هدف این پژوهش بررسی ارتباط محافظه‌کاری و مخاطره سقوط قیمت سهام با تأکید بر سررسید بدهی در مراحل چرخه عمر در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. برای این منظور اطلاعات صورت‌های مالی 106 شرکت در دوره‌ زمانی 1396-1390 گردآوری شده است. برای آزمون فرضیه‌ها از رگرسیون چند‌متغیره با داده‌های ترکیبی استفاده شده است. برای محافظه‌کاری از معیار گیولی و هاین و برای مخاطره سقوط قیمت سهام از معیار چولگی منفی بازده سهام استفاده شد.یافته‌های حاصل از آزمون فرضیه اول پژوهش بیان‌گر این است که بین محافظه‌کاری حسابداری و مخاطره سقوط قیمت سهام ارتباط وجود دارد. به عبارتی اعمال رویه‌های محافظه‌کارانه منجر به کاهش مخاطره سقوط قیمت سهام می‌شود. هم‌چنین یافته‌های حاصل از آزمون فرضیه دوم پژوهش بیان‌گر این است که سررسید بدهی بر ارتباط بین محافظه‌کاری حسابداری و مخاطره سقوط قیمت سهام نقشی تعدیل‌گر دارد. در مراحل چرخه عمر نیز در مراحل بلوغ و رشد فرضیه‌های فوق تأیید گردید.به عبارتی محافظه‌کاری احتمال ورود ناگهانی انبوه اخبار بد را به بازار کاهش داده و در نتیجه مخاطره سقوط قیمت سهام کاهش می‌یابد. هم‌چنین سررسید بدهی توانایی محافظه‌کاری را به منظور کاهش مخاطره سقوط قیمت سهام افزایش می‌دهد. Manuscript profile

‌‌‌‌طی سال‌‌های اخیر پژوهشگران به بررسی عوامل تاثیر گذار بر بازده‌های حدی ‌پرداخته‌اند. ‌‌در این راستا، هدف از این مقاله، ‌‌پیش‌بینی احتمال وقوع بازده‌های حدی است زیرا سرمایه گذاران با شناخت این گونه بازده‌ها ‌می‌توانند عملکرد پرتفوی شان را بهبود ببخشند‌.‌‌ در این مقاله ابتدا بازده‌های حدی شناسایی ‌می‌شوند سپس عوامل ریسک منحصر بفرد شرکت، ریسک نوسان شرطی و عامل ریزش مورد انتظار و سایرمتغیر‌های تاثیر گذار همچون متغیر عمر شرکت، متغیر ارزش دفتری به ارزش بازار، قیمت سهم، حجم معامله و نوسان قیمت ارز ونفت خام بعنوان متغیر‌های مستقل مدل اصلی محاسبه ‌می‌شوند‌.‌‌ در نهایت مشخص ‌می‌گردد که دو عامل ریسک منحصر بفرد رابطه ‌‌معنی‌دار با بازده‌های حدی داشته‌‌ و نوسان شرطی بازده با بازده‌های مثبت رابطه ندارد اما با بازده‌های حدی منفی رابطه ‌‌معنی‌داری دارد‌.‌‌ عامل ریزش مورد انتظار با بازده‌های مثبت رابطه منفی و با بازده‌های حدی منفی رابطه مثبت دارد‌. Manuscript profile

ارزش در معرض خطر که روشی برای اندازه‌گیری ریسک کاهش قیمت اوراق بهادار یا پرتفوی مالی است، یکی از مهم‌ترین معیارهای ریسک بازار است که به‌طور گسترده برای مدیریت ریسک مالی توسط نهادهای قانون‌گذار مالی و مدیران پرتفوی به‌کاربرده می‌شود. تحلیل تاثیر معیار های نظارتی نظام راهبری بر ارزش در معرض خطر به عنوان معیار ریسک با در نظر گرفتن نقش سرمایه فکری و مدیریت ریسک با رویکرد تحلیل ساختار با توجه به اهمیت ارزش در معرض خطر به عنوان هدف اصلی پژوهش در نظر گفته شده است.بدین منظور از اطلاعات مالی 138 شرکت فعال بین سال های 1390 الی 1397 به عنوان جامعه آماری استفاده شد.جهت آزمون فرضیه های پژوهش با استفاده از روش معادلات ساختاری و آزمون های تحلیل عاملی تائیدی و آماره تی استفاده شد. نتایج تحقیق حاکی از تاثیر نظام راهبری بر ارزش در معرض خطر و همچنین نقش تعدیل گر مدیریت ریسک بر ارزش در معرض خطر می باشد.در این پژوهش نشان داده شد که سرمایه فکری در ارتباط با تاثیر معیار های نظام راهبری و ارزش در معرض خطر دارای محتوای اطلاعاتی نیست. Manuscript profile

