بررسی رابطه متقابل توانایی مدیریت و ارزش افزوده اقتصادی با استفاده از معادلات همزمان

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

کامیار طالب نیا ¹ (گروه مدیریت مالی، واحد بین المللی کیش، دانشگاه آزاد اسلامی، جزیره کیش، ایران)
حمیدرضا وکیلی فرد ² (گروه مدیریت مالی، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)

تاریخ دریافت : 1399/07/09 تاریخ پذیرش : 1399/11/25 تاریخ انتشار : 1400/04/01

کلید واژه: ارزش افزوده اقتصادی, توانایی مدیریت, روش معادلات همزمان,

چکیده مقاله :

یکی از سرمایه‌های انسانی که نقش مهمی در تبدیل منابع شرکت به درآمد و خلق ثروت برای سهامداران را دارد، مدیران شرکت‌های تجاری هستند. اطلاعات مرتبط با قابلیت مدیران شرکت‌ها، از قبیل توانایی آنها در استفاده از فرصت‌های سرمایه‌گذاری، تامین منابع، تخصیص بهینه منابع و دانش و تجربه آنها، یکی از ابعاد مهم و ارزشمند دارایی‌های نامشهود شرکت‌های تجاری محسوب می‌شوند. نتایج پژوهش‌های اخیر نشان می‌دهد توانایی‌مدیریت یکی از عوامل تعیین کننده عملکرد شرکت‎ها است. این پژوهش به رابطه متقابل(علیت گرنجر) توانایی‌مدیریت و ارزش‌افزوده‌اقتصادی پرداخته است. برای این منظور اطلاعات مورد نیاز در دوره زمانی سال‌های 1394-1398 برای 105 شرکت جمع‌آوری و با بهره‌گیری از روش رگرسیون پانلی همزمان رابطه بین این دو متغیر مورد بررسی قرار-گرفت. همچنین رابطه متقابل توانایی‌مدیریت و ارزش‌افزوده‌اقتصادی با استفاده از علیت گرنجر آزمون گردید. نتایج حاکی است از: "رابطه معنی‌دار توانایی‌مدیریت با ارزش‌افزوده‌اقتصادی" و "رابطه معنی دار ارزش‌افزوده‌اقتصادی با توانایی‌مدیریت". آزمون علیت گرنجر نیز نشان می‌دهد، که در سطح خطای 05/0 دو متغیر ارزش‌افزوده‌اقتصادی و توانایی‌مدیریت رابطه متقابلی با یکدیگر دارند.

چکیده انگلیسی:

One of the human resources, which plays an important role in converting the company's resources into increase income and creating wealth for shareholders, are the managers of commercial companies. Information related to the ability of company managers, such as their ability to use investment opportunities, resource provision, allocation, resource optimization, and their knowledge and experience, is one of the important and valuable dimensions of intangible assets of commercial companies. The results of recent research show that the ability to manage is one of the determinants of companies' performance. This study investigates the two-side relationship between management ability and economic value added using the method of simultaneous equations. For this purpose, the required information for the period of 2014-2018 was collected for 105 companies and the research hypothesis was tested using the method of simultaneous equations (granger-causality). The results showed significant two-side relationship between management ability and EVA, also; two side granger-causality between management ability and economic value added: p-value (0.000), with 95 percent statistical significance.