بررسی تأثیر خودشیفتگی مدیران و بیش اعتمادی بر قابلیت مقایسه گزارش‌های مالی
محورهای موضوعی : حسابداری و مسئولیت پاسخگوییشهرزاد سراج 1 , محمدرضا حمزه 2
1 - استادیار گروه حسابداری، دانشکده مدیریت، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2 - دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکده مدیریت، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
کلید واژه: بیش اعتمادی مدیران, خودشیفتگی, قابلیت مقایسه صورتهای مالی,
چکیده مقاله :
هدف: خودشیفتگی یک ویژگی شخصیتی است که فرد در آن تمایل دارد مورد تحسین واقع شده و در مورد خود اغراق و بزرگنمایی نماید. مدیران خودشیفته بیشتر قادر خواهند بود تا از قدرت و عدم تقارن اطلاعات به‌منظور مداخله در گزارشگری مالی نادرست استفاده کنند. بر پایه این استدلال، هدف از پژوهش حاضر بررسی تاثیر خودشیفتگی مدیران و بیش اعتمادی بر قابلیت مقایسه گزارش‌های مالی است. روش‌شناسی: نمونه متشکل از 167 شرکت طی سال‌های 1392 تا 1401 از شرکت‌های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران است. یافته‌ها: نتایج یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد که خودشیفته بودن مدیران بر قابلیت قیاس صورتهای مالی تاثیرگذار است. همچنین، اطمینان بیش از حد مدیران بر قابلیت قیاس بودن گزارش‌های مالی اثرگذار است. دانش افزایی: مدیران خودشیفته به منظور حفظ موقعیـت رهبری، مهارت‌های خود را در فریب و تقلب و تهدید به کار می‌گیرنـد. در بیشتر مواقع مدیران خودشیفته در پی دستیابی به دستاوردهای بزرگ در شرکت هستند. به همین دلیل آنان به سمت‌وسوی اجرای اقدامات جسورانه راهبردی-عملیاتی و انجام کسب‌وکارهای مخاطره آمیز سوق پیدا می‌کنند و ممکن است برای رسیدن به این هدف و نشان دادن بهترین عملکرد از جانب خودشان به دیگران و نهایتاً برای اینکه مورد تحسین واقع شده و به رسمیت شناخته شوند و از این طریق عزت و بزرگی را برای خود فراهم کنند؛ به انجام فعالیت‌های متقلبانه روی بیاورند.
Purpose: Narcissism is a personality trait in which a person tends to be admired, exaggerate, and magnify himself. Narcissistic managers will be more able to use power and information asymmetry to intervene in false financial reporting. Therefore, based on this argument, the current research aims to investigate the effect of self-obsession and overconfidence of managers on the comparability of financial reports. Methodology: The sample consists of 167 companies listed on the Tehran Stock Exchange from 2012 to 2012. Findings: The results of the research findings show that managers' narcissism affects the comparability of financial statements. Also, excessive confidence of managers affects the comparability of financial reports. Originality: Managers who are narcissistic use their skills in deceit, fraud, and intimidation to maintain their leadership position. In most cases, narcissistic managers are pursuing great achievements within the company. That's why they tend to engage in bold strategic-operational actions and risky business ventures, aiming to demonstrate their best performance to others and ultimately become admired and recognized, thus gaining self-esteem and greatness for themselves; resorting to deceptive activities to achieve this goal.
