ارایه مدل بهینه ریسک اعتباری فرایند تامین مالی جمعی با استفاده از شبکه عصبی پرسپترون چندلایه (MLP)

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

علی ملکی ¹ , علی زارع ² , هاشم نیکومرام ³ , شادی شاهوردیانی ⁴

1 - گروه مدیریت مالی، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2 - گروه حقوق خصوصی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران، ایران
3 - گروه مدیریت مالی، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4 - گروه مدیریت بازرگانی، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

تاریخ دریافت : 1398/08/25 تاریخ پذیرش : 1398/09/21 تاریخ انتشار : 1399/04/01

کلید واژه: ریسک اعتباری, شبکه عصبی پرسپترون چند لایه, تامین مالی جمعی,

چکیده مقاله :

هدف مطالعه حاضر، پیش‌بینی و ارایه مدل ریسک اعتباری جهت سرمایه‌پذیران تأمین ‌مالی جمعی مبتنی بر بدهی است. با توجه به پیچیدگی ارزیابی ریسک، بهترین معماری شبکه عصبی الگوریتم پرسپترون چند لایه برای شبیه‌سازی انتخاب شد. جامعه آماری این پژوهش، اطلاعات مالی پرونده‌ اعتباری/تسهیلاتی کلیه مشتریان (506 مورد) یکی از بانک‌های کشور مربوط به سال 98-97 است. به منظور معناداری رابطه شاخص‌های استخراج شده از نمونه با متغیر خروجی مدل (نکول و عدم نکول) اعضای نمونه توسط آزمون رگرسیون سنجیده شد. بدین ترتیب تعداد13شاخص به‌عنوان بردار ورودی شبکه عصبی با سه لایه پنهان در دو گروه نکول و عدم نکول وارد مدل گردید. بر اساس نتایج شبیه‌سازی، مدل پیشنهادی توانست با خطای کمتر و دقت پیش‌بینی بالاتر (94.1) وزن هریک از شاخص‌های ورودی به شبکه را محاسبه کند. همچنین ضریب تعیین برای داده‌های آموزشی برابر (0.88)، آزمایش برابر (0.94) و ارزیابی برابر (0.84) بدست آمد که نشان دهنده توانایی برازش بالای مدل شبکه عصبی پیشنهادی است. یافته‌های پژوهش نشان داد، از میان شاخص‌های ورودی، درآمدخالص، با وزنی معادل 0.163، میانگین حساب جاری با وزنی معادل 0.123 به مراتب از اهمیت بیشتر و شاخص سابقه تحصیلات با وزنی معادل 0.053 از اهمیت کمتری در گروه عدم نکول شده برخوردار است.

چکیده انگلیسی:

The purpose of this study is predict and design Credit risk model for debut crowdfunding .According, the complexity of the risk assessment the best neural network architecture with Customize hidden layer neurons selected Multilayer perceptron algorithm for simulation. The statistical population of this study is the financial information of credit / loan file of all customer (506 cases) one of the banks of the country for the year 1997-98. In order to show the significant relationship the extracted indices of the sample and the model output variables (non-default and default), the sample member tested by regression.Thus, thirteen indices entered to the model neural network input vector with three hidden layers in non-default and default groups. In the simulation results, the proposed model was able to optimize the weights of each of the inputs to the network with lower prediction error and 94.1% efficiency .also the average error absolute value obtained for training data (0.88), test data (0.94) and evaluation data (0.84) indicating high capability of the proposed model. According to the research Results, among the indices, income, 0.163 weight, Current Account weight 0.123 are more important, but “degree of education of education” 0.053 are less important in the non-defaulted group.

منابع و مأخذ:

• طالبی، محمد، شیرزادی، نازنین، ریسک اعتباری: اندازه گیری و مدیریت انتشارات سمت تهران 1390


• فاست، لوران . مبانی شبکه‌های عصبی: ساختارها، الگوریتم ها و کاربردها انتشارات نص تهران 1395


• منهاج، محمد باقر. مبانی شبکه های عصبی و هوش محاسباتی انتشارات دانشگاه صنعتی امیرکبیر، تهران1397


• Agrawal, Ajay; Catalini, Christian; Goldfarb, Avi (2015). "Are Syndicates the Killer App of Equity Crowdfunding?". Rochester, NY: Social Science Research Network. doi:2139/ssrn.2569988. SSRN2569988


• Agrawal, Catalini & Goldfarb (2013). Some simple economics of crowdfunding. Josh Lerner & Scott Stern (eds.). Innovation Policy and the Economy. NBER Vol 14.


• Altman, E. I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The journal of finance, 23: 589-609.


• Aschenbeck-Florange & Nagel (2014). Crowdfunding is growing up - Welcome to the World of Regulation. Osborne Clarke. Available at: http://www.osborneclarke.com


• Beaver, W. 1967. Financial Ratios as Predictors of Failure, Empirical Research in Accounting selected studies, 71-127.


• Beck, Thorsten and Carletti, Elena and Goldstein, Itay, Financial Regulation in Europe: Foundations and Challenges (2016). CEPR Discussion Paper No. DP11147.


• Belleflamme, P., Omrani, N., Peitz, M., 2016. The Economics of Crowdfunding Platforms. CESIfo DICE Report, Volume 14.


• Boot, A. W.A., 2017. The Future of Banking: From Scale & Scope Economies to Fintech, European economy. Banks, regulation, and the real sector


• Buchak, G., G. Matvos, T. Piskorski, A. Seru, 2017. Fintech, regulatory arbitrage, and the rise of shadow banks, NBER Working Paper No. 23288


• Davis, K. and J. Murphy, 2016. Peer-to peer lending: Structures, risks and regulation, JASSA The Finsia Journal of Applied Finance 3.


