پژوهش های بازاریابی اسلامی
,
شماره1,سال
1
,
زمستان
1401
چکیده هدف/ سئوال اصلی: در مطالعه حاضر تأثیرات ناشی از رویدادهای استرسهای مالی بر بازدهی صندوقهای سرمایه گذاری در سهام بازار سرمایه اسلامی ایران طی دوره زمانی 1390-1400 با استفاده از داده های ماهانه و با بکارگیری الگوی اقتصاد سنجی مورد بررسی قرار گرفته است.روش پژوهش: ب چکیده کامل
چکیده هدف/ سئوال اصلی: در مطالعه حاضر تأثیرات ناشی از رویدادهای استرسهای مالی بر بازدهی صندوقهای سرمایه گذاری در سهام بازار سرمایه اسلامی ایران طی دوره زمانی 1390-1400 با استفاده از داده های ماهانه و با بکارگیری الگوی اقتصاد سنجی مورد بررسی قرار گرفته است.روش پژوهش: بدین منظور در این تحقیق پس از محاسبه استرس مالی در بازارهای مالی مورد مطالعه(بازار ارز، سرمایه و پول)،این شاخص ها با استفاده از روش تحلیل مولفه های اصلی (PCA) باهم ترکیب شده و شاخص کل استرس مالی (FSI) برای اقتصاد ایران محاسبه گردید. در ادامه به منظور بررسی تاثیر استرس مالی بر بازدهی صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بازار سرمایه اسلامی از روش حداقل مربعات معمولی پویا (DOLS ) استفاده شد.بحث و نتیجهگیری: نتایج تحقیق بیانگر این است که در مدل برآورد شده، با افزایش یک واحد در شاخص استرس مالی، بازده صندوق های سرمایه گذاری 02/0 واحد کاهش می یابد. واژههای کلیدی: شاخص استرس مالی، حداقل مربعات معمولی پویا، صندوق سرمایهگذاری در سهام، تحلیل موئلفه اساسی
پرونده مقاله
هدف مقاله مدلسازی عوامل موثر بر ساختار سرمایه در شرکتهای پذیرفتهشده بورس اوراق بهادار تهران با رهیافت مدل میانگینگیری بیزین بود. برای دستیابی به این هدف، تعداد 175 شرکت از میان شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1390 - 1400 به روش حذف سیستم چکیده کامل
هدف مقاله مدلسازی عوامل موثر بر ساختار سرمایه در شرکتهای پذیرفتهشده بورس اوراق بهادار تهران با رهیافت مدل میانگینگیری بیزین بود. برای دستیابی به این هدف، تعداد 175 شرکت از میان شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1390 - 1400 به روش حذف سیستماتیک، انتخاب و بهعنوان نمونه اصلی تلقی شد. برای شناسایی مهمترین متغیرهای اثرگذار بر ساختار سرمایه از مدل میانگینگیری بیزین استفاده شد. بنابراین،61 متغیر موثر بر ساختار سرمایه شناسایی شد که در مدل میانگینگیری بیزین وارد شد. این متغیرها در دو دسته عوامل درونی و بیرونی طبقهبندی شد. براساس احتمالهای پیشین، 17 متغیر بهعنوان متغیرهای مهم بر ساختار سرمایه شناسایی شد. از میان این متغیرها 10 متغیر درونشرکتی (نوع مالکیت؛ سود خالص عملیاتی؛ نسبت آنی؛ نسبت گردش داراییهای کل؛ نسبت پوشش نرخ بهره؛ نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام؛ بتای هر سهم؛ مدیریت سود تعهدی؛ درماندگی مالی و مالیات) و 7 متغیر برونشرکتی (تورم؛ نرخ ارز؛ کسری بودجه؛ شاخص فضای کسب و کار؛ شاخص تابآوری اقتصادی؛ شاخص تحریم؛ عمق بازار سرمایه) بر ساختار سرمایه موثر بودند.
پرونده مقاله
هدف این مقاله بررسی آثار آزادسازی مالی و تجاری بر نوسان بازار سهام 25 کشور منتخب درحال توسعه در فاصله سالهای 2019 - 2001 با استفاده از مدل قارچ چندمتغیره برای محاسبه نوسان و روش گشتاور تعمیم یافته است. براساس یافتههای رهیافت قارچ چندمتغیره، رابطه مثبت و معناداری میا چکیده کامل
هدف این مقاله بررسی آثار آزادسازی مالی و تجاری بر نوسان بازار سهام 25 کشور منتخب درحال توسعه در فاصله سالهای 2019 - 2001 با استفاده از مدل قارچ چندمتغیره برای محاسبه نوسان و روش گشتاور تعمیم یافته است. براساس یافتههای رهیافت قارچ چندمتغیره، رابطه مثبت و معناداری میان آزادسازی مالی و تجاری با نوسان بازار سهام این مجموعه از کشورها وجود دارد. بررسی تأثیر آزادسازی مالی و تجاری بر نوسان بازار سهام با استفاده از الگوی رگرسیونی پانل پویای گشتاور تعمیم یافته، از رابطه مثبت میان آزادسازی مالی و تجاری و تورم با نوسان بازار سهام حکایت دارد و همچنین، حاکی از رابطه معکوس درآمد سرانه و همزمانی آزادسازی مالی و تجاری با آن است. براساس نتایج، پیشنهاد میشود که سیاستگذاران اقتصادی هنگام اجرای سیاستهای آزادسازی مالی و تجاری، توجه داشته باشند که این آزادسازی، همزمان فرصت و تهدیدی برای بازارهای سرمایه داخلی است. بر این اساس، آزادسازی مالی و تجاری بهطور همزمان و در یک بستر نظارتی اعمال شود.
پرونده مقاله
سکوی نشر دانش
سند یا سکوی نشر دانش ،سامانه ای جهت مدیریت حوزه علمی و پژوهشی نشریات دانشگاه آزاد می باشد