اکبرلو الناز، زینالی مهدی، علی نژادساروکلائی مهدی، و برادران حسن زاده، رسول. (1400). بررسی رابطه بین خودشیفتگی مدیران و لحن خوش بینانه گزارشگری مالی: نقش تعدیلی مدیریت سود. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18(72)، 169-192. doi: 10.22054/qjma.2021.59285.2237
بزرگ اصل، موسی، بهشور، اسحاق، و احمدی پاک، فرشته. (1400). خودشیفتگی مدیرعامل و ریسک تقلب در گزارشگری مالی با تأکید بر نقش حسابرسان و کمیته حسابرسی. مجله دانش حسابداری، 12(2)، 139-155. doi: 10.22103/jak.2021.16773.3370
رضائی پیته نوئی، یاسر، و عبداللهی، احمد. (1398). قابلیت مقایسه صورتهای مالی و احتمال گزارشگری متقلبانه. نشریه پژوهش های حسابداری مالی، 11(2)، 89-104. doi: 10.22108/far.2019.115495.1413
طاهری عابد، رضا؛ علی نژاد ساروکلائی، مهدی و ماکرانی، خسروفغانی. (1399). تاثیر خود شیفته بودن مدیران عامل بر شفافیت گزارشگری مالی، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 12(48), 71-94. dor: 20.1001.1.23830379.1399.12.48.4.0
فرجی، امید، سجادپور، رضا، رفیعی، مرتضی، و برجی، پریسا. (1399). قابلیت مقایسۀ صورتهای مالی، رقابت بازار محصول و اجتناب مالیاتی. نشریه پژوهش های حسابداری مالی، 12(3)، 23-44. doi: 10.22108/far.2020.120404.1562
فروغی، داریوش، و قاسم زاد، پیمان. (1394). تأثیر اطمینان بیش از حد مدیریت بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام. دانش حسابداری مالی، 2(2)، 55-72. https://jfak.journals.ikiu.ac.ir/article_1241_0.html
کلانتری، علی، محمدی، موسی، و بهروزنیا، علیرضا. (1400). بررسی رابطه بین قابلیت قیاس بودن صورتهای مالی و ساختار سررسید بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، (73)5، 158-145. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/958
محمدی، یادگار، محمدی، اسفندیار، و اسماعیلی کیا، غریبه. (1399). بررسی اثر اطمینان بیش از حد مدیران بر راهکارهای تامین مالی شرکت ها. توسعه و سرمایه، (5)1، 205-226. doi: 10.22103/jdc.2020.15014.1086
ویسی زاده، هنگامه، و صالحی، اله کرم. (1401). تاثیر قابلیت مقایسه صورت های مالی بر ساختار سررسید بدهی ها با تاکید بر نقش بیش اعتمادی مدیران. پژوهش های مالی و رفتاری در حسابداری،1(2)،90-109. doi: 10.30486/fbra.2021.1933854.1015
Agnihotri, A., & Bhattacharya, S. (2024). CEO narcissism and CSR: role of organizational virtue orientation. Society and Business Review, 19(2), 316-335. doi: 10.1108/SBR-03-2023-0080
Akbarlou, E., Zeynali, M., Alinezhad Sarokolaei, M., & Baradaran Hassan Zadeh, R. (2021). Investigating the Relationship between Managers' Narcissism and the Optimistic Tone of Financial Reporting: The Adjusting Role of Earnings Management. Empirical Studies in Financial Accounting, 18(72), 169-192. doi: 10.22054/qjma.2021.59285.2237 [In Persian]
Almaleki, M., Salehi, M., & Moradi, M. (2021). The relationship between narcissism, managerial overconfidence and comparability of financial statements of listed companies. Journal of Facilities Management, 19(5), 681-700. doi: 10.1108/JFM-01-2021-0002
Amernic, J. H., & Craig, R. J. (2010). Accounting as a facilitator of extreme narcissism. Journal of business ethics, 96, 79-93. doi: 10.1007/s10551-010-0450-0
Andres, C. (2011). Family ownership, financing constraints and investment decisions. Applied Financial Economics, 21(22), 1641-1659. doi:10.1080/ 09603107.2011.589805
Azevedo, Y. G. P., Silva, M. C. G. E., & Nakao, S. H. (2024). The moderating role of duality split on the relationship between CEO narcissism and earnings management. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society. doi: 10.1108/CG-06-2023-0229
Botha, M., & Sibeko, S. (2024). The upside of narcissism as an influential personality trait: exploring the entrepreneurial behaviour of established entrepreneurs. Journal of Entrepreneurship in Emerging Economies, 16(3), 469-494. doi: 10.1108/JEEE-09-2021-0340
Bouzouitina, A., Khaireddine, M., & Jarboui, A. (2021). Do CEO overconfidence and narcissism affect corporate social responsibility in the UK listed companies? The moderating role of corporate governance. Society and Business Review, 16(2), 156-183. doi: 10.1108/SBR-07-2020-0091
Bozorgasl, M., Behshour, I., & Ahmadi Pak, F. (2021). Chief Executive Officer (CEO) Narcissism and Risk of Financial Reporting Fraud with Placing Emphasis on the Roles of Auditors and Audit Committees. Journal of Accounting Knowledge, 12(2), 139-155. doi: 10.22103/jak.2021.16773.3370 [In Persian]
