بررسی تاثیرمولفه های حاکمیت شرکتی بر سود آوری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران

محورهای موضوعی : راهبری شرکتی

محمد سیرانی ¹ , فاطمه قاسم نژاد ²

1 - استادیار گروه حسابداری، دانشگاه شهاب دانش،قم، ایران
2 - دانش‌آموخته کارشناسی ارشد گروه حسابداری، دانشگاه شهاب دانش،قم، ایران

تاریخ دریافت : 1401/06/27 تاریخ پذیرش : 1401/11/07 تاریخ انتشار : 1401/07/01

کلید واژه: بورس اوراق بهادار, سود آوری, ذینفعان, واژه های کلیدی: حاکمیت شرکتی,

چکیده مقاله :

چکیدهحاکمیت شرکتی دارای دو بعد عملیاتی و بعد نظارتی در هر شرکتی است، هر دو بعد می توانند عملکرد شرکت را تحت تاثیر قرار دهند. به همین جهت در این تحقیق به بررسی مولفه های حاکمیت شرکتی، بر سود آوری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. دوره زمانی تحقیق طی 10 سال از سال 1390 لغایت سال1399 بوده است. بنابراین با انتخاب 151 شرکت به عنوان نمونه پژوهش با برآورد مدل رگرسیونی چند متغیره و با استفاده از مدل داده های ترکیبی به بررسی سوال تحقیق در خصوص تاثیر مولفه های حاکمیت شرکتی بر عملکرد شرکت، پرداخته شده است.نتایج نشان داده که از بین مولفه های مورد بررسی، استقلال کمیته حسابرسی، استقلال هیئت مدیره، تخصص کمیته حسابرسی، تنوع جنسیتی هیئت مدیره، تصدی مدیر عامل، تخصص و صلاحیت واحد حسابرس داخلی و نوع حسابرس بر سود آوری شرکت تاثیر مثبت دارند. دوگانگی وظایف مدیریتی در هیات مدیره بر سود آوری شرکت تاثیر منفی داشته است. همچنین سهام تحت تملک سرمایه گذاران نهادی و تعداد جلسات هیئت مدیره و اندازۀ واحد حسابرسی داخلی بر سود آوری شرکت تاثیر ندارد.

چکیده انگلیسی:

AbstractCorporate governance has two dimensions of operational dimension and supervisory dimension in any company, both of which can affect the company's performance. The purpose of this research was to investigate the effect of corporate governance components on the profitability of companies listed on the Tehran Stock Exchange. The research period was 10 years from 2010 to 2019. Therefore, by selecting 151 companies as the research sample, the research question regarding the effect of the corporate governance components was examined by estimating the multivariable regression model and using the combined data model. The results showed that among the examined components, independence of audit committee, independence of board of directors, expertise of audit committee, gender diversity of board of directors, tenure of the CEO, expertise and competence of the internal audit unit and type of auditor had a positive effect on the profitability of the company. The duality of management duties in the board of directors had a negative effect on the profitability of the company. Also, the shares owned by institutional investors and the number of meetings of board of directors and the size of the internal audit unit did not have any effect on the profitability of the company.

منابع و مأخذ:

منابع و مآخذ:

اسعدی، ع. (1395). حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکت های هلدینگ و تابعه در بورس اوراق بهادار تهران. راهبرد مدیریت مالی, 4(15), 129-151.

حساس یگانه،یحیی.، و رییسی، ز.، و حسینی، س. (1388). رابطه بین کیفیت حاکمیت شرکتی و عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران . علوم مدیریت ایران, 4(13), 75-100.

حساس یگانه،یحیی و مرادی،جواد(1385)،بررسی اصول بازنگری شده سازمان همکاری و توسعه اقتصادی در زمینه حاکمیت شرکتی،مجله حسابدار،شماره 180.

