Designing a model for value co-creating in the banking industry with a competitive advantage creation approach (Mixed method)

Subject Areas : Jounal of Marketing Management

mohammad javad karimzade ¹ , hamideh reshadatjoo ² , Fataneh ALIZADEHMESHGANI ³

1 - PhD student in Business Administration, Faculty of Management and Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
2 - Associate Professor, Department of Higher Education Management, Faculty of Management and Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
3 - Assistant Professor, Department of Business Administration, South Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran

Received: 2023-12-16 Accepted : 2024-06-22 Published : 2025-02-01

Keywords: Value co-creation, Competitive advantage creation, Banking industry.‏ ,

Abstract :

This research was conducted with the aim of designing and explaining the design of a value co-creation model in the banking industry with the approach of creating competitive advantage. This research is applied in terms of purpose, exploratory in terms of approach, and mixed (qualitative-quantitative) in terms of data analysis.

In the qualitative phase of the research, a group of experts including senior managers in the banking industry, university professors, and experienced consultants in the field of banking services marketing were considered as the statistical population. In this phase, 11 experts were selected and interviewed in-depth using a snowball sampling method. The main data collection tool in the qualitative phase of the research was in-depth and unstructured interviews with experts. In the qualitative phase of the research, the data obtained from the interviews were analyzed based on the grounded theory method (open, axial, and selective coding). In the quantitative phase, senior and middle managers of banks and financial and credit institutions active in the country were considered as the population, and from among them, 217 people were selected as a statistical sample based on the available random sampling method. In the quantitative phase of the research, a closed, researcher-made questionnaire consisting of 42 items was used as the main data collection tool. The validity and reliability of this questionnaire were examined and confirmed by various methods, including content validity, expert validity, confirmatory factor analysis, composite reliability, and Cranach’s alpha coefficient. In the quantitative phase of the research, SPSS, LISREL, and smart-PLS software were used to conduct descriptive and inferential analyses.

Finally, the research results led to the design of a process model for co-creation of value in the banking industry with a competitive advantage creation approach (based on the paradigmatic model structure), and the model's hypothetical relationships were tested and verified in a broad community. The aforementioned model included 14 categories that were categorized into six categories: causal factors (including: the willingness of bank senior managers to create shared value, bank senior managers' knowledge in the field of creating shared value, competitive pressures from other banking industry players, and the increased level of expectations of bank stakeholders compared to the past), contextual factors (including: the organizational culture governing the bank, the bank's financial capability, and the capability of the bank's research and development department), main category (including: the bank's effort to create shared value with stakeholders), intervening factors (including: modeling from successful domestic and foreign banks, and upstream regulations of the Central Bank), strategy (including: creating a sustainable competitive advantage resulting from shared value creation), and consequences (including: expanding the bank's market share, strengthening the bank's brand, and improving the bank's financial performance).

References:

پارسا، مسعود؛ ابراهیم پور ازبری، مصطفی؛ رمضانیان، محمدرحیم. (1398). تأثیر خلق مشترک ارزش بر توسعه خدمات جدید: نقش میانجی هماهنگی بین سازمانی، چهارمین کنفرانس ملی اقتصاد، مدیریت و حسابداری، اهواز.
پیرداده بیرانوند، حدیث؛ ایرانی، حمیدرضا؛ جعفری، سید محمد باقر. (1398). نقش پلت فرم در اثربخشی پیاده سازی استراتژی خلق مشترک ارزش در سازمان، سیزدهمین کنفرانس بین المللی مدیریت استراتژیک، تهران.
دلفروزی، محمود؛ علینقیان، نسرین؛ دلوی اصفهانی، محمد. (1399). بررسی ارتباط خلق مشترک ارزش بر عملکرد مالی (مطالعه موردی: شهرک علمی تحقیقاتی شهر اصفهان)، ششمین کنفرانس بین‏المللی علوم مدیریت و حسابداری، تهران.
دهقانی، مسعود؛ امیدوار، ملیحه؛ امیدوار، زهرا. (1399). نقش هوش استراتژیک در مزیت رقابتی در بانک قرض‏الحسنه مهر ایران، هفدهمین کنفرانس بین‏المللی مدیریت، تهران.
روشن ضمیر، سعید؛ جمشیدی، داریوش. (1398). ثأثیر منابع مشتری و انگیزه مشتری بر ارزش خلق مشترک مشتری، دومین کنفرانس ملی اندیشه های نوین در مدیریت کسب و کار، تهران.
طالقانی، محمد؛ شادپور، مارال؛ آخوندزاده بستی، سلمان. (1400). ارزیابی تاثیر نوآوری در زنجیره تامین بر کسب مزیت رقابتی با تاکید بر نقش میانجی قابلیت نوآوری و قابلیت تاب آوری (مورد مطالعه: شرکت‏های مستقر در شهرک صنعتی رشت)، اولین کنفرانس بین المللی مدیریت بازاریابی صنعتی، تهران.
عبدالملکی، پریسا. (1399). کسب مزیت رقابتی پایدار در بازار و دستیابی به نوآوری سازمانی از طریق مدیریت دانش استراتژیک در عصر دیجیتال، چهارمین کنفرانس بین‏المللی مطالعات نوین مدیریت و حسابداری در ایران، کرج.
عبدی برآفتابی، پریا؛ زاهدی، محمدرضا؛ کیانی، وحید؛ عباسی، مترضی. (1398). ارائه الگویی جهت بهبود عملکرد فرایند خلق مشترک محصولات جدید در سازمان (مطالعه موردی: یک سازمان صنعتی)، مدیریت صنعتی، سال چهاردهم، شماره 48، 130-113.
عزیزی، فیروزه؛ بنیادی نائینی، علی؛ مسیبی، علیرضا. (1397). مزیت رقابتی پایدار و تصویر برند سازمان، پژوهش‌های مدیریت منابع سازمان، دوره 8، شماره 4، 110-89.
عظیمی، هادی؛ اصغری، سعید؛ علی میرزایی، غلامرضا. (1399). بررسی رابطه بین مدیریت دانش مشتری و مزیت رقابتی بانک صادرات با توجه به نقش میانجی‌گر مدیریت ارتباط با مشتری، چهارمین کنفرانس بین‏المللی مطالعات نوین اقتصاد، مدیریت و حسابداری در ایران، تهران.
فاضلی کبریا، حامد؛ فاضلی‏نیا، رضا. (1399). تأثیر شاخص‏های مسئولیت اجتماعی بر رقابت‏پذیری و عملکرد محیطی در صنعت بانکداری، اولین کنفرانس بین‏المللی چالش‏ها و راهکارهای نوین در مهندسی صنایع و مدیریت و حسابداری، ساری.
کجوری، حمیدرضا؛ میرابی، وحیدرضا؛ صفرزاده، حسین. (1400). ارایه الگوی مدل خلق ارزش برای مشتریان بانک‏ها در فرایند خلق مشترک ارزش برند (مورد مطالعه: بانک شهر)، فصلنامه مدیریت کسب و کار، دوره 13، شماره 49، 226-202.
کجوری، حمیدرضا؛ میرابی، وحیدرضا؛ حنیفی، فرهاد؛ صفرزاده، حسین. (1399). طراحی و تبیین مدل خلق ارزش برای مشتریان بانک‏ها در فرایند خلق مشترک ارزش برند (مورد مطالعه: مشتریان بانک شهر)، فصلنامه علمی اقتصاد و مدیریت شهری، دوره 9، شماره 33، 184-163.
کلابی، امیرمحمد؛ خدادادحسینی، سیدحمید؛ شراعی، فاطمه. (1398). ارزش شخصی از دیدگاه کارآفرینان اجتماعی: با رویکرد خلق ارزش مشترک، شانزدهمین کنفرانس بین‏المللی مدیریت (علمی-پژوهشی)، تهران.
محمدی احمر، زهرا؛ حسینی، عذرا؛ افشاری، حمیدرضا. (1399). بررسی میزان تأثیر مشارکت مشتریان بر روی خلق مشترک ارزش برند با میانجیگری انگیزه و منابع مشتری، ششمین کنفرانس ملی پژوهش‏های کاربردی در مدیریت، حسابداری و اقتصاد سالم در بانک، بورس و بیمه، تهران.
