هدف: مدیریت هزینه و چگونگی برنامه‌‌ریزی مصرف منابع یکی از مسائلی است که همواره جهت مدیریت در راستای ارزش‌آفرینی برای بنگاه تحت مدیریت خود با آن سروکار دارند، اما این امر مستلزم آگاهی کامل از چگونگی رفتار هزینه‌‌ها و عوامل تاثیرگذار بر رفتار هزینه‌‌ها است. مطالعات پیشین در مورد رفتار نامتقارن هزینه، به طور عمده بر عوامل داخلی تمرکز داشته‌اند. با این وجود، مدیران در زمان اتخاذ تصمیمات راهبردی هزینه، عوامل داخلی و خارجی را توأماً مورد توجه قرار می‌دهند. از این‌رو، در این پژوهش، جهت توجه بر عوامل خارجی، تاثیر عوامل رقابتی بر رفتار نامتقارن هزینه‌ها در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است.روش: پژوهش حاضر از لحاظ هدف، کاربردی و از لحاظ روش و ماهیت، همبستگی یا همخوانی است. برای دستیابی به اهداف پژوهش، اطلاعات صورت‌های مالی 167 شرکت در دوره‌ زمانی 1389 الی 1398 مورد بررسی قرار گرفت. برای آزمون فرضیه‌ها از رگرسیون چند‌گانه با داده‌های ترکیبی استفاده شده است.نتایج: نتایج حاصل از آزمون فرضیه‌های پژوهش بیانگر این است که عوامل رقابتی از جمله تمایز محصولات، هزینه ورود و اندازه بازار، تاثیر معنا‌داری بر رفتار نامتقارن هزینه‌های فروش، اداری و عمومی ندارد.نتیجه‌گیری: شرکت‌های فعال در صنایع رقابتی، کنترل کم‌تری بر قیمت محصولات دارند و ممکن است برای حفظ سودآوری معین یا به حداقل رساندن زیان، هزینه‌‌ها را کاهش دهند. همچنین، شرکت‌های فعال در صنایعی که هزینه ورود بیشتر است، تمایل کمتری بر سرمایه‌گذاری در منابع متعهدانه مانند هزینه تبلیغات، تحقیق و توسعه و هزینه‌‌های فروش، اداری و عمومی دارند تا از ورود رقبای بالقوه به این بازار و همچنین از دستیابی به قدرت انحصاری بلندمدت جلوگیری کنند. در نتیجه، مدیران این شرکت‌ها ممکن است در زمان کاهش فروش، اقدام به کاهش این مخارج نمایند. Manuscript profile

Cash flow and profit are two important indicators for measuring the performance of a business unit. The future prediction was always a necessity in everyday life, and one of the subjects in which “The Prediction” has a great importance is economical and financial problems. The purpose of the present study is to predict future cash flows using regression and neural network models. Sub – separated variables of the accruals and operational cash flows were used to investigate this prediction. For this purpose, data of 137 accepted stock exchange companies in Tehran during 2009 to 2017 has been studied. In this study, Eviews9 software for regression model and Matlab13 software for Multi-Layer Artificial Neural Networks (MANN) with Error back propagation algorithm were used to test the hypotheses.The findings of the research show that both regression and neural network models within proposed variables in the present study have the capability of predicting future cash flows. Also, results of neural network models' processes show that a structure with 16 hidden neurons is the best model to predict future cash flows and this proposal neural network model compared with regression model in predicting future cash flows has a better and accurate function. Furthermore, in this study, it was noticed that accruals of assets compared with debt accrual and variables of operating cash flows with accrual components were more predictive for future cash flows. Manuscript profile

The purpose of this study was to present an optimal model Predicting Future Cash Flows optimized neural network with genetic (ANN+GA) and particle swarm algorithms (ANN+PSO). In this study, due to the nonlinear relationship among accounting information, we have tried to predict future cash flows by combining artificial intelligence algorithms. Variables of accruals components and operating cash flows were employed to investigate this prediction; therefore, the data of 137 companies listed in Tehran Stock Exchange during (2009-2017) were analysed. The results of this study showed that both neural network models optimized by genetic and particle swarm algorithms with all variables presented in this study (with 15 predictor variables) are able to provide an optimal model Predicting Future Cash Flows. The results of fitting models also showed that neural network optimized with particle swarm algorithm (ANN+PSO) has lower error coefficient (better efficiency and higher prediction accuracy) than neural network optimized with ge-netic algorithms (ANN+GA). Manuscript profile