• Durand, D. (1941). Risk element in consumer installment lending, national bureau of economic research.


• Ebrahim Al-Gamal1, Dr. Abbokar Siddiq(2018) Significance of Credit Risk Management in Banking Industry in Yemen: A Study nternational Journal of Commerce and Management Research Volume 5; Issue 3; May 2019; Page No. 163-165


• Fisher, R. (1936). Linear discriminant analysis. Annals of Eugenics, 7: 179-188.

 

• Glantz, M. (2003). Managing Bank Risk: An Introduction to Broad-base Credit Engineering (Vol. 1). academic press.


• Lopez, J.A., and Saidenberg, M.R. (2000). Evaluating credit risk models. Journal of Banking & Finance, 24: 151-165.

 

• Madjid Tavana, Amir-Reza Abtahi, Debora Di Caprio , , Maryam Poortarigh (2018) An Artificial Neural Network and Bayesian Network model for liquidityrisk assessment in banking Neuro computing 275 (2018) 2525–2554

 

• R. Khan and J. M. Baarmah (2017) ‘Building a case for crowdfunding platforms in Saudi Arabia’, Middle East Journal of Entrepreneurship, Leadership and Sustainable Development, Vol. 1, No. 1, pp.43]60.

 

• Paolo Pietro Biancone (2017) Crowdfunding and Fintech: business model sharia compliant

 

• Prasanna Prakash. "A Study on the Significance of Risk Management in Banking Sector ", International Journal of Research in IT and Management (IJRIM). 2016; 6(9):135-139.

 

• Yamaguchi (2014).Brazilian SEC nottolimit equity crowdfunding .Lexology,25 April. Available at:

   

 

http://www.lexology.com/library/detail.aspx

 

 

 

 

 

 

            1) Talebi, Mohammad, Shirzadi, Nazanin, Credit Risk: Measurement and Management Tehran Side Publications 2019

10) Belleflamme, P., Omrani, N., Peitz, M., 2016. The Economics of Crowdfunding Platforms. CESIfo DICE Report, Volume 14.

11) Boot, A. W.A., 2017. The Future of Banking: From Scale & Scope Economies to Fintech, European economy. Banks, regulation, and the real sector

12) Buchak, G., G. Matvos, T. Piskorski, A. Seru, 2017. Fintech, regulatory arbitrage, and the rise of shadow banks, NBER Working Paper No. 23288

13) Davis, K. and J. Murphy, 2016. Peer-to peer lending: Structures, risks and regulation, JASSA The Finsia Journal of Applied Finance 3.

14) Durand, D. (1941). Risk element in consumer installment lending, national bureau of economic research.

15) Ebrahim Al-Gamal1, Dr. Abbokar Siddiq(2018) Significance of Credit Risk Management in Banking Industry in Yemen: A Study International Journal of Commerce and Management Research Volume 5; Issue 3; May 2019; Page No. 163-165

16) Fisher, R. (1936). Linear discriminant analysis. Annals of Eugenics, 7: 179-188.

17) Glantz, M. (2003). Managing Bank Risk: An Introduction to Broad-base Credit Engineering (Vol. 1). academic press.

18) Lopez, J.A., and Saidenberg, M.R. (2000). Evaluating credit risk models. Journal of Banking & Finance, 24: 151-165.

19) Madjid Tavana, Amir-Reza Abtahi, Debora Di Caprio, , Maryam Poortarigh (2018) An Artificial Neural Network and Bayesian Network model for liquidity risk assessment in banking Neuro computing 275 (2018) 2525-2554

2) Fast, Laurent. Neural Networks Basics: Structures, Algorithms and Applications, Nass Publications, Tehran, 2015

20) M. R. Khan and J. M. Baarmah (2017) 'Building a case for crowdfunding platforms in Saudi Arabia', Middle East Journal of Entrepreneurship, Leadership and Sustainable Development, Vol. 1, No. 1, pp.43]60.

21) Paolo Pietro Biancone (2017) Crowdfunding and Fintech: sharia compliant business model

22) Prasanna Prakash. "A Study on the Significance of Risk Management in Banking Sector", International Journal of Research in IT and Management (IJRIM). 2016; 6(9):135-139.

23) Yamaguchi (2014). Brazilian SEC not to limit equity crowdfunding. Lexology, April 25. Available at:

3) Minhaj, Mohammad Baqer. Fundamentals of Neural Networks and Computational Intelligence, Amirkabir University of Technology Publications, Tehran 2017

4) Agrawal, Ajay; Catalini, Christian; Goldfarb, Avi (2015). "Are Syndicates the Killer App of Equity Crowdfunding?". Rochester, NY: Social Science Research Network. doi:10.2139/ssrn.2569988. SSRN 2569988

5) Agrawal, Catalini & Goldfarb (2013). Some simple economics of crowdfunding. Josh Lerner & Scott Stern (eds.). Innovation Policy and the Economy. NBER Vol 14.

6) Altman, E. I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The journal of finance, 23: 589-609.

7) Aschenbeck-Florange & Nagel (2014). Crowdfunding is growing up - Welcome to the World of Regulation. Osborne Clarke. Available at: http://www.osborneclarke.com

8) Beaver, W. 1967. Financial Ratios as Predictors of Failure, Empirical Research in Accounting Selected Studies, 71-127.

9) Beck, Thorsten and Carletti, Elena and Goldstein, Itay, Financial Regulation in Europe: Foundations and Challenges (2016). CEPR Discussion Paper No. DP11147.

    http://www.lexology.com/library/detail.aspx