رابطه بین محافظه‌کاری شرطی حسابداری و ریسک سقوط قیمت سهام
رابطه بین محافظه‌کاری شرطی حسابداری و ریسک سقوط قیمت سهام
محورهای موضوعی : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار
امید فرهادتوسکی
1
(
استادیار گروه حسابداری، واحد خرم‌آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، خرم‌آباد، ایران
)
رحمان دوستیان
2
(
استادیار گروه حسابداری، واحد خرم‌آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، خرم‌آباد، ایران. (نويسنده مسئول)
)
کلید واژه: محافظه کاری حسابداری, ریسک سقوط سهام, معیار چولگی بازده سهام, معیار نوسان بازده سهام,
چکیده مقاله :
هدف اصلی این پژوهش بررسی رابطه بین محافظه‌کاری حسابداری و ریسک سقوط سهام در 25 بانک از بین بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1390 تا 1399 است. متغیر مستقل محافظه‌کاری در حسابداری توسط مدل خان و واتس (2009) اندازه‌گیری شده است و برای اندازه‌گیری متغیر وابسته ریسک سقوط قیمت سهام از دو معیار ضریب منفی چولگی بازده سهام و نوسان معکوس بازده سهام استفاده شده است. روش پژوهش از نوع همبستگی بوده و از رگرسیون چند متغیره با استفاده از داده‌های ترکیبی با رویکرد مدل رگرسیون تلفیقی استفاده شده است. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد که بین متغیر محافظه‌کاری در حسابداری و معیار چولگی منفی بازده سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد و بین محافظه‌کاری در حسابداری و معیار نوسان معکوس بازده سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد. از آن‌جایی که محافظ کاری مشروط رفتارهای فرصت طلبانه مدیران (انتشار سریع اخبار خوب و عدم افشای اخبار بد) را محدود می‌کند، انتظار می‌رود که بانک‌ها با اتخاذ شیوه‌های حسابداری محافظه کارانه، ریسک سقوط سهام کمتری را تجربه نمایند.
The main purpose of this research is to investigate the relationship between accounting conservatism and the Stock price crash risk in 25 banks from among the banks listed to the Tehran Stock Exchange during the period from 2010 to 2019. The independent variable of conservatism in accounting has been measured by the model of Khan and Watts (2009) and to measure the dependent variable of the Stock price crash risk, two measures of the negative coefficient of skewness of stock returns and the inverse volatility of stock returns have been used. The research method is of correlation type and multivariate regression is used using combined data with integrated regression model approach. The research findings show that there is a negative and significant relationship between the variable of conservatism in accounting and the measure of negative skewness of stock returns, and there is a negative and significant relationship between conservatism in accounting and the measure of inverse volatility of stock returns. Since conditional hedging limits managers' opportunistic behavior (quick release of good news and not disclosing bad news), it is expected that banks will experience less stock price crash risk by adopting conservative accounting practices.