هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی سرایت نااطمینانی بین بخشی ( مالی، مسکن و اقتصاد کلان) با استفاده از رویکرد پویا می باشد. در این راستا با استفاده از داده های ماهانه در دوره زمانی 1387:1 تا 1398:12، روش همبستگی شرطی پویا (DCC - GARCH) و تجزیه واریانس خطای پیش بینی تعمیم یافته (GFEVD)، رابطه کل پویا و همچنین رابطه پویای جهت دار جفت شاخص های نااطمینانی بین بخش های مذکور بررسی می شود. نتایج این پژوهش نشان می دهد بخش مسکن، به استثنای ابتدای سال 1387 در کل دوره مورد بررسی، به صورت خالص دریافت کننده نااطمینانی از دو بخش دیگر می باشد. همچنین نتایج پژوهش حاضر بیانگر نقش دوگانه بخش مالی در ساز و کار انتقال نااطمینانی بین بخشی است به طوری که در مقاطعی به صورت خالص دریافت کننده نااطمینانی و در مقاطعی (از جمله سال های 1397 و 1398) به صورت خالص منبع و انتقال دهنده نااطمینانی در سیستم سه شاخصی مورد بررسی بوده است. نااطمینانی تورم نیز به عنوان شاخص نااطمینانی اقتصاد کلان منبع عمده نااطمینانی و انتقال دهنده نااطمینانی به بخش های مالی و مسکن است. پرونده مقاله

The purpose of this study is to identify the effect of stock tendency to deal with fluctuations and price fluctuation thresholds in creating fluctuations. The statistical population of the present study is the companies listed on the Tehran Stock Exchange that were present in the stock exchange during the years 2005 to 2018. In order to confirm and reject the research hypothesis, Eviews software has been used. In Tehran Stock Exchange, following severe stock price fluctuations, the stock price fluctuation mechanism is used to limit severe stock price fluctuations, and according to certain periods, the range of stock price fluctuations changes and over time the range of fluctuations increases. The basis of trial and error has been determined and in a short period of time there have been many changes in the procedures related to the application of stock price fluctuations, without really measuring the impact of these decisions in the market and investors' reaction to changes in price fluctuations. Findings showed that the number of times each share hits the price fluctuation Yield fluctuation has a significant effect.slow efficiency fluctuations have a significant effect; And in line with the concepts of hyper-reactive theory, it can be justified, that is, after the price reaches the range of fluctuation, the trend reverses and the basis of the fluctuation limit changes; It has changed the volatility of stock returns based on jump and price continuity. پرونده مقاله