Accounting processes and their related decisions play an important role in organizing business. If the organization does not have a comprehensive accounting system, managing it will face many problems such as liquidity deficit, tax penalties and so on. Therefore, optimizing accounting processes is essential for managing an organization and improves the company's performance and greater efficiency for business activities. On the other hand, estimates and subjective judgments in preparing financial statements have caused controversy among auditors and owners. In particular, in cases where the standards are not clear, the use of unavoidable judgment and mentality creates ambiguity in financial reporting. This is while the ultimate value of audit activity is in helping the user to determine the quality of the information received. On the other hand, the financial reporting crises of recent years have focused the attention of researchers and professional associations on increasing the reliability of audit reports and reducing negligence. Therefore, considering the importance of auditing and the quality of financial reporting, this study examines and analyzes auditing strategies and determines the optimal strategy to improve the quality of financial reporting. For this purpose, 120 companies active in the Tehran Stock Exchange, which have a legal and formal audit system and use external audit firms for auditing, are considered as a statistical sample based on the counting method, and the senior supervisors, managers and partners of this Companies have been questioned. Manuscript profile

Detecting financial fraud is an important process in the activities of compa-nies. In the last decade, much attention has been paid to fraud detection techniques. Financial fraud is a problem with far-reaching implications for shareholders. Today, financial fraud in companies has become a big prob-lem. Companies and regulatory agencies must continuously develop their mechanisms to detect fraud. Machine learning and data mining techniques are currently commonly used to solve this problem. However, these tech-niques still need to be improved in terms of computational cost, memory cost, and dealing with big data that is becoming a feature of current financial transactions. In this research, machine learning techniques including logistic regression, neural network, and Bayesian linear regression were used to de-tect financial frauds in the Iranian stock market. According to the obtained results, the support vector machine model with radial kernel has the lowest RMSE and the highest accuracy criterion, and the support vector machine model with linear kernel and Bayesian linear regression has the highest RMSE and the lowest accuracy criterion for modeling the financial fraud of companies in they were Tehran stock market. Also, the models of artificial neural network model, Bayesian linear regression and support vector ma-chine model with linear kernel respectively had the lowest characteristic values and did not perform relatively well in detecting the existence of fi-nancial fraud in the companies present in the Tehran stock market. Manuscript profile

Momentum strategy, despite its outstanding performance, offers different results at different time intervals. In this study, we aimed to provide an opti-mal model for stock selection based on momentum, reverse and hybrid trad-ing strategies using the data panel model. The present research method was applied on the information of 180 companies in the period 2011 to 2021 was used to estimate the model. (Eviews12) software has been used to estimate the models. Based on the results of 8 time periods of 3, 6, 9, 12, 24, 36, 48 and 60 months based on different momentum and inverse strategies and a combination of loser, winner and loser-winner, winner-loser were analyzed. According to the data panel method, the studied strategies in small companies give more additional returns to investors than large companies. Also, based on the results of hybrid strategies, investors will receive more additional returns in the long run than simple momentum strategies. Manuscript profile

چکیدهاعتبار تجاری یکی از عناصر مهم تأمین مالی کوتاه‌ مدت برای شرکت‌ها می‌باشد. با فراهم آوردن اعتبار تجاری، شرکت‌های فروشنده خود را در معرض خطر قرار می‌دهند، زیرا این احتمال وجود دارد که خریدار از منابع به درستی استفاده نکند. همچنین، افزایش رقابت در بازارهای داخلی و جهانی شرکت‌ها را ملزم کرده تا رفتار هزینه‌های خود را بهتر بشناسند. از این رو، در این پژوهش، تاثیر تعدیل کنندگی مسائل نمایندگی بر رابطه بین اعتبار تجاری و چسبندگی هزینه‌ها در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای این منظور اطلاعات صورت‌های مالی 167 شرکت در دوره‌ زمانی 1389 الی 1398 گردآوری شده است. این پژوهش جزء پژوهش‌های کمی و روش پژوهش از نوع همبستگی بوده و تجزیه و تحلیل رگرسیون چندگانه با استفاده از داده‌های ترکیبی به کار رفته است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که با استفاده از هر سه معیار اعتبار تجاری، بین اعتبار تجاری و چسبندگی هزینه‌ها رابطه معناداری وجود ندارد. افزون بر این، نتایج نشان می‌دهد که از بین شاخص‌های مسائل نمایندگی، تاثیر مخارج سرمایه‌ای بر رابطه بین معیار سوم اعتبار تجاری (نسبت حسابهای پرداختنی بر خرید) و چسبندگی هزینه‌ها تأیید می‌شود. اما شواهد لازم دال بر تأثیر نسبت تحصیل سهام بر رابطه بین معیار اول اعتبار تجاری (نسبت حساب‌های پرداختنی بر بهای تمام شده کالای فروش رفته) و معیار دوم اعتبار تجاری (نسبت حساب‌های پرداختنی تقسیم بر فروش) و چسبندگی هزینه‌ها یافت نشد. Manuscript profile

