کیفیت افشا و پیامد اقتصادی اطلاعات حسابداری

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

رویا دارابی ¹ , حسن چناری بوکت ² , مرجان محمودی خاتمی ³

1 - دانشیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران
2 - دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج، ایران
3 - دانش‌آموخته کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1394/12/24 تاریخ پذیرش : 1395/01/26 تاریخ انتشار : 1395/10/01

کلید واژه: پیامد اقتصادی اطلاعات حسابداری, کیفیت افشا, کیو توبین, هزینه‌ی حقوق صاحبان سهام,

چکیده مقاله :

هدف این پژوهش مطالعه‌ی ارتباط کیفیت افشا با پیامد اقتصادی اطلاعات حسابداری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. اطلاعات مورد نیاز برای این پژوهش از صورت‌های مالی 81 شرکت در دوره‌ی زمانی 1393-1389 گردآوری شده است. در این پژوهش به پیروی از پژوهش نیکومرام و همکاران (1393)، الزهار و همکاران (2015) برای متغیر پیامد اقتصادی اطلاعات حسابداری از معیارهای کیو توبین و هزینه‌ی حقوق صاحبان سهام استفاده شده است. یافته‌های حاصل از پژوهش نشان می‌دهد که بین کیفیت افشا و معیارهای پیامد اقتصادی ارتباطی معکوس و معنی‌دار وجود دارد. به عبارتی با بهبود کیفیت افشا پیامد اقتصادی اطلاعاتی حسابداری کاهش می‌یابد.

چکیده انگلیسی:

The aim of this study was to examine the relationship between disclosure quality and economic consequences of accounting information in firms listed on the stock exchange in Tehran. Information required for the study of the financial statements of 81 firms in the period 1393-1389 were collected. The study follows research Nikoomaram et al and (2014) Elzahar et al (2015), Economic consequences of accounting information through criteria to Tobin’s Q and cost of equity has been used. The results of the study showed that significant negative relationship disclosure quality and economic consequences of accounting information. In other words, to improve the disclosure quality, Economic consequences of accounting information is reduced.

منابع و مأخذ:

*      اعتمادی، حسین؛ امیرخانی، کوروش و محبت رضایی (1390). محتوای ارزش افشای اجباری: شواهدی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه‌ی بورس اوراق بهادار، شماره‌ی 13، ص‌ص: 252-235.

*      بنی‌مهد، بهمن و محسن محسنی شریف (1389). بررسی عوامل موثر بر رتبه‌بندی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران از لحاظ کیفیت افشا و به‌موقع بودن، مجله‌ی حسابداری مدیریت، سال سوم، شماره‌ی هفتم، ص‌ص 63-51.

*      پارساییان، علی (1387). تئوری حسابداری، جلد دوم، هندریکسن، ال دان اس و ون بردا، میکل اف، انتشارات ترمه.

*      پارساییان، علی (1393). تئوری حسابداری، احمد ریاحی بلکویی، انتشارات ترمه.

*      حاجیها، زهره و ندا سبحانی (1392). بررسی تأثیر کیفیت حسابرسی بر هزینه‌ی سرمایه‌ی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مجله‌ی دانش حسابداری، سال 4، شماره‌ی 14، ص‌ص 146-129.

*      خدامی‌پور، احمد و یونس بزرایی (1392). بررسی رابطه‌ی رقابت بازار محصول با ساختار هیأت‌مدیره و کیفیت افشا، سال چهارم، شماره‌ی 14، ص‌ص 66-51.

*      رحمانی، علی و نازنین بشیری‌منش (1393). مروری بر ادبیات افشای اطلاعات در ایران، پژوهش حسابداری، شماره‌ی 15، ص‌ص: 67-35.

*      رحیمیان، نظام‌الدین و مهدی ابراهیمی میمند (1392). رابطه‌ی بین کیفیت افشا و محافظه‌کاری در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش‌های تجربی حسابداری، سال دوم، شماره‌ی 8، ص‌ص 19-1.

*      شباهنگ، رضا (1389). تئوری حسابداری، جلد دوم، مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی، سازمان حسابرسی.

*      محمودی خاتمی، مرجان (1390). رابطه بین ویژگی‌های پیش‌بینی سود و هزینه‌ی حقوق صاحبان سهام در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان‌نامه‌ی کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی تهران جنوب.

