Designing an Optimal Resource Allocation Model in Iran's Banking System

Subject Areas : Labor and Demographic Economics

ali asghar movahed ¹ , asghar abolhasani ² , mohamad hosin porkazemi ³ , yeghane mosavi jahromi ⁴

1 - iran
2 - دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور
3 - Faculty member
4 - Associate Professor of Economics, Payame Noor University...

Received: 2018-03-13 Accepted : 2018-03-13 Published : 2018-02-20

Keywords: JEL Classification: G21, Resource Allocation, G31, D82, L14. Keywords: Islamic Banking, Participation Contracts, Dynamic Optimization,

Abstract :

The aim of this paper is to model allocation of resources based on a stochastic dynamic optimization model in the banking system of Iran. To this end, using the bank level data by the Euler-Marviam simulation method, simulation of resource allocation model and optimal allocation time Resources were obtained numerically over the course of the 24-month period. The results showed that important variables such as expected rate of profit, profit risk and fluctuation of each type of facility have a significant impact on their share. Also, the findings show that whatever the expected profit of the facility increases and the risk and fluctuation of it decreases, it will account for more share of the various types of facilities. Based on the results, the specialized entry of banks to participatory facilities and increase their share is proposed to increase profitability.  

References:

منابع

-      پورکاظمی، محمدحسین (1393). بهینه­سازی پویا، کنترل بهینه و کاربردهای آن.انتشارات دانشگاه شهید بهشتی، تهران.

-      چیانگ، آلفا. سی. (1387). اصول بهینه­یابی پویا. ترجمه: شاکری، عباس، اهرابی، فریدون انتشارات دانشگاه علامه طباطبایی: تهران.

-      فرهنگ، امیرعلی، اثنی­عشری، ابوالقاسم، ابوالحسنی هستیانی، اصغر، رنجبرفلاح، محمدرضا، بیابانی، جهانگیر (1395). درآمد غیر بهره­ای، ریسک و سودآوری در صنعت بانکداری. فصلنامه مدلسازی اقتصادی. 10 (3(35)): 70-47.

-      محمودیان، یعقوب، ابوالحسنی هستیانی، اصغر، پورکاظمی، محمدحسین، ندری، کامران  (1396). ارزیابی تجهیز منابع در بانکداری بدون ربای ایران و مدل­سازی الگوی جایگزین (با استفاده از روش­های بهینه­یابی پویای تصادفی)، فصلنامه مجلس و راهبرد، 24(91): 403-371.

-      محمودیان، یعقوب، ابوالحسنی هستیانی، اصغر، پورکاظمی، محمدحسین، ندری، کامران  (1396). مقادیر بهینه کارمزد و سطح سپرده­ها در بانکداری اسلامی، فصلنامه اقتصاد اسلامی، 17(66): 189-159.

-      موسویان، سیدعباس، ابوالحسنی هستیانی، اصغر، حسنی مقدم، رفیع (1393). تعیین سهم بهینه عقدهای مبادله­ای و مشارکتی در بانکداری بدون ربا.فصلنامه اقتصاد اسلامی. 14(53): 98-85.

-      Allen, E. (2007). Modeling with Itô stochastic differential equations (Vol. 22). Springer Science & Business Media.

-      Bertsekas, D. P. (1995). Dynamic programming and optimal control (Vol. 1, No. 2). Belmont, MA: Athena scientific.

-      Chakroun, F., &Abid, F. (2014). Dynamic asset allocation for bank under stochastic interest rates.

-      Halim, B. A., Karim, H. A., Fahami, N. A., Mahad, N. F., Nordin, S. K. S., & Hassan, N. (2015). Bank financial statement management using a goal programming model. Procedia-social and behavioral sciences, 211, 498-504.

-      Hanson, F. B. (2007). Applied stochastic processes and control for Jump-diffusions: modeling, analysis, and computation (Vol. 13). Siam.

-      Kamien, M. I., & Schwartz, N. L. (2012). Dynamic optimization: the calculus of variations and optimal control in economics and management. Courier Corporation.

-      Mukuddem-Petersen, J., & Petersen, M. A. (2006). Bank management via stochastic optimal control. Automatica, 42(8), 1395-1406.

-      Mukuddem-Petersen, J., Petersen, M. A., Schoeman, I. M., & Tau, B. A. (2007). Maximizing banking profit on a random time interval. Journal of Applied Mathematics, 2007.

-      Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of economics and management science, 141-183.

-      Tuovila, H. (2016). Optimised Strategies for Dynamic Asset Allocation.

-      Tsay, R. S. (2005). Analysis of financial time series (Vol. 543). John Wiley & Sons.