ارائه الگوی سنجش کارایی شرکت‌ها با نقش معیار‌های نظارتی ( رویکرد فرهنگی و لاسو) Model of Company Efficiency With TheRole Of Monitoring Criteria Of CA Approach And LASOO

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

علی اصغر آزاد ¹ (گروه حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)
زهرا پورزمانی ² (گروه حسابداری، ، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)

تاریخ دریافت : 1399/07/10 تاریخ پذیرش : 1399/09/12 تاریخ انتشار : 1399/12/01

کلید واژه: C52, B41, :ارزش برند, معیارهای نظارتی, الگوریتم هوش مصنوعی. طبقه بندی JEL: C13,

چکیده مقاله :

در این نوشتار تأثیرگذاری عوامل نظارتی در" نظام راهبری شرکتی" به روش فرهنگی و لاسو به عنوان روشیسودمند در ارزیابی کارایی شرکتی استفاده شده است. اندازه‌گیری کارایی شرکت‌ها بر مبنای روش تحلیل پوششی داده‌ها ، روش سودمندی است. متغیرهای مستقل الگو، شامل متغیرهای نظارتی در نظام راهبری شرکتی است که با استفاده از الگوریتم متغیرگزینی فرهنگی، پارامترهایی انتخاب شده اند که با کارایی شرکت‌های مورد بررسی، بالاترین همبستگی را دارند. سپس با استفاده از الگوی لاسو، کارایی شرکت‌ها محاسبه و یافته‌های تجربی در154 شرکت فعال در بازار بورس اوراق بهادار تهران در بازه‌ی زمانی 1390 تا 1397، نشان می‌دهد که متغیرهای نسبت مالکیت نهادی، نسبت مدیران غیرموظف، ارتباط سیاسی شرکت، نسبت مالکیت مدیریتی و تمرکز مالکیت نسبت به سایر متغیرها قدرت بالاتری در تبیین کارایی شرکت‌ها با استفاده از روش فرهنگی دارند.

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

1)     اسعدی،عبدالرضا (1398). حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکت‌های هلدینگ و تابعه در بورس اوراق بهادار تهران.، راهبرد مدیریت مالی، دوره 4، شماره 4 - شماره پیاپی 15 ص129-151.

2)     تاری وردی؛یدا..، حبیبی،علی(1397)تأثیر سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر کارایی شرکتها تأثیر سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر کارایی

3)     پژوهشهای جدید در مدیریت و حسابداری پاییز 1395 - شماره 13 ص 85 تا 100 .

4)     خلیفه‌سلطانی،سیداحمد و عباسی، الهه (1391). بررسی تاثیر سازوکارهای نظام راهبری شرکتی بر کارایی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابداری مالی، دوره 02، شماره 5، ص 64-83.

5)     دیدار، حمزه؛ منصورفر، غلامرضا و رحیمی، جبراییل (1397). بررسی رابطه بین مالکیت متقابل و کارایی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران با تأثیر متغیر میانجی رقابت بازار محصول. مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 15، شماره 58 صفحه 137-159.

6)      سعیدیان, مسعود, سعیدی, پرویز, سمیعی, روح اله, اشرفی, مجید. (1399). معرفی الگویی ازحاکمیت شرکتی با تمرکزبر نقش واسطه‌گری کارافرینی. اقتصاد مالی, 14(50), 171-190.

7)     صالحی کردآبادی, سجاد, زاد دوستی, فرزانه. (1399). رابطه حاکمیت شرکتی، مدیریت سود و عملکرد مالی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم انداز حسابداری و مدیریت, 3(26), 92-109.

8)     شورورزی، محمدرضا؛ خلیلی، محسن؛ سلیمانی، حمید و فروتن، امید (1394). «ارتباط بین حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکت بر مبنای رگرسیون فازی». پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 25: 121-139.

9)      لاله ماژین، مریم؛ زلقی، حسن؛ بیات، مرتضی و سبحانی، علی (1396). تأثیر مالکیت دولتی بر عملکرد شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌هایحسابداریمالی وحسابرسی،دوره 9، شماره 36، صفحه 151-170.

10) عباس زاده, محمدرضا, فدایی, مرتضی, مفتونیان, محسن, بابایی کلاریجانی, مائده. (1395). بررسی ارتباط شفافیت مالی و اجتناب مالیاتی با توجه به مالکیت نهادی شرکت‌ها ( مطالعه موردی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران ). اقتصاد مالی, 10(35), 45-74.

11) کاویانی, میثم, حمیدیان, محسن, بوستانی, سارا. (1397). بررسی تأثیر حاکمیت شرکتی بر کارایی صنعت بیمۀ‎ ایران. فصلنامه علمی - پژوهشی پژوهشنامه بیمه, 33(شماره 3), 23-40.

12) محمدی‌نوده، فاضل و شهریاری، سعید (۱۳۹۸). بررسی تاثیر مالکیت خانوادگی بر محدودیت‌های تأمین مالی و کارایی شرکت‌ها (موردمطالعه: شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران). فصلنامه مطالعات نوین کاربردی در مدیریت، اقتصاد و حسابداری 2(2). 

13)  محمدی، علی و دستیار، ‌هانیه (1392).ارزیابی کارایی شرکت‌های داروسازی و رتبه‌بندی آن‌ها با استفاده از رویکرد تحلیل پنجره‌ای داده‌ها. حسابداری سلامت،دوره 2، شماره 3، شماره پیاپی 5، صفحه 23-39.

