اثر هزینه‌های نظامی بر بدهی‌های خارجی ایران
محورهای موضوعی : اقتصاد مالیصاحبه محمدیان منصور 1 , ابوالقاسم گل خندان 2
1 - مربی دانشگاه پیام نور
2 - دانشجوی دکتری دانشگاه لرستان
کلید واژه: واژه‌های کلیدی: بدهی‌های خارجی, هزینه‌های نظامی, خودرگرسیون با وقفه‌های توزیعی (ARDL), هم‌انباشتگی یوهانسن, حداقل مربعات معمولی کامل اصلاح‌شده .(FMOLS) طبقه بندی JEL : C22, H56, H6,
چکیده مقاله :
چکیده هدف اصلی این مطالعه بررسی هم‌انباشتگی و علیت بین هزینه‌های نظامی و بدهی‌های خارجی و پاسخ به این سؤال است که آیا هزینه‌های نظامی، بدهی‌های خارجی ایران را طی دوره‌ی زمانی ۱۳۹۱-۱۳۶۷ افزایش داده است؟ به‌منظور بررسی دقیق‌تر این هدف از آزمون مانایی با وجود شکست ساختاری زیوت - اندریوز (۱۹۹۲) و سایر آزمون‌های معمول مانایی در داده‌های سری زمانی و سه رویکرد، خودرگرسیون با وقفه‌های توزیعی (ARDL)، یوهانسن (۱۹۹۰) و حداقل مربعات معمولی کاملاً اصلاح‌شده (FMOLS) استفاده شده است. اثبات هم‌انباشتگی در سه رویکرد فوق به‌ترتیب با استفاده از آزمون‌های هم‌انباشتگی کرانه‌های پسران و همکاران (۲۰۰۱)، تریس و حداکثر مقادیر ویژه و سایکنن و لوتکیپول (۲۰۰۰) صورت گرفته است. تخمین ضرایب کوتاه‌مدت و بررسی جهت علیت نیز بر اساس مدل تصحیح خطا (ECM) و مدل تصحیح خطای برداری (VECM) انجام شده است. نتایج این تحقیق حاکی از تأثیر مثبت و اندک هزینه‌های نظامی بر روی بدهی‌های خارجی در کوتاه‌مدت و بلندمدت است. در کوتاه‌مدت و بلندمدت نیز یک رابطه علیت یک‌طرفه از هزینه‌های نظامی به بدهی‌های خارجی وجود دارد.
Abstract The main objective of this study is to investigate the co-integration and causality between military spending and external debt during the period of 1988-2012. To the accurate deliberation of this main used the Zivot - Andrews (1992) unit root test with structural breaks based on the three approaches, autoregressive distributed lags (ARDL), Johansson (1990) and fully modified ordinary least squares (FMOLS). Demonstrate co-integration in upon three approaches have been done by using Pesaran's et al bonds (2001), trace and maximum eigenvalue and Saikkonen and Lutkepohl (2000) co-integration tests. The estimated long-term and short-term coefficients and reviews of direction causality have done based on error correction model (ECM). The results indicate a low positive effect of military expenditure on external debt in short-term and long-term. In addition, there is one-way causality from military spending to external debt in short-term and long-term.
فهرست منابع
1) حسنی‌صدرآبادی، محمدحسین و کاشمری، علی (۱۳۸۷)، «تأثیر مخارج دفاعی بر رشد اقتصادی و اثر غیرمستقیم آن بر مصرف خصوصی در ایران (بررسی مدل طرف عرضه اقتصاد)»، فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، سال هشتم، شماره ۲، صص ۴۰-۲۵.
2) دهمرده، نظر؛ صفدری، مهدی و شهیکی‌تاش، مهیم (۱۳۸۹)، «تأثیر شاخص‌های کلان بر توزیع درآمد در ایران (1386-1353)»، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، صص ۵۵-۲۵.
3) دیزجی، منیژه؛ پناهی، حسین و تقی‌زاده، حجت (۱۳۸۸)، «اثر هزینه‌های نظامی بر بدهی‌های خارجی در کشورهای درحال‌توسعه»، فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی، سال سوم، شماره ۱، صص ۱۳۶-۱۱۷.
4) صمدی، علی‌حسین و پهلوانی، مصیب (۱۳۸۸)، هم جمعی و شکست ساختاری در اقتصاد، انتشارات دانشگاه سیستان و بلوچستان.