The purpose of the present study was to validate the Adaboost machine learning and probit regression in the prediction of Management's overconfidence at present and in the future. It also compares the predicted models obtained during the years 2012 to 2017. The samples of the research were the companies admitted to the Tehran Stock Exchange, (financial data of 1292 companies/year in total). Data collection in the theoretical part of the study benefitted from the content analysis international research paper in library method and for calculating the data's Excel software was used, and in order to test the research hypotheses, Matlab 2017 and Eviews10.0 were used. The empirical findings demonstrate that The Adaboost's algorithm nonlinear prediction model represents the highest power in learning and prediction (performance of this model) the managerial over-confidence for this year and the following year, proved to be better than the probit regression prediction model. Manuscript profile

The increase in non-performing loans considerably reduces profit in the banking systems. To solve these problems, factors influencing the collection of non-performing loans have to be examined in a hopeful attempt to reduce it to an ac-ceptable level. The present study is conducted to analyze and study factors influ-encing the collection of non-performing loans in Shahr Bank. This research is an applied study regarding its goal. It was conducted in two sections, namely the qualitative and quantitative sections. In the qualitative sections, the factors influ-encing the collection of receivables were identified using the theoretical literature and interviews with senior managers of Shahr Bank through the encoding process. In the quantitative section, data was collected by surveying the opinions of 12 experts, including senior managers of Shahr Bank in 2020 using a questionnaire. Thereafter, the factors were selected using the fuzzy Delphi technique and the relationships between them were determined using the fuzzy DEMATEL method. Finally, the factors were weighted and prioritized using the fuzzy ANP method. The research findings showed that non-performing loans can be collected through six types of factors including organizational, regulatory, customer, banking, envi-ronmental, and operational factors. The environmental factor is the most influential factor, while the operational factor is the most influenced and most important factor. In addition, behavioural, contextual, and structural sub-factors have the highest level of importance in the collection of non-performing loans in the order mentioned. These findings can help bank managers make decisions to improve the collection of receivables. Manuscript profile

هدف این پژوهش تحلیل ارتباط وضعیت مالی شرکت و ارزش در معرض خطر با تأکید بر نقش مدیریت ریسک می‌باشد. بدین‌جهت از اطلاعات ارزش در معرض خطر با شبیه‌سازی بوت استرپ بین دوره زمانی 1390 الی و 1397 و اطلاعات 138 شرکت بورس اوراق بهادار تهران برای شرکت‌های نمونه آماری و معیار وضعیت مالی شرکت (معیارهای عملکرد و ریسک شرکت) و معیار مدیریت ریسک به‌عنوان متغیر تعدیل گر استفاده شد. در این پژوهش از روش تحلیل ساختار که آزمون مدل خاصی از رابطه بین متغیرهاست استفاده‌ شده زیرا که این مدل یک رویکرد جامع برای آزمون فرضیات درباره روابط متغیرهای مشاهده‌شده و مکنون است نتایج آزمون فرضیه‌ها و برازش مدل نشان داد که وضعیت مالی شرکت بر ارزش در معرض خطر تاثیر معناداری دارد و مدیریت ریسک این ارتباط را می‌تواند به‌درستی تعدیل کند. هر چند که معیار های عملکرد در تبیین وضعیت شرکت و همچنین ارزش در معرض خطر قدرت بالاتری داشت. Manuscript profile