Chatterjee, A., & Hambrick, D. C. (2011). Executive personality, capability cues, and risk taking: How narcissistic CEOs react to their successes and stumbles. Administrative Science Quarterly, 56(2), 202-237. doi: 10.1177/0001839211427534
Chatterjee, A., & Pollock, T. G. (2017). Master of puppets: How narcissistic CEOs construct their professional worlds. Academy of Management Review, 42(4), 703-725. doi: 10.5465/amr.2015.0224
De Franco, G., Kothari, S. P., & Verdi, R. S. (2011). The benefits of financial statement comparability. Journal of Accounting research, 49(4), 895-931. doi: 10.1111/j.1475-679X.2011.00415.x
Faraji, O., SajadPour, R., Rafiee, M., & Borji, P. (2020). Financial Statement Comparability, Product Market Competition and Tax Avoidance. Financial Accounting Research, 12(3), 23-44. doi: 10.22108/far.2020.120404.1562 [In Persian]
Foroughi, D., Ghasemzad, P. (2015). The Effect of Management Overconfidence on Future Stock Price Crash Risk, A Quarterly Journal of Empirical Research of Financial Accounting, 2(2), 55-71. https://jfak.journals.ikiu.ac.ir/article_1241_0.html?lang=en [In Persian]
Fazzari, S. M., Hubbard, R. G., & Petersen, B. C. (2000). Investment-cash flow sensitivities are useful: A comment on Kaplan and Zingales. The Quarterly Journal of Economics, 115(2), 695-705. https://www.jstor.org /stable/2587007
Fedorova, E., Nevredinov, A., & Drogovoz, P. (2024). The impact of CEO narcissism and optimism on capital structure under pandemic conditions. Review of Behavioral Finance. doi: 10.1108/RBF-04-2023-0087
Foster, J. D., Reidy, D. E., Misra, T. A., & Goff, J. S. (2011). Narcissism and stock market investing: Correlates and consequences of cocksure investing. Personality and Individual Differences, 50(6), 816-821. doi: 10.1016/j.paid.2011.01.002
George, R., Kabir, R., & Qian, J. (2011). Investment–cash flow sensitivity and financing constraints: new evidence from Indian business group firms. Journal of multinational financial management, 21(2), 69-88. doi: 10.1016/j.mulfin.2010.12.003
Habib, A., Hasan, M. M., & Al-Hadi, A. (2017). Financial statement comparability and corporate cash holdings. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 13(3), 304-321. doi: 10.1016/j.jcae.2017.10.001
Ham, C., Lang, M., Seybert, N., & Wang, S. (2017). CFO narcissism and financial reporting quality. Journal of Accounting Research, 55(5), 1089-1135. doi: 10.1016 /j.cjar.2021.05.002
Ham, C., Seybert, N., & Wang, S. (2018). Narcissism is a bad sign: CEO signature size, investment, and performance. Review of Accounting Studies, 23, 234-264. doi: 10.2139/ssrn.2144419
Huang, W., Jiang, F., Liu, Z., & Zhang, M. (2011). Agency cost, top executives' overconfidence, and investment-cash flow sensitivity—Evidence from listed companies in China. Pacific-Basin Finance Journal, 19(3), 261-277. doi: 10.1016/j.pacfin.2010.12.001
Jorgenson, D. O. (1977). Signature size and dominance: A brief note. The Journal of Psychology, 97(2), 269-270. doi: 10.1016/j.jrp.2016.09.004
Kalantari, Ali; Mohammadi, Musa and Behroznia, Alireza. (1400). Investigating the relationship between the comparability of financial statements and the debt maturity structure of companies listed on the Tehran Stock Exchange. New research approaches in management and accounting, 5(73), 158-145. https://majournal.ir/index.php/ma/article/view/958 [In Persian]
Koo, J. H., & Yang, D. (2018). Managerial overconfidence, self-attribution bias, and downwardly sticky investment: evidence from Korea. Emerging Markets Finance and Trade, 54(1), 144-161. doi: 10.1080/1540496X.2017.1398643
Liu, H., Yi, X., & Yin, L. (2021). The impact of operating flexibility on firms’ performance during the COVID-19 outbreak: Evidence from China. Finance research letters, 38, 101808. doi:10.1016/j.frl.2020.101808
Lensink, R., Bo, H., & Sterken, E. (2001). Investment, capital market imperfections, and uncertainty: Theory and empirical results. Edward Elgar Publishing.