چسبندگی هزینه‌ها ریشه در تصمیمات آگاهانه مدیران دارد. از لحاظ نظری، تصمیمات مدیران در مورد تعدیل منابع به عوامل مختلفی بستگی دارد که یکی از آنها مساله فرهنگ سازمانی مدیران است. بنابراین، فرهنگ می‌تواند از طریق هزینه‌های تعدیل منابع، انتظارات مدیران از تقاضای آتی مشتریان و نیز تفاوت در انگیزه‌های مربوط به پاداش مدیران، بر رفتار نامتقارن هزینه‌ها تاثیر گذار باشد. از این رو، در این پژوهش، رابطه بین عناصر فرهنگ سازمانی مدیران و رفتار نامتقارن هزینه‌ها در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای این منظور اطلاعات صورت‌های مالی 167 شرکت در دوره‌ زمانی 1389 الی 1398 گردآوری شده است. این پژوهش جزء پژوهش‌های کمی و روش پژوهش از نوع همبستگی بوده و تجزیه و تحلیل رگرسیون چندگانه با استفاده از داده‌های ترکیبی به کار رفته است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که بین اجتناب از عدم اطمینان، فاصله قدرت، فردگرایی، مردگرایی و چسبندگی هزینه‌ها رابطه معناداری وجود ندارد. Manuscript profile

پژوهش حاضر با هدف بررسی ارتباط سوگیری شناختی در رفتار سرمایه گذاران با واسطه نوسانات قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران انجام گردید. روش پژوهش توصیفی ـ همبستگی از نوع تحلیل مسیر است. جامعه آماری تحقیق شامل کلیه سرمایه گذاران شرکت های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در نظر گرفته شد که به روش نمونه گیری دردسترس- اتفاقی 384 نفر انتخاب شد. جهت تعیین حجم نمونه در پژوهش حاضر از جدول مورگان استفاده شد. ابزارهای اندازه گیری نیز شامل پرسشنامه های محقق ساخته بوده اند که پس از طراحی و اعتبارسنجی روایی و پایایی آن توسط اساتید و روش های آماری مورد ارزیابی قرار گرفت. به ‌منظور شناسایی و مقایسه شدت و جهت تأثیر مؤلفه‌های سوگیری شناختی، ضرایب بتا نیز محاسبه‌ شد. در بررسی روابط میانجی متغیرهای تحقیق نتایج نشان داد که بین سوگیری شناختی و رفتار سرمایه گذاران تحت شرایط نوسان کم با ضریب مسیر (غیر مستقیم) (35/0) رابطه مثبت و معنی داری در سطح 001/0 وجود دارد. و همچنین بین سوگیری شناختی و رفتار سرمایه گذاران تحت شرایط نوسان زیاد با ضریب مسیر (غیر مستقیم) (30/0-) رابطه مثبت و معنی داری در سطح 001/0 وجود دارد. بنابراین می توان ادعا نمود که سوگیری های شناخی تحت شرایط نوسان کم کاهش یافته و در نتیجه در رفتار سرمایه گذاران کمتر تحت تاثیر سوگیری های شناختی قرار می گیرد. از طرفی سوگیری در شرایط نوسان زیاد نیز بر رفتار سرمایه گذاران تاثیر منفی داشته و اشتباهات را بالا می برد.Studying the cognitive bias in investors' behavior for stock price fluctuations B. Saadatzadeh HesarRasool AbdiHeydar MohammadzadehMohammad Narimani This research aims at studying the cognitive bias in investors' behavior for stock price fluctuations in Tehran Stock Exchange. The methodology of this research was descriptive-correlational and path-analysis. The statistical population of this research was all the listed investors in Tehran Stock Exchange out of which, 384 people were selected by the convenient sampling method. Morgan table was used in this research to determine the sample volume. The measurement tools were the researcher-made questionnaires whose validity and reliability was confirmed after design and evaluation by professors and statistical methods. In addition, the beta coefficient was calculated to identify and compare the intensity and effect of cognitive bias components. The results of studying the mediating relationships of research variables showed the positive and significant relationship in 0.001 level between the cognitive bias and investors' behavior under low fluctuations with path coefficient (indirect) (0.35). In addition, there was a positive and significant relationship between the cognitive bias and investors' behavior under the high fluctuations with path coefficient (indirect) (-0.30) in 0.001 level. Therefore, it can be claimed that the cognitive bias reduced under the low fluctuations. As a result, the investors' behaviors were less influenced by the cognitive bias. On the other hand, the high fluctuations negatively influenced the investors' behavior and increased the errors. Manuscript profile