ناصحی فر، وحید؛ اصفهانی، مولود. (1398). الگوی خلق ارزش مشترک در بازاریابی B2B، پنجمین کنفرانس ملی علوم انسانی و مطالعات مدیریت، تهران.
نصیری، رضا؛ سلاجقه، سنجر. (1398). نقش مهارت‌های منابع انسانی در کسب مزیت رقابتی پایدار، پنجمین همایش بین‌المللی مدیریت، روانشناسی و علوم انسانی با رویکرد توسعه پایدار، تهران.
وحدتی، حجت‏اله؛ مولوی وردنجانی، راضیه. (1398). بررسی تاثیر مدیریت ارتباط با مشتری بر مزیت رقابتی (مورد مطالعه: مشتریان شعب بانک صادرات شهر خرم آباد)، چهارمین همایش بین‏المللی مدیریت، حسابداری، اقتصاد و علوم اجتماعی، همدان.
Afnan Hossain, Md., Akter, S., Yanamandram, V. (2021). Why doesn't our value creation payoff: Unpacking customer analytics-driven value creation capability to sustain competitive advantage, Journal of Business Research, Volume 131, 287-296.
Azeem, M., Ahmed, M., Haider, S., Sajjad, M. (2021). Expanding competitive advantage through organizational culture, knowledge sharing and organizational innovation, Technology in Society, Volume 66, 101635.
Casper Ferm, L.E., Thaichon, P. (2021). Value co-creation and social media: Investigating antecedents and influencing factors in the U.S. retail banking industry, Journal of Retailing and Consumer Services, Volume 61, 102548.
Chan, C.K., Fang, Y. and Li, H. (2020). Relative advantage of interactive electronic banking adoption by premium customers: The moderating role of social capital, Internet Research, Vol. 30 No. 2, pp. 357-379.
Côrte-Real, N., Oliveira, T., & Ruivo, P. (2020). Leveraging internet of things and big data analytics initiatives in European and American firms: Is data quality a way to extract business value?, Information & Management, 57, 103141.
Edmondson, V.C. (2018). Crafting Strategy for Competitive Advantage, The Thinking Strategist: Unleashing the Power of Strategic Management to Identify, Explore and Solve Problems, Emerald Publishing Limited, Bingley, pp. 101-101.
Kim K.H., Jeon B. J., Jung H.S., Lu W., Jones J. (2012). Effective employment brand equity through sustainable competitive advantage, marketing strategy, and corporate image, Journal of Business Research, 65(11): 1612-1617.
Koçyiğit, Y., Tabak, A. (2020). The Interaction Among Organizational Flexibility, Competitive Strategy and Competitive Advantage: A Path Analytic Study, Akkaya, B. (Ed.) Agile Business Leadership Methods for Industry 4.0, Emerald Publishing Limited, Bingley, 303-326.
Nambiar, R., Bhardwaj, A. Sethi, and R. Vargheese. (2018). A look at challenges and opportunities of big data analytics in healthcare, In IEEE International Conference on Big Data, Oct, 17–22.
Nayak, B., Bhattacharyya, S., Krishnamoorthy, B. (2021). Explicating the role of emerging technologies and firm capabilities towards attainment of competitive advantage in health insurance service firms, Technological Forecasting and Social Change, Volume 170, 120892.
Siaw, C.A., Sarpong, D. (2021). Dynamic exchange capabilities for value co-creation in ecosystems, Journal of Business Research, Volume 134, 493-506.
Yen, C.H., Teng, H.Y., Tzeng, J.C. (2021). Innovativeness and customer value co-creation behaviors: Mediating role of customer engagement, International Journal of Hospitality Management, Volume 88, 102514.