14) مرادی رامز, زهرا, سهرابی, شهلا. (1397). بررسی رابطه سهامداران نهادی به عنوان مالک و مدیر بردرماندگی مالی شرکت‌های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادارتهران. اقتصاد مالی, 12(44), 87-102.

15) مالچی، فاطمه و طالب قصابی، مهدی(1399)بررسی تاثیر سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر کارایی اطلاعاتی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،سومین کنفرانس بین المللی مدیریت امور مالی، تجارت، بانک، اقتصاد و حسابداری،تهران.

16)  مهدوی، ابوالقاسم و میدری،احمد (1384). ساختار مالکیت و کارایی شرکت‌های فعال در بازار اوراق بهادار تهران.تحقیقات اقتصادی، دوره 40، شماره 4 ص 103-132.

17)   Asmild, M., Paradi, J. C., Reese, D. N., Tam, F. (2007), Measuring overall efficiency and effectiveness using DEA, European Journal of Operational Research, Vol. 178, No. 1, PP. 305-321.

18)   Berle, A.A., Jr. and Means, G.C. (1932), The Modern Corporation and Private Property, Macmillan, New York, NY.

19)   Burcu Gurol& Valentina Lagasio(2021)Corporate governance and market performance of European banks: analysing differences and similarities between one-tier and two-tier models‏ International Journal of Business Governance and Ethics. Vol.15 No.1

20)   Chen, Zh., Cheung, Y., Stouraitis, A., and Wong, A., (2005), "Ownership concentration, firm performance and dividend policy in Hong Kong" PacificBasin Finance Journal, Vol.: 13, Pp: 431– 449.

21)   Christelle ،Antounian;Mustafa A.Dah; Mostafa، Harakeh(2021)Excessive managerial entrenchment, corporate governance, and firm performance Research in International Business and FinanceVolume 56, 101392

22)   Colombier, C. (2008), Efficiency in public infrastructure provision: a theoretical note, Journal of Economic Studies, Vol. 35, No. 6, PP. 345-825.

23)   Demerjian, P., B. Lev, M. Lewis, S. McVay. (2012). Managerial ability and earnings quality. Working paper, Emory University, Atlanta.

24)   Di Gloria, S. & Mantovani, G.M. (2017). On the Shareholders’ Composition of the Company and the Governance Mechanisms of the Firm. Can this Contribute to the Firm Performance (Including the Capacity to Attract Capital and Bank Allowances)? Ca' Foscari University in Venice – Department of Management; EM Strasbourg - Business School. January 28, 2017.

25)   Drake, L. M., Simper, R. (2004), The economics of managerialism and the drive for efficiency in policing, Managerial and Decision Economics, Vol. 25, PP. 509- 523.

26)   Fiador.V. (2013). “Corporate governance and value relevance of financial information: evidence from the Ghana Stock Exchange”. Corporate Governance, 13 (2): 208-217.

27)   Guetat, H.; Jarbouia, S.; Boujelbenec, Y. (2015),"Evaluation of hotel industry performance and corporate governance: A stochastic frontier analysis", Tourism Management Perspectives, Vol. 15, pp. 128-136.

28)   Goncharuk, A. G. (2009), Improving of the efficiency through benchmarking: a case of Ukrainian breweries, Benchmarking: An International Journal, Vol. 16, No. 1, PP. 70-87.

29)   IlhanCiftci, EkremTatoglu, GeoffreyWood,MehmetDemirbag, SelimZaim. (2019). Corporate governance and firm performance in emerging markets: Evidence from Turkey, International Business ReviewVolume 28, Issue 1, February 2019, Pages 90-103.

30)   LaPorta, Rafael, Florencio Lopez-de-Silanes, and Andrei Shleifer. (1999). “Corporate Ownership Around the World.” Journal of Finance 54 (2): 471-517.

31)   Maaloul, A., Chakroun, R., Yahyaoui, S. (2018). The effect of political connections on companies’ performance and value: Evidence from Tunisian companies after the revolution. Journal of Accounting in Emerging Economies, 8 (2), 185-204.

32)   Muhammad Farooq Shabbir,Ye Xin & Sadaf Hafeez (2019)Corporate Governance and Firm Efficiency: An Application of Internet Companies of China,Journal Emerging Markets Finance and Trade,https://doi.org/10.1080/1540496X.2019.1667768.

33)   Nguyen Pascal., (2011).”Corporate governancee and risk-taking: Evidence from Japanese firms”. Pacific-Basin Finance Journal, 19: 278–297.

34)   Rodriguez, R. R., Saiz, J. A., Bas, A. O. (2009), Quantitative relationships between key performance indicators for supporting decision-making processes, Computer in Industry, Vol. 60, No. 2, PP. 104-113.

35)   Sallahuddin Hassan, Zalila Othman, Mukaramah Harun (2014)Ownership Structure Variation and Firm Efficiency,Journals Asian Social Science Archives Vol. 10, No. 11.

36)   Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). A survey of Corporate Governance. Journal of Finance,52(2), 737–783.CrossRefGoogle Scholar.

37)   Tenkir Seifu Legesse& Haifeng Guo(2020)Does firm efficiency matter for debt financing decisions? Evidence from the biggest manufacturing countries,Journal of Applied Economics,Volume 23 Issue 1.

38)   Walter, I. (2009), Economic drivers of structural change in the global financial services industry, Long Range Planning, Vol. 2, No. 5-6, PP. 588-613.

 

 

یادداشت‌ها