Han, H., Liu, C., & Li, J. (2024). Managerial overconfidence and stock price crash risk. Finance Research Letters, 65, 105518. doi: 10.1016/j.frl.2024.105518
Mohammadi, Yadgar; Mohammadi, Esfandiar and Esmaili Kia, Gharibeh. (2019). Investigating the effect of managers' overconfidence on companies' financing strategies. Development and Capital, 5(1), 205-226. doi: 10.22103/jdc.2020.15014.1086 [In Persian]
Olsen, K. J., & Stekelberg, J. (2016). CEO narcissism and corporate tax sheltering. The journal of the American taxation association, 38(1), 1-22. doi: 10.2308/atax-51251.
O'Reilly III, C. A., Doerr, B., & Chatman, J. A. (2018). “See You in Court”: How CEO narcissism increases firms' vulnerability to lawsuits. The leadership quarterly, 29(3), 365-378. doi: 10.1016/j.leaqua.2017.08.001
Osei Bonsu, C., Liu, C., & Yawson, A. (2024). The impact of CEO attributes on corporate decision-making and outcomes: a review and an agenda for future research. International Journal of Managerial Finance, 20(2), 503-545. doi: 10.1108/IJMF-02-2023-0092
Putra, A. A., & Setiawan, D. (2024). Do CEO characteristics affect earnings management?. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society. doi: 10.1108/CG-02-2023-0078
Rezaei Pitenoei, Y., & Abdollahi, A. (2019). Financial statements comparability and the likelihood of fraudulent reporting. Financial Accounting Research, 11(2), 89-104. doi: 10.22108/far.2019.115495.1413 [In Persian]
Rijsenbilt, A., & Commandeur, H. (2013). Narcissus enters the courtroom: CEO narcissism and fraud. Journal of business ethics, 117, 413-429. doi: 10.1007/s10551-012-1528-7.
Safarzadeh, M. H., & Mohammadian, M. A. (2024). Auditors' narcissism and their professional skepticism: evidence from Iran. Asian Review of Accounting, 32(1), 91-119. doi: 10.1108/ARA-12-2022-0284
Seifzadeh, M., Salehi, M., Khanmohammadi, M., & Abedini, B. (2022). The relationship between management attributes and accounting comparability. Journal of Facilities Management, 20(1), 1-18. doi: 10.1108/JFM-08-2020-0058
Shen, Y., Mollica, V., & Dalla Costa, A. F. (2024). The bright side of CEO narcissism and its impact on accounting conservatism. Journal of Accounting Literature, 46(1), 1-25. doi: 10.1108/JAL-01-2023-0006
Taheri Abed, R., Alinejad Saruklai, M. & Makrani, K. (2019). The effect of self-obsession of CEOs on the transparency of financial reporting, Financial Accounting and Auditing Research, 48(12) ,71-94.71-93. dor: 20.1001.1.23830379.1399.12.48.4.0 [In Persian]
Veysizadeh, H., & Salehi, A. K. (2022). The Effect of Financial statement comparability on corporate debt maturity with emphasis on the role of Managers’ Overconfidence. Financial and Behavioral Researches in Accounting, 1(2), 90-109. doi: 10.30486/fbra.2021.1933854.1015 [In Persian]
Williams, E. A., McCombs, K. M., Pillai, R., & Lowe, K. B. (2024). CEO dark triad traits and organization COVID-19 response: the mediating effect of COVID-19 anxiety and moderating effect of follower self-leadership. Journal of Managerial Psychology, 39(2), 215-228. doi: 10.1108/JMP-03-2023-0147
Xu, L. (2024). CEO greed and corporate tax avoidance. Journal of Strategy and Management, 17(1), 41-58. doi: 10.1108/JSMA-01-2023-0002
Yang, D. (2015). Mergers, CEO hubris, and cost stickiness. Emerging Markets Finance and Trade, 51(sup5), S46-S63. doi: 10.1080/ 1540496X.1062313
Yang, L., Lin, Z., Quan, R., Cunningham, J., & Huang, W. (2024). Internal R&D or external asset growth? A closer look at CEO narcissism and entrepreneurial orientation. International Journal of Entrepreneurial Behavior & Research, 30(1), 110-127. doi: 10.1108/IJEBR-09-2022-0797
Zweigenhaft, R. L., & Marlowe, D. (1973). Signature size: Studies in expressive movement. Journal of consulting and clinical psychology, 40(3), 469. doi: 10.1037/h0034503