بررسی عوامل مؤثر بر احتمال عدم بازپرداخت تسهیلات اعتباری بانکها (مطالعه موردی مشتریان حقوقی بانک توسعه صادرات ایران)

محورهای موضوعی : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

شمس اله شیرین بخش ¹ (ندارد)
ندا یوسفی ² (ندارد)
جهانگیر قربان زاد ³ (ندارد)

تاریخ دریافت : 1390/05/20 تاریخ پذیرش : 1390/09/01 تاریخ انتشار : 1390/12/20

کلید واژه: ریسک اعتباری, نسبت های مالی, مدل رگرسیون لوجیت, روش حداکثر درست نمایی, احتمال نکول, نقدینگی, جریان نقدی آزاد,

چکیده مقاله :

این تحقیق با هدف شناسایی عوامل مؤثر بر ریسک اعتباری مشتریان حقوقی بانک توسعه صادراتایران و تدوین مدلی جهت سنجش میزان احتمال نکول آنها با استفاده از روش رگرسیون لوجیت انجامگرفته است.به این منظور نمونه تصادفی 330 تایی شامل 265 مشتری خوش حساب و 65 مشتری بد حساب، ازمیان شرکتهایی که طی سال 1387 تسهیلات دریافت نموده اند، انتخاب شدند. از میان 13 نسبت مالیانتخاب شده به عنوان متغیرهای توضیحی اثرگذار بر احتمال نکول، بر اساس شاخصهای آماری و بااستفاده از نظریه های اقتصادی و مالی، 7 متغیر دارای اثر معنی دار بر ریسک اعتباری شرکت ها شناساییشده و پس از بررسی معنی داری کل رگرسیون با استفاده از آمارهLRدر سطح معنی داری 5 % مدل نهایی بوسیله آنها برازش گردید.نتایج نشان دادند متغیرهای نسبت جریان نقدینگی به بدهی کل، نسبت گردش داراییها، نسبت جاری ونسبت نقدی دارای اثر معکوس بر ریسک اعتباری هستند و نسبت جریان نقدی آزاد، نسبت کل بدهی ها،نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه، دارای اثر مستقیم بر ریسک اعتباری می باشند.

چکیده انگلیسی:

The aim of this research is to verify effective factors of legal counterparty creditrisk of Export Development Bank of Iran (EDBI), and design a probability of defaultmeasurement model using logit regression.330 probability samples were selected from companies that took loans in year 1387(2008-2009) including 256 good pay bank customers and 65 bad pay bank customers.Seven variables have been recognized which have significant influence atcompanies' credit risk among 13 selected financial ratios as effective explanatoryvariables in default probability based on statistics indexes and economic and financialtheories. after significant examining total of the regression with LR statistic finalmodel in 5% level of significance created by them.The results expressed that cash flow on total debt ratio (CSDT), assets turnoverratio (SATA), current ratio (CACD) and liquidity ratio (LR) have a reverse effect oncredit risk. Free cash flow ratio (RETA), total debt ratio (TDTE) and current debts tonet worth ratio (CDTE) have a direct effect on credit risk.