شناسایی و ارزیابی محتوای اطلاعاتی صورت تغییرات در حقوق مالکانه بر مبنای معیار آنتروپی (عدم اطمینان) شانون
محورهای موضوعی : حسابداری و مالیسعید بهرامی 1 , سینا خردیار 2 * , مجتبی ملکی چوبری 3
1 - گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران
2 - گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی،رشت،ایران
3 - گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران.
کلید واژه: محتوای اطلاعاتی, سود انباشته, افزایش سرمایه, اندوخته قانونی,
چکیده مقاله :
هدف کلان تحقیق حسابداری بازار سرمایه این است که به نوعی به این سوال پاسخ دهد که آیا فرآیند حسابداری مالی و گزارشگری، اطلاعات غیراضافی را در اختیار فعالان بازار قرار میدهد. اطلاعات ارائه شده توسط گزارشهای مالی، زمانی میتواند در تصمیمگیریها مفید باشد که بنابر گفته بیانیه مفهومی حسابداری مالی شماره یک، قابل اتکا و مربوط باشد. اطلاعاتی مربوط تلقی میشود که بتواند به استفادهکنندگان آن در اتخاذ تصمیمات آتی اقتصادی کمک کند و به نوعی دارای محتوای اطلاعاتی باشد. هدف این پژوهش شناسایی و ارزیابی محتوای اطلاعاتی صورت تغییرات در حقوق مالکانه بر مبنای معیار آنتروپی (عدم اطمینان) شانون میباشد. در راستای هدف پژوهش، دادههای 165 شرکت تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1398 تا 1402 تحلیل شدند. یافتههای پژوهش نشان داد که در بخش کیفی خبرگان به ترتیب بر اهمیت سود انباشته، افزایش سرمایه و اندوخته قانونی بیش از سایر موارد افشا شده در صورت تغییرات در حقوق مالکانه به اجماع رسیدند و همچنین بر اساس معیار آنتروپی شانون تک تک منغیرها نیز مطابق با ترتیب اولویت خبرگان میتوانند دارای محتوای اطلاعاتی باشند. همچنین نسبت ترکیب نااطمینانی سه متغیر سود انباشته، افزایش سرمایه و اندوخته قانونی نسبت به ترکیبهای دوتایی محتوای اطلاعاتی بیشتری را ایجاد میکنند که این خود میتواند مزیتی برای سرمایهگذارانی باشد که دارای قدرت تحلیلی کمتری میباشند
The overarching goal of capital market accounting research is to somehow answer the question of whether the financial accounting and reporting process provides non-redundant information to market participants. The information provided by financial reports can be useful in decision-making when, according to the Financial Accounting Concept Statement No. 1, it is reliable and relevant. Information is considered relevant if it can help its users make future economic decisions and has some kind of information content. The aim of this research is to identify and evaluate the information content of the statement of changes in equity based on Shannon's entropy (uncertainty) criterion. In line with the research objective, data from 165 manufacturing companies listed on the Tehran Stock Exchange during the period 2019-2023 were analyzed. The findings of the study showed that in the qualitative section, experts reached a consensus on the importance of retained earnings, capital increase, and legal reserve more than other disclosed items in the event of changes in ownership rights, and also, based on the Shannon entropy criterion, each variable can have information content in accordance with the order of priority of the experts. Also, the uncertainty ratio of the three variables of retained earnings, capital increase, and legal reserve creates more information content than binary combinations, which can be an advantage for investors who have less analytical power.
خدادادی، حمیدرضا (1401). بررسی نقش سهامداران عمده بر رابطه افشای پایداری و محتوای اطلاعاتی سود در شرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش¬های نوین در مدیریت کارآفرینی و توسعه کسب¬و¬کار. بهار، شماره1، ص 332-346
رشیدی؛ محسن (1404). نقش چسبندگی انتظارات مدیران در تغییر محتوای اطلاعاتی سودهای جاری. پژوهش¬های تجربی حسابداری، بهار، شماره 55، ص 115-144
سکاکی، مهدی؛ اسدیان اوغانی، اصغر (1402). بررسی محتوای اطلاعاتی صورت¬های مالی در دوره بیماری کرونا، ششمین کنفرانس بین¬المللی تحولات نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری
شیرنژاد، لیلا؛ خردیار، سینا؛ چیرانی، ابراهیم (1400). تحلیل رویکرد ریسکی و غیرریسکی سطوح فرصت¬های سرمایه¬گذاری بر قابلیت پیش¬بینی بازده سهام. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال چهاردهم، شماره 50، تابستان. ص 45-56
علیزاده، حسین؛ حاجی، غلامعلی؛ رنجبردار، مجید (1402). توانایی الگوریتم¬های یادگیری ماشین و شبکه¬های عصبی مصنوعی در پیش¬بینی محتوای اطلاعاتی سود حسابداری قبل از اعلان، پیشرفت¬های مالی و سرمایه¬گذاری، تابستان، شماره 11، ص 6-30
Ansari, Z. N., Kant, R., & Shankar, R. (2020). Evaluation and ranking of solutions to mitigate sustainable remanufacturing supply chain risks: a hybrid fuzzy SWARA-fuzzy COPRAS framework approach. International Journal of Sustainable Engineering, 13(6), 473-494
. Beaver,W.H. (1968). The information content of annual earnings announcements. J. Account. Res, 6, 67–92
. Beaver, W.;(1980). Lambert, R.; Morse, D. The information content of security prices. J. Account. Econ. 2, 3–28
. Bowen, R.M.; Burgstahler, D.; Daley, L.A. (1987). The incremental information content of accrual versus cash flows.Account. Rev. 62, 723–747
. Christensen, J. A., & Demski, J. S. (2002). Accounting theory. Boston, MA: McGraw-Hill/ Irwin Freeman, R.N.; Tse, S (1989).The multiperiod information content of accounting earnings: Confirmations and contradictions of previous earnings reports. J. Account. Res. 27, 49–79
. Gibbs, J.W. (1878). On the equilibrium of heterogeneous substances. Am. J. Sci. 96, 441–458
. Jose Miranda-Lopez, Isho Tama-Sweet (2024), The impact of corporate governance on the information content of earnings and cash flows: Evidence from Brazil. International Review of Financial Analysis Volume 93, May 2024, 103169
Landsman, W.R.; Maydew, E.L. (2002). Has the information content of quarterly earnings announcements declined in the past three decades? J. Account. Res. 40, 797–808
. Penman, S. H.(2013).Financial Statement Analysis and Security Valuation,5th. Ross, J. F. (2016).The information content of accounting reports: An information theory perspective. Information, 7(3), 1-23
Shannon, C. A (1948). mathematical theory of communication. Bell Syst. Tech. J. 27, 379–423
. Schroeder, Richard G.; Clark Myrtle W. And Jack M. Cathey (2008).“Financial Accounting Theory and Analysis: Text And Cases”, 9th Edition, John Wiley & Sons. Theil, H. (1967). Economics and Information Theory; North Holland Publishing Co.: Amsterdam, The Netherlands, Volume 7. Waymire, G.(1984). Additional evidence on the information content of management earnings forecasts. J. Account. Res. 22, 703–718
. Wei Duan, Nan Hu, Fujing Xue (2024). The information content of financial statement fraud risk: An ensemble learning approach. Decision Support Systems. Volume 182, July 2024, 114231