شناسایی دوره های تناوبی وغیر تناوبی شاخص بورس اوراق بهادار با روش اصلاح شده R/S مبتنی بر تحلیل فرکتالی
محورهای موضوعی : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار
کلید واژه: روش اصلاح شده R/S, دوره های تناوبی و غیر تناوبی, آنالیز موجک, آنالیز طیفی, تحلیل فرکتال,
چکیده مقاله :
برخی معتقدند که بازار نیز مانند بسیاری از پدیده های طبیعی دارای جز و مد (نوسان) است. تحلیلگران تکنیکی عقیده دارند که یک سیکل طبیعی در بازار وجود دارد که بوسیله نویز ها یا انحرفات غیر عادی پوشیده شده است. در سالیان گذشته تلاشهای فراوانی برای یافتن دوره ها در بازار و اقتصاد صورت گرفت دوره هایی که زمانبندی آنها قابل پیش بینی و دقیق باشد. در همین راستا آزمون های آماری مختلفی برای شناسایی دوره های تناوبی و غیر تناوبی از جمله آنالیز فوریه، آنالیز طیفی و آنالیز موجک... پیشنهاد شد. ولی این روش‌ها توانایی لازم برای شناسایی این دوره ها را اثبات نکردند. به همین دلیل ما نیازمند وسیله‌ای قدرتمندتر برای آنالیز دوره ها می باشیم که از طریق روش اصلاح شده R/S یعنی آنالیز بازده باز مقیاس تجدید نظر شده که مبتنی بر آنالیز فرکتالی می توان به این مهم دست یافت. نتایج مطالعه حاضر نشان می دهد که روش اصلاح شده R/S توانایی شناسایی دوره های تناوبی و غیر تناوبی را دارد. همچنین نتایج نشان می دهد که هر چه داده ها افزایش یابد از حالت تصادفی محلی به سمت قطعیت جهانی پیش می رویم.
For some technical analysts, finding cycles is synonymous with market analysis. There is something comforting in the idea that markets, like many natural phenomena, have a regular ebb and flow. These technicians believe that there are regular market cycles, hidden by noise or irregular perturbations that drive the market's underlying clockwork mechanism. Such "cycles" have proven fickle to unwary investors. Sometimes they work, sometimes they do not. There are Statistical tests to find periodic and non periodic cycle, such as spectral analysis, wavelet analysis…that some of them find only correlated noise. But these methods could not prove their ability to find cycles. The search for cycles in the market and in the economy has proven frustrating for all concerned. Strong method to analysis cycles is modified rescale range analysis that based on fractal analysis. The result of this research not only show that modified rescale rang analysis has enough ability to find periodic and non periodic cycles but also increasing data move us from local randomness to global determinism