5) گل‌خندان، ابوالقاسم (۱۳۹۳)، «بررسی و مقایسه تطبیقی تأثیر هزینه‌های نظامی در رشد اقتصادی کشورهای درحال‌توسعه و توسعه‌یافته منتخب»، فصلنامه تحقیقات توسعه اقتصادی، شماره ۱۵، صص ۴۴-۲۳.
6) گل‌خندان، ابوالقاسم؛ خوانساری، مجتبی و گل‌خندان، داود (۱۳۹۴)، «نظامی‌گری و رشد اقتصادی: شواهدی تجربی از کشورهای منطقه منا در قالب الگوی پانل‌پویا»، فصلنامه رشد و توسعه اقتصادی، شماره ۱۸، صص ۵۰-۳۱.
7) مولایی، محمد و گل‌خندان، ابوالقاسم (۱۳۹۲)، «اثرات بلندمدت و کوتاه‌مدت کسری بودجه بر رشد اقتصادی ایران (با در نظر گرفتن متغیر بدهی‌های خارجی)»، فصلنامه راهبرد اقتصادی، سال دوم، شماره ۵، صص ۱۱۵-۹۵.
8) مولایی، محمد و گل‌خندان، ابوالقاسم (۱۳۹۳ الف)، «اثر بدهی‌های خارجی دولت بر رشد اقتصادی ایران»، فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، سال دوم، صص ۱۰۸-۸۳.
9) مولایی، محمد؛ گل‌خندان، ابوالقاسم و گل‌خندان، داود (۱۳۹۳ ب)، «رابطه مخارج دفاعی و رشد اقتصادی در ایران»، فصلنامه راهبرد اقتصادی، سال سوم، شماره ۵، صص ۱۰۰-۷۳.
10) نو فرستی، محمد (۱۳۸۹)، ریشه واحد و هم‌جمعی در اقتصادسنجی، انتشارات رسا.
11) Alam, M.I. & Quazy, R.M. (2003), "Determinant of capital flight: An econometric case study of Bangladesh", Review of Applied Economics, 17, 85-103.
12) Alami, R. (2002), "Military debt: perspectives from the experience of Arab countries", Defence and Peace Economics, 13(1), 13–30.
13) Alami, R (2003), "Official External Debt: Perspectives from the Experiences of Arab Countries", Middle Eastern Studies, 39(3), 99–126.
14) Alexander, W.R. (2013), "The defense-debt nexus: evidence from the high-income members of NATO", Defence and Peace Economics, 24(2), 133–145.
15) Ando, S. (2009), "The impact of defense expenditure on economic growth: panel data Analysis based on the Feder model", The International Journal of Economic Policy Studies, 4(8), 141-154.
16) Ang, J.B. (2007), "C emisions, energy consumption, and output in France", Energy Policy, 35, 4772-4778.
17) Banerji, A., Dolado, J., Galbraith, J.W. & Hendry, D.F. (1993), "Cointegration, error correction, and the econometric analysis of non-stationary data", Oxford UniversityPress.
18) Brzoska, M. (1983), "The military related external debt of third world countries", Journal of Peace Research, 20(3), 271–277.
19) Dunne, P. (2010), "Military Spending and Economic Growth in Sub-Saharan Africa", Defense and Peace Economics, 1-13.
20) Dunne, P. and Nikolaidou, E. (2012), "Defense Spending and Economic Growth in the EU15", Defense and Peace Economics, 23)6(, 537-548.
21) Dunne, J.P., Perlo-Freeman, S. & Soydan, A. (2004a), "Military expenditure and debt in small-industrialized economies a panel analysis", Defence and Peace Economics, 15(2), 125–132.
22) Dunne, J.P., Perlo-Freeman, S. & Soydan, A. (2004b), "Military expenditure and debt in South America", Defence and Peace Economics, 15(2), 173–187.
23) Feridun, M. (2005), "An econometric analysis of the military expenditures and external debt in Argentina", Munich RePEC Archive (MPRA) Paper, No. 739.
24) Georgantopoulos, A.D, & Tsamis, A.G. (2011),"The interrelationship between military expenditure and external debt: patterns of causation in Northern Africa countries", Journal of Economics and Behavioral Studies, 3(4), 264-273.
25) Gregory, A. & Hansen, B. (1996), “Residual-Based tests for cointegration in models with regime shifts”, Journal of Econometrics, No 70, 99–126.
26) Gunluk-Senesen, G. (2004), "The role of defence on external indebtedness, an assessment of Turkey", Defence and Peace Economics, 15(2), 145–156.
27) Hou, N. & Chen, B. (2013), "Military Expenditure and Economic Growth in Developing Countries: Evidence from System GMM Estimates", Defense and Peace Economics, 24)3(, 183-193.
