مطالعه اثر بهره وری و راهبرد رهبری هزینه و تمایز بر خطر ورشکستگی
محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت
مجید عظیمی یانچشمه
1
(استادیار و عضو هیئت علمی گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد مبارکه)
مصطفی رجبی
2
(استادیار و عضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد خمینی شهر)
زهره محمود دهنوی
3
(کارشناس ارشد حسابداری موسسه آموزش عالی غیر انتفاعی صبح صادق اصفهان)
کلید واژه: خطر ورشکستگی, بهره وری, راهبرد رهبری هزینه, راهبرد تمایز, تحلیل پوششی داده ها,
چکیده مقاله :
هدف این پژوهش بررسی تأثیر بهره وری و راهبرد رهبری هزینه و راهبرد تمایز بر خطر ورشکستگی است. ازاین رو برای محاسبه بهره وری از تحلیل پوششی داده ها استفاده گردید و به منظور بررسی احتمال ورشکستگی ازمدل آلتمن استفاده شد . دادههای مورد استفاده شامل نمونهای مرکب از 97 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراقبهادار تهران، در طی سالهای 1384 تا 1392 است. برای تجزیه و تحلیل داده ها و آزمون فرضیه های پژوهش ازالگوی رگرسیون خطی چند متغیره استفاده شده است. یافته های این پژوهش نشان می دهد که بهره وری اثر مثبتبر کاهش خطر ورشکستگی دارد. نتیجه دیگر این پژوهش بیانگر این است که پیاده سازی موفق هر دو راهبردرهبری هزینه و تمایز، اثر مثبت بر کاهش خطر ورشکستگی دارد. همچنین این پژوهش نشان می دهد که بهره وریتا حدودی بر رابطه بین خطر ورشکستگی و راهبرد رهبری هزینه اثرگذار است.
The main purpose of this paper is to investigation of the impact of Productivity and Cost Leadership Strategy and Differentiation Strategy on Bankruptcy Risk of firms. In this regard, uses data envelopment analysis (DEA) to compute productivity of firms and uses Altman model (Z) to compute bankruptcy risk of firms. The data used consists of a sample of 79 firms that are publicly traded in the Tehran Stock Exchange (TSE) in the period 1384-1392. A multi-variable regression model is used for testing of hypotheses and data analyses. The results indicate that productivity has a positive effect on reducing bankruptcy risk of firms, and the results also indicate that pursuing either of the Cost Leadership Strategy and Differentiation Strategy successfully has a positive effect on reducing bankruptcy risk. The study also brings to light the mediating effect of productivity in the relationship between cost leadership strategy and bankruptcy risk Of Firms.
* آذر، عادل و علیرضا مؤتمنی. (1383). اندازگیری بهره وری در شرکت های تولیدی به وسیله تحلیل پوششی داده ها. دانشور رفتار، 11(8): 41-54.
* تاج الدین،مهدی،کامبیز طالبی،عباس علی رستگار و مهدی مسیح زاده.(1391).ارتباط بین نوع راهبردهای کسب و کاری مورد استفاده در شرکت های کوچک و متوسط و بین المللی شدن آن ها. مدیریت بازرگانی، 4(11): 19-38.
* حقیقی، محمد، سید مجتبی موسوی و مرتضی انوشه. (1392). مدیریت راهبردی، نظریه ها و کاربردها. تهران: نگاه دانش.
* حیدری،ابراهیم.(1391).تجزیه و تحلیل بهره وری در صنایع منتخب انرژی بر در ایران بر اساس تحلیل پوششی داده ها.پژوهشنامه اقتصاد کلان، 7(14): 61-84.
* دیوید، فردآ. (1391). مدیریت راهبردی. ] علی پارسائیان و سید محمد اعرابی [. تهران: دفتر پژوهش های فرهنگی. ]2003[.
* رحیم نیا،فریبرز،سعید مرتضوی و سعید مسلم علوی.(1388).بررسی تأثیر راهبرد تمایز پورتر بر عملکرد سازمانی به وسیله بسته بندی کالا در شرکت های مواد غذایی آستان قدس رضوی. مدیریت بازرگانی،1(3): 71-86.
* رضایی، فرزین و حامد عازم. (1391). تأثیر شدت رقابتی و راهبرد تجاری بر ارتباط بین اهرم مالی و عملکرد شرکت ها. حسابداری مدیریت،5 (12): 101- 115.
* رهنمای رودپشتی،فریدون،راضیه علی خانی و مهدی مران جوری.(1388).بررسی کاربرد مدل پیش بینی ورشکستگی آلتمن و فالمر در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی های حسابداری و حسابرسی،16(55): 19-34.