دیدگاه رایج این است که مالکیت مدیریتی بالا برای سهامداران به عنوان یک مکانیزم با ارزش تلقی می‌شود، به این دلیل که می‌تواند منافع مدیران را با منافع سهامدارانی که نگران دسترسی بیش از حد مدیران به جریان‌های نقد آزاد هستند، همسو نماید. بنابراین، در شرکت‌هایی که مدیران دسترسی بیشتری به جریان‌های نقد آزاد دارند، احتمال اینکه تصمیمات سرمایه‌گذاری از حد بهینه خود خارج شود، بیشتر می‌باشد. از این رو پژوهش حاضر با آشکارسازی جنبه‌ای از پیامدهای مالکیت مدیریتی در ایران به بررسی تأثیر مالکیت مدیریتی بر رابطه بین جریان‌های نقد آزاد و ناکارایی سرمایه‌گذاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد. در این راستا تعداد 110 شرکت با روش نمونه‌گیری حذفی برای دوره زمانی 1387-1394 انتخاب گردید. از روش داده‌های ترکیبی برای آزمون فرضیه‌های پژوهش استفاده گردید. نتایج حاصل از آزمون فرضیه‌ها نشان می‌دهد که مالکیت مدیریتی ارتباط مثبت بین جریان‌های نقد آزاد و ناکارایی سرمایه‌گذاری را تضعیف می‌کند. بدین ترتیب، اعضای هیئت مدیره با نظارت مؤثر بر میزان جریان‌های نقد آزاد به افزایش کارایی سرمایه‌گذاری کمک می‌نمایند. با این وجود، اگر شرکت‌ها به دو گروه بیش‌سرمایه‌گذار و کم‌سرمایه‌گذار تقسیم شوند، مالکیت مدیریتی تنها از طریق محدود کردن میزان جریان‌های نقد آزاد در دسترس مدیران، موجب کاهش مشکلات بیش‌سرمایه‌گذاری می‌شود و تاثیری در کاهش مشکلات کم‌سرمایه‌گذاری ندارد. The widely held view is that higher managerial ownership is a valuable mechanism for shareholders because it aligns the interests of managers better with those of shareholders would make one concerned about the over availability of managers to free cash flow. Thus, in companies that managers have greater access to free cash flow, the probability that the investment decisions to be taken out of optimal form is more. Hence the present study with revealing an aspect of managerial ownership consequences in Iran, examines the impact of managerial ownership on the relationship between free cash flow and investment inefficiency at listed companies in Tehran Stock Exchange. In this regard, the numbers of 110 companies for the period 2007-2014 with deletion sampling method was chosen. We use Lehn & Poulsen (1989) model for measuring free cash flow, and Biddle et al (2009) model for measuring the investment inefficiency. The panel data was used to test the hypothesis. The results of the test hypothesis are show that the managerial ownership undermines the positive relationship between free cash flows and inefficiency investment. Thus, Board members will help to increase investment efficiency with the effective supervisory on amount of free cash flow. However, if companies are divided into two groups of over and under investor, managerial ownership by limiting the amount of free cash flow available, reduce the problems of over investment, but it has no effect in reducing problems of under investment. Manuscript profile

مدیران امروز با روند پیچیده و منحصر به فرد اجتماعی، زیست محیطی، تکنولوژیکی و بازار سر و کار دارند. مدیران هنوز هم در راه حل استراتژی های پایداری مردد هستند، زیرا آنها معتقدند که هزینه از مزایای آن فراتر رفته است. مطالعات نشان می‌دهد که شیوه های پایداری تأثیر مثبتی بر عملکرد کسب و کار دارند. لذا هدف از پژوهش حاضر، الگوی پایداری شرکت مبتنی بر مدل کارایی مالی بر اساس مدل P-VAR است. بر اساس این هدف، داده‌های مربوط به 91 شرکت بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1390 تا 1398 تحلیل گردیدند. متغیرهای تحقیق شامل 4 متغیر (قابلیت سودآوری، کارایی، مدیریت بدهی و مدیریت دارایی) و شاخص‌های ثانویه در مجموع 14 شاخص می‌باشند. تجزیه و تحلیل داده‌ها بر اساس متغیرها و شاخص‌های ثانویه انجام گرفت. نتایج حاصل از مدل P-VAR نشان داد که تاثیر متقابل میان متغیرهای قابلیت سودآوری، کارایی، مدیریت بدهی و مدیریت دارایی اندک است. بنابراین متغیرهای ذکر شده، تاثیر چندانی در یکدیگر نمی‌گذارند. همچنین در بلندمدت این تاثیرات یا کمتر شده و یا به میزان کافی افزایش نمی‌یابد. این مقدار کم تاثیر متقابل میان متغیرها، به مدل مورد استفاده در پژوهش نیز ارتباط دارد. Manuscript profile

