ریسک سیستمیک به خطر شکست سیستم مالی یا شکست کل بازار اطلاق میشود. این ریسک میتواند از بیثباتی یا بحران در مؤسسات مالی نشأت بگیرد و در اثر سرایت به کل نظام مالی انتقال یابد. بهعبارتی ریسک سیستمیک به میزان به همپیوستگی در یک سیستم مالی اشاره دارد جاییکه شکست در یک چکیده کامل
ریسک سیستمیک به خطر شکست سیستم مالی یا شکست کل بازار اطلاق میشود. این ریسک میتواند از بیثباتی یا بحران در مؤسسات مالی نشأت بگیرد و در اثر سرایت به کل نظام مالی انتقال یابد. بهعبارتی ریسک سیستمیک به میزان به همپیوستگی در یک سیستم مالی اشاره دارد جاییکه شکست در یک نهاد مالی میتواند به بحران کل سیستم منجر شود. این تحقیق با توجه به رویکردهای مختلف جهت اندازه گیری ریسک سیستمیک به دنبال انتخاب رویکرد بهتر برای اندازه گیری ریسک سیستمیک است. انتخاب رویکرد بهتر با توجه به خطای پیش بینی ارائه شده توسط هریک از مدل ها است. مدلهای به کار گرفته شده اعم از مدل های گارچی چند متغیره، مدل ارائه شده توسط برانلس و انگل به نام VCT، مدل های عاملی ، مدل های آماری دومتغیره است. نتایج تحقیق نشان می دهد که مدل پیشنهادی برانلس و انگل (VCT) خطای کمتری را نسبت به سایر مدل ها از خود نشان داده است.
پرونده مقاله
چکیدههدف اصلی این پژوهش برآورد مدل عوامل موثر بر ثبات مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است. روش تحقیق از جهت طرح، توصیفی-تحلیلی مبتنی بر وقایع گذشته، تجربی میدانی، پس روی دادی یا علّی پس از وقوع بوده است. مرور ادبیات، پژوهشهای انجام گرفته و چکیده کامل
چکیدههدف اصلی این پژوهش برآورد مدل عوامل موثر بر ثبات مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است. روش تحقیق از جهت طرح، توصیفی-تحلیلی مبتنی بر وقایع گذشته، تجربی میدانی، پس روی دادی یا علّی پس از وقوع بوده است. مرور ادبیات، پژوهشهای انجام گرفته و نتایج مصاحبهها نشاندهنده پنج تم اصلی است که عوامل مؤثر بر ثبات مالی در شرکت ها را طبقهبندی میکند. در ادامه به ارزیابی تاثیر این مولفه ها بر ثبات مالی در شرکت ها پرداخته شده است. بدین منظور اطلاعات عملکردی تعداد 130 شرکت به روش غربالگری در بازه زمانی 1394-1398، مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان داد که، بازده سرمایه گذاری و نسبت سود به قیمت هر سهم (از شاخص های عملکرد)، سرمایه در گردش (از شاخص های مدیریت منابع)، پوشش هزینه مالی (از شاخص های ساختار مالی)، نسبت آنی (از شاخص های نقدینگی) و مالکیت نهادی (از ویژگی های شرکت) بر ثبات مالی شرکت ها اثر مثبت دارند. همچنین، دوره وصول طلب (از شاخص های مدیریت منابع)، نسبت بدهی های بلندمدت (از شاخص های ساختار مالی)، دوره بازپرداخت بدهی (از شاخص های نقدینگی) بر ثبات مالی تاثیر منفی داشته است.واژه های کلیدی: ثبات مالی، شاخص های مالی، برآورد مدل.
پرونده مقاله
پژوهش حاضر به دنبال شناسایی عوامل موثر روی مقاوم سازی بانکها با رویکرد شکستناپذیری و تعیین اولویت این عوامل و نهایتا ارائه راهکار برای تقویت بانکها می باشد. پژوهش حاضر به علت استفاده از روشهای کیفی و کمی دارای ماهیت آمیخته است. جامعه نظری پژوهش مدیران ارشد بانکی و مت چکیده کامل
پژوهش حاضر به دنبال شناسایی عوامل موثر روی مقاوم سازی بانکها با رویکرد شکستناپذیری و تعیین اولویت این عوامل و نهایتا ارائه راهکار برای تقویت بانکها می باشد. پژوهش حاضر به علت استفاده از روشهای کیفی و کمی دارای ماهیت آمیخته است. جامعه نظری پژوهش مدیران ارشد بانکی و متخصصین حوزه تابآوری و مقاوم سازی اقتصادی است. روش نمونهگیری پژوهش قضاوتی و غیر احتمالی بوده و افراد بر اساس خبرگی در زمینه موضوع پژوهش انتخاب شدند. برای جمعآوری دادهها از ابزار مصاحبه و پرسشنامه (خبرهسنجی و اسمارت) استفاده شد. برای تحلیل دادههای پژوهش از فراترکیب، آزمون آماری بینم و تکنیک اسمارت استفاده شد. در مرحله اول عوامل موثر روی مقاومسازی بانکی از طریق مرور سیستماتیک پیشینه و مصاحبه با خبرگان استخراج شد. به دلیل کثرت عوامل، از طریق بکارگیری آزمون بینم، عوامل با اهمیت کم حذف شدند. 28 عامل باقیمانده در 6 دسته اصلی استقبال از ریسک، ساختار سازمانی، یادگیری، قابلیت اطمینان بالا، درجه نرمی سیستم و سازوکارهای پشتیبان طبقهبندی شدند. سپس با استفاده از اسمارت در هر طبقه یا دسته از عوامل، عوامل فرعی رتبهبندی شدند. با توجه به امتیاز عوامل، معیار فرعی وجود سازوکارهای تحلیل استرس در عامل استقبال از ریسک بیشترین اولویت را دارد. عوامل فرعی قابلیت جایگزینی سیستمها، انتخاب منطقی، تخریب خلاق، کلنگری و وجود سیستمهای پشتیبان به ترتیب در دستههای باقیمانده بیشترین اولویت را داشتند.
پرونده مقاله