خوانایی گزارش هیات مدیره و اعتبار تجاری

محورهای موضوعی : راهبری شرکتی

لیلا وفادار دولق ¹ , شهناز مشایخ ^{2 *} , طوبي حقيقت ³

1 - کارشناسی‌ارشد حسابداری، دانشگاه الزهراء(س)، تهران، ایران
2 - دانشیار حسابداری، دانشگاه الزهراء(س)، تهران، ایران
3 - دانشجوی دکتری حسابداری، حسابداری، دانشگاه الزهراء(س)، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1403/05/22 تاریخ پذیرش : 1403/09/06 تاریخ انتشار : 1403/11/20

کلید واژه: خوانایی گزارش هیات مدیره, اعتبار تجاری, تامین‌مالی اعتباردهندگان. ,

چکیده مقاله :

اعتبار تجاری یکی از موضوعات مهم در پژوهش‌های داخلی می‌باشد. خوانایی گزارش هیات مدیره از عواملی است که کمتر در این پژوهش‌ها به آن توجه شده است. لذا، هدف این پژوهش بررسی رابطه بین خوانایی گزارش هیات مدیره و اعتبار تجاری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می¬باشد. جهت آزمون فرضیه‌ پژوهش از اطلاعات مالی طی سال‌های 1395 الی 1400 (171 شرکت) استفاده شد. آزمون فرضیه‌‌ پژوهش توسط رگرسیون خطی چند متغیره بو از طریق از نرم‌افزار ایویوز1 انجام گرفت و برای سنجش خوانایی گزارش هیات مدیره از شاخص فوگ استفاده ‌شده است. نتایج پژوهش نشان می¬دهد؛ بین خوانایی گزارش هیات مدیره و اعتبار تجاری دریافتی از اعتباردهندگان رابطه معنی‌دار و منفی حاکم است. در ایران واحدهای تجاری برای استفاده از اعتبار تجاری از تامین‌کنندگان و بستانکاران تجاری خود از گزارشگری پیچیده‌تری برای گزارش‌های هیات ‌مدیره استفاده می‌نمایند و خوانایی گزارشگری مالی در این شرکت‌ها کمتر است.

چکیده انگلیسی:

Commercial credit is one of the important topics in domestic research. The readability of the report of the board of directors is one of the factors that has received less attention in these studies. Therefore, the purpose of this research is to examine the relationship between the readability of the board of directors' report and commercial credit in companies listed on the Tehran Stock Exchange. In order to test the hypothesis of the research, financial information was used during the years 2017 to 2022 (171 companies). The hypothesis of the research was tested by multivariate linear regression of smell through Eviews, and the fog index was used to measure the readability of the report of the board of directors. The research results show; There is a significant and negative relationship between the readability of the board of directors' report and the commercial credit received from creditors. In Iran, business units use more complex reporting for board of directors' reports to use commercial credit from their suppliers and trade creditors, and the readability of financial reporting in these companies is less

منابع و مأخذ:

 مددی زاده، ابراهیم، تائبی نقندری، امیرحسین و زینلی، حدیث. (1401). تأثیر استراتژی های مالیاتی جسورانه و تقلب حسابداری بر خوانایی گزارشگری مالی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 11(43)، صص 379-392.
 افلاطونی، عباس، تمجیدی، نیما و شکوری‌نسب، حسین (1400). تاثیر اعتبار تجاری بر سرعت تعدیل اهرم. مجله دانش حسابداری، دوره 12، شماره 3، شماره پیاپی 46، آذر 1400، صص 29-48.
 پورفخاران، محمدرضا، طالب‌نیا، قدرت‌اله، وکیلی‌فرد، حمیدرضا و رهنمای‌رودپشتی، فریدون (1400). اثر سیاست پولی دولت بر ارتباط میان حسابرسی صورت‌های مالی و اعتبار تجاری شرکت. نشریه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 13، شماره 4(پیاپی 52)، صص 269-297.
 افلاطونی, دکتر عباس و نوروزی، محمد. (1399). عوامل مؤثر بر عرضه و تقاضای اعتبار تجاری: رویکردهای ایستا و پویا. مجله علمی-پژوهشی دانش حسابداری، 11(1), صص 35-59.
 جعفری، علی، جمادوردی، گرگانلی، اشرفی، مجید و نادریان، آرش (1399). پیامدهای قابلیت مقایسه صورت‌های مالی از دیدگاه سرمایه‌گذاران و اعتباردهندگان با تاکید بر نقش مالکیت نهادی. پیشرفت‌های حسابداری، دانشگاه شیراز، دوره 12، شماره 1، تیر 1399، صص 95-128.
 فرهنگ‌دوست، شایان، زند شانقی، آرزو و شیرشکن، سعید (1399). بررسی تاثیر مکانیسم‌های حاکمیت شرکتی بر خوانایی گزارش حسابرس. پیشرفت‌های حسابداری، دانشگاه شیراز، دوره 12، شماره 2، دی 1399، صص 231-268.
 رضوانی، فریبا، برندک، سجاد (1398). خوانایی گزارشگری مالی و هزینه‌های حسابرسی. نشریه چشم‌انداز حسابداری و مدیریت، زمستان 1398، شماره 18.
 فضل¬اللهی، سیف¬اله، ملکی توانا، منصوره. (1389). روش شناسی تحلیل محتوا با تاکید بر تکنیکهاي خوانایی سنجی و تعیین ضریب درگیري متون. فصلنامه پژوهش در علوم انسانی، 3: صص 71-94.
 مجتهدزاده، ویدا، مددی نعمتی، فاطمه. (1384). بررسی میزان اهمیت و اثربخشی استانداردهاي حسابداري از دیدگاه حسابرسان مستقل، مجله علوم اجتماعی و انسانی، 22(2): صص 115-131.
 دياني، محمدحسین. (1379). سنجش خوانايي نوشته‏هاي فارسي، خوانانويسي براي كودكان، نوسوادان و نوجوانان. مشهد: انتشارات كتابخانه رايانه‏اي.
 دیانی، محمد حسین. (1366). سه فرمول برای تشخیص سطح خوانایی نوشته های ویژه نو سوادان، مجله روان شناسی و علوم تربیتی، 39: صص 59-80.
Sun, Wenzhang, Zhu, Jiawei, Wang, Xuhui (2023). Do board secretaries influence annual report readability? Pacific Accounting Review, ISSN: 0114-0582, 9 January 2023.
Braun, Matias & Ferreira, Tiago and Ortiz M., Marcelo and Ortiz M., Marcelo, Financial Report Readability as a Signaling Device of Earnings Quality (2022). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4093127 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4093127.
Madadizadeh, E, Taebi Naqandari, A, & Zaineli, H. (2022). The effect of bold tax strategies and accounting fraud on the
readability of financial reporting. Accounting Knowledge and Management Audit, 11(43), PP. 379-392. (In Persian) Dalwai, T., Mohammadi, S.S., Chugh, G. & Salehi, M. (2021). Does intellectual capital and corporate governance have an impact on annual report readability? Evidence from an emerging market, International Journal of Emerging Markets,
https://doi.org/10.1108/IJOEM-08-2020-0965. Aflatooni, A, Tamajidi, N & Shakuri Nasab, H (2020). The effect of commercial credit on the speed of leverage adjustment.
Accounting Knowledge Journal, Volume 12, Number 3, Serial Number 46, Azar 1400, PP. 29-48. (In Persian) Pourfakharan, M. R, Talibnia, Gh, Vakilifard, H & Roodpashti Rahnamaei, F (2020). The effect of the government's monetary policy on the relationship between the audit of financial statements and the business credit of the company. Journal of
financial accounting and auditing research, volume 13, number 4 (52 consecutive), pages 269-297. (In Persian) Xu, H., Pham, T.H. and Dao, M. (2020), Annual report readability and trade credit, Review of Accounting and Finance, Vol.
ahead-of-print No. ahead-of-print. https://doi.org/10.1108/RAF-10-2019-0221. Aflatooni, A, Norozi, M. (2019). Factors affecting the supply and demand of commercial credit: static and dynamic approaches.
