review, 83 (2): 447-478.
33) Li, D, (2010), “Does auditor tenure affect accounting conservatism?”,Journal of Accounting. Public Policy, Vol. 29, Issue 2, 226–241.
34) Lin, L, (2016), “Institutional ownership composition and accounting conservatism”, Review of Quantitative Finance and Accounting, Springer, vol. 46, Issue (2), 359-385.
35) Lin, C.M., Chan, M.L., Chien, I. H., Li, K.H., (2018), “The relationship between cash value and accounting conservatism: The role of controlling shareholders”, International Review of Economics and Finance,55, 233-245.
36) Liu, S, (2019), “The impact of ownership structure on conditional and unconditional conservatism in China: Some new evidence”, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, vol. 34, pp 49-68.
37) Lu, J; W, Wang, (2018),“Managerial conservatism, board independence and corporate innovation”, Journal of Corporate Finance, 48,1–16.
38) Madah Marzuki, M; E.A. Abdul Wahab, H. Haron, (2016) "Corporate governance and earnings conservatism in Malaysia", Accounting Research Journal, Vol. 29 Issue: 4, 391-412.
39) Mohamed Yunos,R; S, Ahmar Ahmad; N, Sulaiman, (2014), “The influence of internal governance mechanisms on accounting conservatism”, Social and Behavioral Sciences, 164, 501 – 507.
40) Nishtiman H; K.N.I, Ku Ismail; N.A, Amrani (2019), “Corporate Governance and Accounting Conservatism: The Moderating Role of Family Ownership”, Finance, Accounting and Business Analysis, 1(1), 1-12.
41) Ramalingegowda, S, Y. Yu, (2012), “Institutional ownership and conservatism”, Journal of Accounting and Economics, 53, 98–114.
42) Rickett,L,K, A.Maggina, P.Alam, (2016) "Auditor tenure and accounting conservatism: evidence from Greece", Managerial Auditing Journal, Vol. 31 Issue: 6/7, 538-565.
43) Ruch, G. W., & Taylor, G. (2015), “Accounting conservatism: A review of the literature”, Journal of Accounting Literature, 34, 17–38.
44) Song, F. (2015), “Ownership structure and accounting conservatism: A literature review”, Modern Economy, 6, 478–483.
45) Venkatesh, P. C; R, Chiang, (1986), "Information Asymmetry and the Dealer's Bid-Ask Spread: A Case Study of Earnings and Dividend Announcements", The Journal of Finance, 41(5), 1089-1102.
46) Watts, R. (2003), “Conservatism in Accounting, Part I: Explanation and Implication”, Accounting Horizons, 17(3), 207-221.
47) Xia, D; S, Zhu (2009), “Corporate Governance and Accounting Conservatism in China”, China Journal of Accounting Research, Vol 2 Issue 2, 81-108.
48) Zeyun Chen, J; G.J, Lobo; Y, Wang; L, Yu, (2013), “Loan collateral and financial reporting conservatism: Chinese evidence”, Journal of Banking & Finance, 37 (1): 1-17.
_||_