28) Johansen, S. & Juselies, K. (1990), "Maximum likelihood estimation and inferences on cointegration", Oxford Bulletin of Economics and Statistics 52(2), 169–210.
29) Karagol, E. (2005), Defence expenditures and external debt in Turkey, Defence and Peace Economics, 16(2), 117–125.
30) Karagol, E & Sezgin, S. (2004), "Do Defense Expenditures Increase Debt Rescheduling In Turkey? Probit Model Approach", Defence and Peace Economics, 15(5), 471-480.
31) Lane, P.R. (2004), "Empirical Perspectives on Long-Term External Debt", Topics in Macroeconomics, 4(1), 1–21.
32) Looney, R.E. (1989), "The influence of arms imports on third world debt", Journal of Developing Areas, 23(2), 221–231.
33) Looney, R.E. (1998), "Foreign capital flows and defense expenditures: patterns of causation and constraint in Pakistan", Canadian Journal of Development Studies. 19(1), 117–132.
34) Looney, R.E. & Frederiksen, P.C. (1986), "Defence expenditures, external public debt and growth in developing countries", Journal of Peace Research 23(4), 329–338.
35) Narayan, P.K. (2005), "The saving and investment nexus for China: evidence from cointegration tests", Applied Economics, 37(17), 1979-1990.
36) Narayan, P.K. & Narayan, S. (2005), "Estimating income and price elastisities of imports for Fiji in a cointegration framework", Economic Modelling, 22; 423-438.
37) Narayan, P.K. & Narayan, S. (2008), "Does military expenditure determine Fiji’s exploding debt levels?", Defence and Peace Economics, 19(1), 77–87.
38) Narayan, P.K. & Smyth, R. (2009), "The military expenditure–external debt nexus, new evidence from a panel of Middle Eastern countries", Journal of Peace Research, 46(2), 1–28.
39) Pesaran, M.H., Shin, Y. & Smith, R.J. (2001), "Bounds testing approaches to the analysis of level relationships", Journal of Applied Econometrics, 16(20), 289–326.
40) Phillips, P.C.B. & Hansen, B.E. (1990), "Statistical inference in instrumental variable regression with I(1) processes", Review of Economic Studies, 57, 99–125.
41) Safdari, M. & Mehrizi, M.H. (2011), "External Debt and Economic Growth in Iran", Journal of Economic and International Finance, 3(5), 322-327.
42) Saikkonen, P. & Lutkepohl, H. (2000), "Testing for the cointegrating rank of a VAR process with structural shifts", Journal of Business & Economic Statistics, 18, 451 - 464.
43) Sandler, T. & Hertley, K. (1995), The economics of defense, Cambridge surveys of Economic Literature, Cambridge University Press.
44) Sezgin, S. (2004), "An empirical note on external debt and defense expenditures in Turkey", Defense and Peace Economics, 15(2), 199–203.
45) Sheikh, M.R., Chaudhry, I.S. & Faridi, M.Z. (2013), "Defense expenditures and external debt: evidence from Pakistan and India", Pakistan Economic and Social Review, 51(2), 159–177.
46) Shahbaz, M., Afza, T. & Shabbir, M. S. (2013a), "Does Defense Spending Impede Economic Growth? Cointegration and Causality Analysis For Pakistan", Defense and Peace Economics, 24(2), 105-120.
47) Shahbaz, M., Shabbir, S.M. & Sabihuddin, B.M. (2013b), "Does military spending explode external debt in Pakistan? ", Defence and Peace Economics.
48) SIPRI (various issues). (2012), "Yearbooks Armaments and Disarmament and International Security", SIPRI-Oxford University Press, New York.
49) Smith, R. (1995), "Demand for Military Expenditure", by Hartley and Sandler, Amsterdam, 1, 69-88.
50) Wolde-Rufael, Y. (2009), "The defence spending-external debt nexus in Ethiopia", Defence and Peace Economics, 15, 173–188.
51) Yildirim, J., Ocal, N. and Keskin, H. (2011), "Military Expenditure, Economic Growth and Spatial Spillovers: A Global Perspective", International Conferencre on Applied Economics, 811-821.
52) Zaman, K., Mahmood, Q.S., Khan, M.M., Rashid, A. & Ahmad, M. (2012), "An empirical investigation of external debt-military expenditure nexus in Bangladesh", Economia. Seria Management, 10, 251–270.
53) Zivot, E. & Andrews, D. (1992), "Further evidence of great crash, the oil price shock and unit root hypothesis", Journal of Business and Economic Statistics, 10, 251–270.
یادداشت‌ها