دریایی عباسعلی، پاکدل عبدالله. بررسی تاُثیر سازوکارهای نظام راهبری شرکتی بر عملکرد شرکت ها (رویکرد اثباتی). ۱. ۱۳۹۱; ۲ (۳) :۱۷۹-۱۵۱.

دستورالعمل راهبری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران مصوب  27 تیر 1397، سازمان بورس و اوراق بهادار.

مشایخی, بیتا, توتاخانه بناب, بهنام. (1388). بررسی رابطه بین ترکیب هیات مدیره به عنوان یکی از معیارهای راهبری شرکتی، با عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری مدیریت 1(پ شماره3(بهار 1388)), 59-71.

نخعی, حبیب اله, احمدپور, جعفر. (1399). تأثیر ساختار هیات مدیره و حاکمیت شرکتی برمعیارهای عملکرد و محافظه‌کاری غیرشرطی شرکت‌های ایرانی. چشم انداز حسابداری و مدیریت, 3(22), 82-101.

وکیلی فرد، ح.، و باوندپور، ل. (1389). تاثیر حاکمیت شرکتی بر عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی), 3(8), 119-139.

خوزین علی، جوادی نوید، محمدی جمال.(۱۳۹۷). بررسی تأثیر مکانیزم های حاکمیت شرکتی بر امتیاز افشا شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تحلیل مالی،۲(۲). ۸-۳۰

 

 

References

Almashhadani, M., & Almashhadani, H. A. (2022). Does Corporate Governance Improve Corporate Profitability: Reviewing the Role of Internal Corporate Governance Mechanisms. International Journal of Business and Management Invention, 11(6), 07-11.

 Alqatamin R.M. (2018). Audit committee effectiveness and company performance: evidence from Jordan’ Accounting and Finance Research, 7 (2), 48-60.

Anderson, R.C., Mansi, S.A. and Reeb, D.M. (2004). Board characteristics, accounting report integrity, and the cost of debt.  Journal of Accounting and Economics, 37 3, 315-342.

Ayadi M. A., Ayadi N. and Trabelsi S. (2019). Corporate governance, European bank performance and the financial crisis. Managerial Auditing Journal, 34 (3), 338-371.

Dimitris  B., Zaroulea T, .(2020). Corporate Governance, Internal Audit and Profitability: “Evidence from P.I.G.S. Countries”.  Journal of accounting and auditing : research & practice ; Vol. 2,p. 1-17

Halimatusadiah, E., Sofianty, D., & Ermaya, H. N. (2015). Effects of the implementation of good corporate governance on profitability. European Journal of Business and Innovation Research, 3(4), 19-35.

Kamaliah , K. (2020). Disclosure of corporate social responsibility (CSR) and its implications on company value as a result of the impact of corporate governance and profitability. International Journal of Law and Management,  339-354.

Krishna Prasanna, P. (2014). Firm-level governance quality and dividend decisions: Evidence from India. International Journal of Corporate Governance, 5(3/4), 197-222.

Nuryaman, N. (2015). The Influence of Intellectual Capital on The Firm’s Value with The Financial Performance as Intervening Variable, Procedia - Social and Behavioral Sciences 211, 292 – 298.

Ofoeda, I. (2017). Corporate governance and non-bank financial institutions profitability. International Journal of Law and Management, 854-875.

Purbawangsa, I. B. A., Solimun, S., Fernandes, A. A. R., & Rahayu, S. M. (2019). Corporate governance, corporate profitability toward corporate social responsibility disclosure and corporate value (comparative study in Indonesia, China and India stock exchange in 2013-2016). Social Responsibility Journal, 16(7), 983-999.

Weir, C., & Laing, D. (2000). The performance-governance relationship: The effects of Cadbury compliance on UK quoted companies. Journal of management and governance, 4(4), 265-281.

Young, M. N., Peng, M. W., Ahlstrom, D., Bruton, G. D., & Jiang, Y. (2008). Corporate governance in emerging economies: A review of the principal–principal perspective. Journal of management studies, 45(1), 196-220.