* سرمد، زهره. (1378). متغیرهای تعدیل کننده و میانجی: تمایزات مفهومی و راهبردی. پژوهش های روانشناختی، 5(10): 63-81
* طالقانی،غلامرضا،محمد مهدی تنعمی،علی اکبر فرهنگی و محمد جعفر زرین نگار.(1390). بررسی عوامل مؤثر بر افزایش بهره وری. مدیریت دولتی، 3(7):115-130.
* قسیم عثمانی،محمد،داریوش جاوید و سعید رحمتی.(1390).بررسی تأثیر بازدارندگی سازوکارهای راهبری نهادی از درماندگی مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، (12):12-21.
* کرمپور،غلامحسین،کیومرث شریعتی و شهلا صفابحش.(1391).ارائه مدلی برای ارزیابی تأثیر اجرای رویکرد مبتنی بر منابع بر عملکرد صادراتی بر اساس راهبرد رهبری هزینه در صنعت کانی های غیر فلزی. مدیریت بازرگانی، 4(12): 112-123.
* موسوی شیری،محمد و محمدرضا طبرستانی.(1388).پیش بینی درماندگی مالی با استفاده از تحلیل پوششی داده ها. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 1(2): 2-8.
* مهرگان،محمدرضا.(1383).ارزیابی عملکرد سازمان ها:رویکردی کمی با استفاده از تحلیل پوششی داده ها.تهران:انتشارات دانشگاه تهران.
* نظری،محسن و اصغر مبارک.(1391).اثر سرمایه گذاری تحقیق و توسعه بر بهره وری در صنایع ایران.پژوهشنامه اقتصاد کلان، 7(14):151-174.
* ویلن، توماس ال و جی دیوید هانگر. (1389). مدیریت راهبردی و سیاست های کسب و کار (جلد اول).]سید محمد اعرابی و هاشم آقازاده[. تهران: انتشارات دفتر پژوهشهای فرهنگی. ]2007[.
* Altman, E.I. (1971), Company Bankruptcy in America, DC Health and Company, Lexington, MA.
* Asdemir, O., Fernando, G.D. and Tripathy, A. (2013(. Market Perception of Firm Strategy. Managerial Finance, 39(2): 533-600.
* Bai, G., Coronado, F. and Krishnan, R. (2010). The Role of Performance Measure Noise in Mediating the Relation between Task Complexity and Outsourcing. Journal of Management Accounting Research , 22(1): 75-102.
* Balsam, S., Fernando, G.D. and Tripathy, A. (2011). The Impact of Firm Strategy on Performance Measures Used in Executive Compensation. Journal of Business Research, 64(2): 187-193.
* Banker, R.D., Charnes, A. and Cooper, W.W. (1984). Some Models for the Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis. Management Science 30 (9): 1078-1092.
* Baron, R.M. and Kenny, D.A. (1986). The Moderator-Mediator Variable Distinction in Social Psychological Research: Conceptual, Strategic, and Statistical Considerations. Journal of Personality & Social Psychology, 51(6): 1173-1182.
* Becchetti, L. and Sierra, J. (2003), Bankruptcy risk and productive efficiency in manufacturing firms, Journal of Banking & Finance, 27: 2099-2120
* Bryan, D, Fernando, G and D, Tripathy. (2013). Bankruptcy Risk, Productivity and Firm Strategy. Journal of Review Accounting and Finance, 12(4): 309-326.
* Chang, H., Fernando, G.D. and Tripathy, A. (2012). Strategic Positioning and Productivity. Working Paper, Drexel University, Philadelphia, PA.
* Guymon, R.N., Balakrishnan, R. and Tubbs, R.M. (2008). The Effect of Task Interdependence and Type of Incentive Contract on Group Performance. Journal Of Management Accounting Research, 20(1): 1-18.
* Keskinkilic .T and Sari. G. (2006). Probabilistic Prediction of Bankruptcy with Financial Ratios-An empirical study on Swedish market. Industrial and Financial Economics Master Thesis,9: Supervisor: Lennart Flood.
* *Porter, M.E. (1985). Competitive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competitors, The Free Press, New York, NY.
* Saranga, H. (2009). The Indian Auto Component Industry – Estimation Of Operational Efficiency and its Determinants Using DEA. European Journal of Operational Research 196 (2): 707-718.
* Tsai, H.C., Chen, C.M. and Tzeng, G.H. (2006). The Comparative Productivity Efficiency for Global Telecoms. International Journal of Production Economics 103 (2): 509-526.