*      نیکومرام، هاشم؛ تقوی، مهدی و حمید احمدزاده (1393). پیامدهای اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری با تمرکز بر متغیر پایداری سود، حسابداری مدیریت، سال هفتم، شماره ی 21، ص ص 15-1.

*      نیکومرام، هاشم؛ تقوی، مهدی و حمید احمدزاده (1393). پیامد اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری با تأکید بر متغیر ضریب واکنش سود، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال سوم، شماره ی 11، ص ص 15-1.

*      نیکومرام، هاشم و بهمن بنی مهد (1388). تئوری حسابداری (مقدمه ای بر تئوری های توصیفی)، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران.

*      Belkaoui, A., 1993. Accounting Theory, 3rd, Dryden Press.

*      Beyer, A., Cohen, D. A., Lys, T. Z., & Walther, B. R. (2010). The financial reporting environment: Review of the recent literature. Journal of Accounting and Economics, 50(2–3), 296–343.

*      Botosan, C. A., Plumlee, M. A., 2002. Are-examination of disclosure level and the expected cost of equity capital. Journal of Accounting Research 40(1): 21−40.

*      Chen, T.K., Liao, Y.P., 2015. The Economic Consequences of Disclosure Quality under SFAS No. 131, Accounting Horizons 29 (1): 1-22.

*      Clarkson, P. M., Fang, X., Li, Y., & Richardson, G. (2013). The relevance of environmental disclosures: Are such disclosures incrementally informative? Journal of Accounting and Public Policy, 32(5), 410–431.

*      Diamond, D. W., &Verrecchia, R. E. (1991). Disclosure, liquidity, and the cost of capital. Journal of Finance, 46(4), 1325–1359.

*      Easley, D., & O'Hara, M. (2004). Information and the cost of capital. The Journal of Finance, 59(4), 1553–1583.

*      Elzahar, H., Hussainey, Kh.,Mazzi, F., Tsalavoutas, I., 2015. Economic consequences of key performance indicators' disclosure quality, International Review of Financial Analysis 39: 96-112.

*      Hassan, O., Romilly, P., Giorgioni, G., & Power, D. (2009). The value relevance of disclosure: Evidence from the emerging capital market of Egypt. The International Journal of Accounting, 44(1), 79–102.

*      Hendriksen, E., Van-Breda, M., 1992. Accounting Theory, 5th, McGraw-Hill.

*      Jayaraman, S., and Milbourn, T.T., 2012. The role of stock liquidity in executive compensation, The Accounting Review 87 (2): 537-563.

*      Jesper, B., Plenborg, T., 2008. Value relevance of voluntary disclosure in the annual report, Accounting and Finance 48: 159–180.

*      Kothari, S. P., Li, X., & Short, J. E. (2009). The effect of disclosures bymanagement, analysts,and financial press on cost of capital, return volatility, and analyst forecasts: A studyusing content analysis. The Accounting Review, 84(5), 1639–1670.

*      Li,Xi., 2010. The impact of product market competition on the quantity and quality of voluntary disclousure, Review of Accounting studies 15 (3): 663–711.

*      Li Q., Wang, T.,2010. Financial reporting quality and corporate efficiency: Chinese experience,Nankai Business Review International 1 (2): 197-211.

*      Nagar, V., Nanda, D., Wysocki, P., 2003. Discretionary disclosure and stock-based incentives, Journal of Accounting and Economics 34 (1-3): 283-309.

*      Nasr, H.T., 2010. Corporate social responsibility disclosure: An examination of framework of determinants and consequences, Durham theses, Durham university, Available at Durham E-Theses online: http://etheses.dur.ac.uk/480/

*      Nen-Chen, R.H., Jeng, C., Ying, W., 2013. Effect of disclosure regulation on earnings management through related-party transactions: Evidence from Taiwanese firms operating in China, Journal of Accounting and Public Policy 32 (4): 292-313.

*      Paananen, M., Lin, H., 2009. The Development of Accounting quality ofIAS and IFRS over Time: the case of Germany, Journal of International Accounting Research 8 (1): 31-55.

*      Penman, S.H.,2003.Financial statement Analysis and Security Valuation, MC Graw Hill.

*      Tuna Irem, Ng. Jeffrey., Verdi Rodrigo., 2006. Management ForcastsDisclosure Quality and Market Efficiency" Regulations, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=930697