Scientific-Research Journal of Accounting Knowledge, 11(1), PP. 35-59. (In Persian) Tuo, L., Zhang, Y., Liu, Z., Du, R. (2019). Business Education of CEO-CFO and Annual Report Readability. Review of Economics &
Finance, 17, PP. 16-34. Rezvani, F, Brendak, S (2018). Readability of financial reporting and audit costs. Accounting and Management perspective
magazine, winter 2018, number 18. (In Persian) Abdulla, Y., Dang, V.A. & Khurshed, A. (2017). Stock market listing and the use of trade credit: evidence from public and
private firms, Journal of Corporate Finance, Vol. 46, PP. 391-410. Chen, D., Liu, M., Ma, T. & Martin, X. (2017), Accounting quality and trade credit, Accounting Horizons, Vol. 31 No. 3, PP. 69-83. Dai, B, Yang, F. (2015). Monetary Policy, Accounting Conservatism and Trade Credit. Journal of Accounting Research, Vol. 8, No.
4, PP. 295–313. Dass, N., Kale, J.R. and Nanda, V. (2015), Trade credit, relationship-specific investment, and product market power, Review of
Finance, Vol. 19 No. 5, PP. 1867-1923.
Cheung, E. W. Y. (2014). Readability of financial reports and IFRS adoption in Australia. Chan, Paul K., Mara Faccio, & David C. Parsley. (2011). The quality of accounting information in politically connected firms.
Journal of Accounting and Economics, 51(2), PP.58-76. Seifert, D., Seifert, R.W., & Protopappa-Sieke, M. (2013). Trade credit: literature review and research directions. European
Journal of Operational Research, 231(2), 245-256. Lehavy, R., Li, F, Merkley, K. (2011). The effect of annual report readability on analyst following and the properties of their
earnings forecasts. The Accounting Review, 86(3), PP. 1087-1115. Fazlollahi, S, Maleki Tavana, M. (2010). Methodology of content analysis with emphasis on readability techniques and
determination of engagement coefficient of texts. Quarterly Journal of Research in Human Sciences, 3: PP. 71-94. (In Persian) You, H. and Zhang, X.-J. (2009), Financial reporting complexity and investor underreaction to 10-K information, Review of
Accounting Studies, Vol. 14 No. 4, PP. 559-586. Deloof, M, Van Overfelt, W. (2008). Were modern capital structure theories valid in Belgium before World War I? Journal of
Business, Finance and Accounting, 35(3-4), 491-515. Li, F. (2008), Annual report readability, current earnings and earnings persistence, Journal of Accounting and Economics, Vol.
45 Nos 2/3, PP. 221-247. Mojtahedzadeh, V, Madadi Nemati, F. (2005). Examination of the importance and effectiveness of accounting standards from
the perspective of independent auditors, Journal of Social and Human Sciences, 22(2): PP. 115-131. (In Persian) Diani, M. H. (2000). Assessing the readability of Persian writings, reading and writing for children, novices and teenagers. Mashhad: Computer Library Publications. (In Persian)
Johnson, R. K. (2000), Readability, School Science Review, 212, 60, PP. 562-568. Ng, C.K., Smith, J.K. and Smith, R.L. (1999), Evidence on the determinants of credit terms used in interfirm trade, The Journal
of Finance, Vol. 54 No. 3, PP. 1109-1129.
Biais, B. and Gollier, C. (1997), Trade credit and credit rationing, Review of Financial Studies, Vol. 10 No. 4, PP. 903-937. Shaffer, R. J., Stevens, K. T., & Stevens, W. P. (1993). Assessing the readability of government accounting standards: The cloze
procedure. Journal of technical writing and communication, 23(3), PP. 259-267. Diani, M. H. (1987). Three formulas to determine the level of readability of writings for novices, Journal of Psychology and
Educational Sciences, 39: PP. 59-80. (In Persian) Courtis, J.K. (1986), Poor communication is alive and well: a study of annual report readability, Canadian Journal of
Communication, Vol. 12 No. 3, PP. 1-17.
Holley, C. L, Early, J. (1980). Are financial statements easy to read? The Woman CPA, 42(April), PP. 9-13.