هدف از این پژوهش مدلسازی سرایت مخاطرات در شبکه مالی می باشد در این پژوهش، با استفاده از نرم افزار متلب، وابستگی های متقابل مطالبات و بدهی های شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بصورت یک شبکه مالی مدلسازی و سرایت نکول در آن شبیه سازی می شود، این پژوهش در زمره پژوهش های کاربردی قرار می گیرد، جامعه آماری بررسی شده اطلاعات، 407 شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی سال های 1398-1393 می باشد. نتایج این تحقیق بر نقش“ پیوندهای مسری” تاکید میکند و نشان میدهد موسساتی که بیشترین تاثیر را در بی ثباتی شبکه دارند ارتباط بیشتری با اعضای شبکه داشته و یا بخش بزرگی از پیوندهای مسری را دربر دارند. در این مطالعه گراف جهت دار با دنباله درجات داده شده و توزیع اختیاری از وزن را در نظر میگیریم. نتایج مجانبی نشان میدهد تطابق خوبی با شبیه سازی برای شبکه های با اندازه های واقع بینانه وجود دارد. Manuscript profile

هدف: عدالت رویه‌ای به ادراک کارکنان از عدالت در روند اتخاذ شده در فرآیندهای سازمانی اشاره دارد. عدالت تعاملی به ادراک کارکنان از عدالت در جنبه‌های بین‌فردی یا رویه‌ای اشاره دارد، به دو گروه اطلاعاتی و بین‌فردی تقسیم شده است. عدالت اطلاعاتی به توضیحات ارائه شده به کارمندان اشاره دارد. عدالت بین‌فردی به میزان حسن‌نیت، عزت و احترامی که مافوقان با آن رفتار می‌کنند، اشاره دارد. استفاده از مقیاس‌های عملکرد چندگانه بر تعهد سازمانی و همچنین عدالت توزیعی و رویه‌ای تأثیر می‌گذارد. به‌عبارت‌دیگر، مدیران معتقدند که استفاده از مقیاس‌های چندگانه، احتمال ارزیابی دقیق‌تر عملکرد آنها را افزایش می‌دهد. براین‌اساس هدف این پژوهش بررسی تأثیر مولفه‌های حسابداری رفتاری بر توسعه درک عدالت و تعهد سازمانی می‌باشد.روش‌شناسی پژوهش: جامعه هدف این پژوهش حسابداران عضو بخش خصوصی و دولتی بود که از طریق نمونه‌گیری تصادفی انتخاب و در بازه زمانی ۶ ماه مورد بررسی قرار گرفتند. ابزار پژوهش پرسش‌نامه‌های استاندارد بود و برای برازش و آزمون فرضیه‌های پژوهش از تحلیل حداقل مربعات جزئی (PLS) استفاده شد.یافته‌ها: نتایج این پژوهش نشان داد اثر ویژگی‌های حسابداری رفتاری بر مسئولیت‌پذیری اجتماعی و اصل قابلیت کنترل تأثیر مثبت و معناداری دارد. تصمیم‌گیری یکی از وظایف مدیریتی و قلب مدیریت است. تصمیم‌گیری مدیران کار موردنیاز را نشان می‌دهد و اطلاعات حسابدار را در یک سازمان خاص از تصمیم‌گیری پشتیبانی می‌کند. مشکل عملکرد مشکل کلاسیک در شرکت‌ها است و باید توسط اقتصاددانان موردتوجه قرار گیرد تا عملکرد را تعیین کنند.اصالت / ارزش‌افزوده علمی: وارد شدن علوم رفتاری به حوزه حسابداری در بالندگی حرفه اهمیت زیادی داشته و اطلاعات جدیدی را برای حسابداران به ارمغان آورده است. آگاهی از ارتباط بین رفتار افراد و حسابداری، حسابداران را به ابزار جدیدی برای ارزیابی و حل مشکلات واحدهای تجاری تجهیز نموده است. در این پژوهش برای نخستین‌بار، تأثیر مولفه‌های حسابداری رفتاری بر توسعه ادراک عدالت و تعهد سازمانی مورد بررسی قرار می‌گیرد. Manuscript profile