بیش اعتمادی مدیر و بیش نمایی سود

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

سلاله نصیری پوردری ¹ , بهمن بنی مهد ² , حمید احمدزاده ³

1 - دانشجوی کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج
2 - استادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج
3 - استادیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج

تاریخ دریافت : 1394/09/27 تاریخ پذیرش : 1394/10/20 تاریخ انتشار : 1395/08/01

کلید واژه: بیش نمایی سود, بیش اعتمادی مدیران, رگرسیون لاجستیک,

چکیده مقاله :

هدف اصلی این پژوهش بررسی ارتباط میان بیش اعتمادی مدیران و بیش نمایی سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. دوره زمانی تحقیق از سال 1382 تا 1392 مورد بررسی قرار گرفت. مبانی نظری پژوهش از طریق مطالعات کتابخانه ای و تجزیه و تحلیل داده ها و آزمون فرضیه ها با استفاده از رگرسیون چند متغیره لاجستیک باینری انجام شد. نتایج این پژوهش نشان داد هر چه بیش اعتمادی مدیران افزایش یابد، در آن صورت مدیریت سود از توع حداکثر سازی سود افزایش می‌یابد. هم چنین نتایج بیانگر آن است که رابطه‌ای منفی و معنی‌دار بین نسبت بدهی و اندازه شرکت با مدیریت سود از نوع حداکثر سازی سود وجود دارد.

چکیده انگلیسی:

The main objective of this study is to investigate the relationship between earnings management and managerial overconfidence in listed firms on the Tehran Stock Exchange. This study has attempted to answer the question as to whether that overconfidence from the chief executive officer can impact firm's earnings management. To answer the question of this study, we have investigated 915 year-firm observations from listed firms on Tehran Stock Exchange from 2004-2014. Data analysis and hypothesis testing was performed by using binary logistic regression. The results confirmed that as managerial overconfidence increased, then the earnings overstatement will increases. In addition, the results indicated that there is a significant and negative correlation between debt ratio and size of the firms with maximization of earnings management.

منابع و مأخذ:

*      بنی مهد، بهمن، نیکومرام، هاشم، 1388، "تئوری حسابداری (مقدمه‌ای بر تئوریهای توصیفی)"، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی‌واحد علوم و تحقیقات

*      رامشه، منیژه، ملانظری، مهناز، 1393، "بیش اطمینانی مدیریت و محافظه کاری حسابداری"، دانش حسابداری، شماره 16، صص 55 – 79

*      شمس لیالستانی، فلاح، قالیباف اصل، حسن و سرابی نوبخت، سمیرا، 1389، "بررسی اثر تجربه بر ریسک پذیری، بیش اطمینانی و رفتار توده وار"، فصلنامه بورس اوراق بهادار، سال سوم، شماره 12، ص 42-25

*      طهرانی، اشرف، 1385، "بررسی رابطه اعتماد بیش از حد سرمایه گذاران انفرادی و حجم مبادلات آنها"، پایان نامه کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، در بورس اوراق بهادار تهران دانشگاه تهران

*      مشایخ شهناز، بهزادپور سمیرا، 1393، "تأثیر بیش‎اطمینانی مدیران بر سیاست تقسیم سود شرکت‎های پذیرفته‎ شده در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی، دوره 21، شماره 4، زمستان 1393، صص 504-485

*      یعقوب نژاد احمد، بنی مهد بهمن، شکری اعظم، 1391، "ارائه الگو برای اندازه گیری مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، حسابداری مدیریت: بهار 1391، دوره 5، شماره 12، صص 16-1

*      Aktas. N, Louca. CH, Petmezas. D, "Is Cash More Valuable in the Hands of Overconfident CEOs?", 2015, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=2692324

*      Ahmed, A. S., and S. Duellman, 2013, Managerial Overconfidence and Accounting Conservatism, Journal of Accounting Research, 51(1): 1-30.

*      Arya, A. J. Glover and S. Sunder, (2003), "Are Unmanaged Earnings Always Better for Shareholders?", Accounting Horizons (supplement), PP.111-116.

*      Berry-Stölzle,T.R., Eastman,E.M., and Xu,J.,(2015)  Managerial Overconfidence and Earnings Management,Working paper, http://www.wriec.net/wp-content/uploads/2015/07/1J1_Berry-St%C3%B6lzle.pdf

*      Bouwman, C.H., (2015) Managerial Optimism and Earnings Smoothing , Journal of Banking & Finance, http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.12.019, PP.1-51

*      Deshmukh, Sanjay., M. Goel, Anand., M. Howe, Keith., "CEO overconfidence and dividend policy", Journal of Financial Intermediation, 2013, PP 440-463.

*      Duellman. S, Hurwitz. H, and Sun. Y., (2015)  Managerial overconfidence and audit fees,  Journal of Contemporary Accounting & Economics , Volume 11, Issue 2, PP. 148–165

*      Ge, W., Matsumoto, D., & Zhang, J. L. (2011). Do CFOs have style? An empirical investigation of the effect of individual CFOs on accounting practices. Contemporary Accounting Research, 28(4), 1141–1179.

*      Habib, A., Sun, J., Cahan, S., & Hossain, M. (2012). Managerial overconfidence, earnings management and the global financial crisis. Working paper. AUT University, University of Windsor University of Auckland, and Curtin Business School.

*      Hackbarth, D. (2008). Managerial traits and capital structure decisions. Berkley: University of California (ATT 3105232 http://ssrn.com/abstract=362740)

*      Hambrick, D. C., & Mason, P. A. (1984). Upper echelons: The organization as a reflection of its top managers. Academy of Management Review, 9(2), 193–206.

*      Ho. P, Huang. Ch, Lin. Ch, Yen. J, "CEO overconfidence and financial crisis: Evidence from bank lending and leverage", 2015, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=2656520

*      Hope. T. and Hope, J. (1996). Transforming the Botton Line, 2nd Ed. Boston, Harvard

*      Hribar, P., & Yang, H. (2010). "CEO overconfidence, managerial earnings forecasts, and earnings management". Working paper. University of Iowa and Cornell University.

*      Huang, W., Jiang, F., Liu, Z., & Zhang, M. (2011). "Agency cost, top executives’ overconfidence, and investment-cash flow sensitivity—Evidence from listed companies in China". Pacific Basin Finance Journal,19(3), 261–277.

*      Malmendier, U., and G. Tate, 2005, "CEO Overconfidence and Corporate Investment", Journal of Finance, 60(6): 2661-2700.

*      Murphy, M. (2012). Nell Minow says governance has a long way to go. WSJ.com. June 26. http://blogs.wsj.com/cfo/2012/06/26/nell-minow-says-governance-has-a-longways-to-go/

*      Presley, T.J. Abbott L.J. (2013)  AIA submission: CEO overconfidence and the incidence of financial restatement, Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting 29 PP.74–84

*      Schrand, C., & Zechman, S. (2012). Executive overconfidence and the slippery slope to fraud. Journal of Accounting and Economics, 53(1–2), 311–329.

*      Scott , William . Financial Accounting Theory , Printice Hall,  PP.402 – 431

*      Skala, D. (2008). Overconfidence in psychology and finance—An interdisciplinary literature review. Bank i Kredyt, 33–50.

*      Xiaoling Chen, Clara., Gores, Timo., Nasev, Julia. (2013). "Managerial Overconfidence and Cost Stickiness", Available at: http://ssrn.com/abstract=2208622