Investigating the Relation between Managers Confidence and Audit Fees with Considering the Mediation Role Audit Institution Type

Subject Areas : Human Capital Empowerment

hamidreza kiani ¹ , Ali Asghar Anvary Rostamy ² , Mansour garkaz ³

1 - PhD Student in Accounting, Faculty of Economics, Management and Social Sciences, Islamic Azad University, United Arab Emirates.
2 - Professor And Director of the Department of Technology Management Studies and Development, Tarbiat Modarres University, Tehran, Iran
3 - 3. Associate Professor, Department of Accounting, Islamic Azad University of Gorgan, Gorgan, Iran.

Received: 2020-03-08 Accepted : 2020-07-08 Published : 2020-08-22

Keywords: Tehran Stock Exchange, Managers' confidence, audit fees, type of audit institution,

Abstract :

In this study, the relationship between overconfidence and the cost of auditing fees of companies listed on the Tehran Stock Exchange with the mediating role of the type of auditing firm is examined. This research is of applied and descriptive-correlation type. To estimate the model and test the research hypotheses, out of 480 companies, 128 companies were selected as a sample by the systematic elimination method during the period 1389 to 1396. Research findings showed; In the regression model related to the research hypotheses, the F-statistic for all three research hypotheses is equal to 2.36, 2.50, 2.49 and the significance level of this statistic is less than 0.05, which indicates The appropriateness of the fit is done. Also, Watson camera statistics are equal to 2.15, 2.16, 2.15, respectively, and therefore there is no possibility of serial autocorrelation in the model. The coefficients for determining these models were 0.25, 0.26, and 0.26, respectively, indicating the suitability of the regression model. According to the presented statistics, all three research hypotheses are confirmed and it can be stated that there is a relationship between managers 'confidence and selection of auditing type, between auditing type and auditing cost and also between managers' confidence and auditing fees.

References:

جعفری، علی همت جعفری، امیر رسائیان، رضا پو رحسینی (1391) بررسی رابطه متغیرهای هزینه نمایندگی و حق الزحمه حسابرسی، سال دوازدهم، شماره 48، صص 135-146.

حسنی القار مسعود. رحیمیان نظام الدین. 1396. بررسی تأثیر بیش اطمینانی مدیریت بر ساختار سررسید بدهی در درکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. نشریه مدیریت دارایی و تامین مالی. دوره 6، شماره 1 - شماره پیاپی 20، صفحه 89-106.

دارابی رویا. زارعی علی.1396.تاثیر بیش اطمینانی مدیریت بر ریسک سقوط قیمت سهام: با تاکید بر نقش تعدیل‌کنندگی محافظه‌کاری حسابداری. دوره 4، شماره 1 - شماره پیاپی 12، صفحه 121-139

عرب صالحی، مهدی، امیری، هادی و کاظمی نوری، سپیده  (1393) بررسی تاثیر اعتماد به نفس بیش از حد مدیران ارشد بر حساسیت سرمایه گذاری ـ جریان‌های نقدی، پژوهش های حسابداری مالی، دوره 6، شماره2، صص 115-128.

علی نژاد سارو کلایی مهدی، مریم صبحی. 1395. تاثیر بیش اعتمادی مدیران برساختار سرمایه. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی. دوره 8، شماره 31، پاییز 1395، صفحه 93-109.

مهربان پور، محمد رضا، وقفی، سید حسام، آهنگری، مهناز، و فیاض، علی (1396) بررسی رابطه بین مدیریت ریسک (عدم اطمینان محیطی) و ارزش شرکت با تاکید بر نقش ویژگی های هیئت مدیره و کمیته حسابرسی، پژوهش های نوین در حسابداری و حسابرسی، دوره 1، شماره 4، صص 99-121.

محمد رضا نیکبخت و محسن تنانی ( 1389 )، آزمون عوامل موثر بر حق الزحمه حسابرس صورتهای مالی ، مجله پژوهش های حسابداری مالی تابستان 81 سال دوم، شماره دوم، شماره پیاپی (4)، ص 111 تا 132.

Ahmed, Anwer S. & Duellman, S. (2013). Managerial overconfidence and accounting conservatism. Journal of Accounting Research, 51(1), 1-30.

Baumann, M. & Ratzinger, S., Nicole V.S. & Tiedemann, Thorben, Pricing Strategies of Big4 and Non-Big4 Auditors in the Light of Audit Tendering (February 26, 2019). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3342408 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3342408

Campbell, T.C.; Galleryer, M.; Johnson, S.A.; Ruterford, J. & Stanley, B. W. (2011). CEO optimism and forced turnover. Journal of Financial Economics 101, 695-712.

Chen, Sheng-Syan and Lai, Shu-Miao and Liu, Chih-Liang and McVay, Sarah E., Overconfident Managers and Internal Controls (October 14, 2014). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2510137 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2510137

DeAngelo L.E., (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3, 183-199.

Duellman, S., Hurwitz, H. & Sun, Y, (2015). Managerial overconfidence and audit fees. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(2), 148-165.

Englmaier, Malme F, (2004). A strategic rationale for having overconfident managers. 32nd Conference of the European Association for Research in Industrial Economics. Porto.

Hackbarth, D. (2008). Managerial traits and capital structure decisions. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43 (04), 843-881.

Kim, Jeong-Bon, Zheng, Wang & Zhang, Liandong (2016). CEO Overconfidence and Stock Price Crash Risk. Contemporary Accounting Research, 23(4), 1720-1749.

Malmendier, U. & Tate, G. (2005). CEO overconfidence and corporate investment. Journal of Finance, 60, 266-700.

Myers, S. C. (1977). Determinants of corporate borrowing. Journal of Financial Economics, 5, 147-175.

Schrand, C.M. & Zechman, S.L.C. (2011). Executive overconfidence and the slippery slope to financial misreporting. Journal of Accounting and Economics, 53(1-2), 311-329.

Pompian, M.M. (2006) .Behavioral Finance and Wealth Management ,translated by: Ahmad Badri, Kayhan Publishers.

Shefrin, H. (2007). Behavioral Corporate Finance. Decisions that Create Value. McGraw Hill/Irwin. New York.