تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی و توسعه مالی بر مطالبات غیرجاری در کشورهای در حال توسعه، توسعه‌یافته و کمتر توسعه‌یافته

الموضوعات :

امیررضا سوری ¹ , فاطمه پناهی ²

1 - دکتري اقتصاد، مدیر گروه پژوهش‌های اقتصاد کلان و آینده پژوهی، استادیار موسسه مطالعات و پژوهشهاي بازرگاني، تهران، ایران (نویسنده مسئول). [e-mail]
2 - پژوهشگر اقتصادی، گروه پژوهش‌های اقتصاد کلان و آینده پژوهی، موسسه مطالعات و پژوهش‌هاي بازرگاني، تهران، ایران. [e-mail]

تاريخ الإرسال : 14 الخميس , شعبان, 1446 تاريخ التأكيد : 21 الإثنين , ذو القعدة, 1446 تاريخ الإصدار : 24 السبت , محرم, 1447

الکلمات المفتاحية: متغیرهای کلان اقتصادی, توسعه مالی, مطالبات غیرجاری, ریسک,

ملخص المقالة :

هدف از این مطالعه بررسی تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی و توسعه مالی بر مطالبات غیرجاری (NPLs)  در کشورهای درحال توسعه، توسعه یافته و کمتر توسعه یافته است. برای شناسایی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی و توسعه مالی بر مطالبات غیرجاری از داده‌های پانل دوره 2004 تا 2019 و روش گشتاورهای تعمیم یافته(GMM) استفاده شده است. ضمن اینکه با استفاده از آزمون علیت-گرنجر اثر بلندمدت رشد اقتصادی و توسعه مالی بر مطالبات غیرجاری بررسی شده است. نتایج این مطالعه نشان داد مطالبات غیرجاری با رشد اقتصادی(GDP) و تورم(INF) رابطه منفی و با بیکاری(UNE) رابطه مثبت دارد. ضمن اینکه متغیرهای توسعه مالی نظیر کارایی هزینه بانک (BCE)، بازده دارایی بانک­ها (ROA)، درآمد بدون بهره (یا درآمد کارمزدی) به کل درآمد (NIT)، نسبت کفایت سرمایه بانک­ها (CRB)، میزان واسطه­گری مالی (AFI)، میزان دارایی­های بانک­های خارجی در میان کل دارایی­های بانک  (AFB)با مطالبات غیرجاری رابطه منفی دارند. دیگر یافته­های مطالعه نشان می­دهد که در بلندمدت با افزایش رشد اقتصادی، سطوح مطالبات غیرجاری کاهش می‌یابد. ضمن اینکه توسعه مالی و بهبود فرایندهای نظارتی و کنترلی موجب کاهش مطالبات غیرجاری می­شود.

 

 

المصادر:

1. Abolhasani Hastiani A, Shaygani B, Jamshidnezhad A (2021). The Impact of Non-Performing Loans of Public and Private Banks on Economic Growth in Iran.- ابوالحسنی هستیانی، اصغر، شایگانی، بیتا، و جمشیدنژاد، امیر (1400). بررسی اثر مطالبات غیرجاری بانک‌های دولتی و خصوصی بر رشد اقتصادی ایران. فصلنامه پژوهشنامه اقتصاد کلان، 16(31)، 178-155.
- باستان‌زاد، حسین، و داودی، پدرام (1400). اثرات تکانه‌های سیستماتیک کلان بر مطالبات غیرجاری بانکی: الگوی تلاطم تصادفی عاملی چندمتغیره. فصلنامه پژوهشنامه اقتصاد و برنامه‌ریزی، 26(3)، 74-49.
- صادقی، سمیه (1401). تاثیر خلق نقدینگی بر ریسک سیستمی بانک‌ها در ایران با تمرکز بر ساختار ترازنامه‌ای. فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 16 (60)، 86-69.
- کردمنجیری، سجاد، داداشی، ایمان، خوشنود، زهرا، و غلام نیا روشن، حمیدرضا (1399). شناسایی عوامل موثر بر مطالبات غیرجاری بانک‌ها با استفاده از شبکه‌های عصبی و الگوریتم ماشین بردار پشتیبان. فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی، 14 (49)، 151-127.
- کفایی، سیدمحمدعلی، و راهزانی، محبوبه (1396). بررسی تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک نقدینگی بانک های ایران. پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، 25 (81)، 310-261.
- کمیجانی، مهرشاد، پژویان، جمشید، و غفاری، فرهاد (1394). تحلیل اثر متغیرهای کلان اقتصادی و درون بانکی بر مطالبات غیرجاری بانک‌های کشور. مطالعات و سیاست‌های اقتصادی، 12 (2)، 122-105.
- محمدی، تیمور، اسکندری، فرزاد، و کریمی، داود (1395). تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی و ویژگی­های خاص بانکی بر مطالبات غیر جاری در نظام بانکی ایران، فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، 16 (62)، 104-83.
- محسنی، رضا، و فتحیان، مریم (1396). تأثیر نوسانات متغیرهای کلان اقتصادی بر مطالبات غیرجاری بانکی. فصلنامه مطالعاتی در مدیریت بانکی و بانکداری اسلامی، 3 (6-7)، 130-95.

- Abolhasani H, A., Shaygani, B., & Jamshidnezhad, A. (2021). The impact of non-performing loans of public and private banks on economic growth in Iran. Macroeconomics Research Letter, 16(31), 155–178. [In Persian]
- Adegboye, A., & Akinyele, O. D. (2022). Assessing the determinants of government spending efficiency in Africa. Future Business Journal, 8(1), 1–17. https://doi.org/10.1186/s43093-022-00130-3
- Bastanzad, H., & Davodi, P. (2021). The impact of macro systematic shocks on the non-performing loans: Multivariate stochastic volatility model. Journal of Planning and Budgeting, 26(3), 49-74. [In Persian]
- Beck, R., Jakubik, P., & Piloiu, A. (2015). Key determinants of non-performing loans: New evidence from a global sample. Open Economies Review, 26(3), 525–550. https://doi.org/10.1007/s11079-015-9358-8
- Berger, A. N., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking & Finance, 21(6), 849–870. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00003-4
- Espinoza, R. A., & Prasad, A. (2010). Non-performing loans in the GCC banking system and their macroeconomic effects. International Monetary Fund.
- Ghosh, A. (2015). Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US states. Journal of Financial Stability, 20, 93–104. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.08.002
- Ghosh, A. (2022). Banking sector openness and entrepreneurship. Journal of Financial Economic Policy, 14(1), 1–23. https://doi.org/10.1108/JFEP-05-2021-0085
- Goyal, S., Singhal, N., Mishra, N., & Verma, S. K. (2023). The impact of macroeconomic and institutional environment on NPL of developing and developed countries. Future Business Journal, 9(45), 1–15. https://doi.org/10.1186/s43093-023-00207-2
- Kafaie, M., & Rahzaani, M. (2017). The effect of macroeconomic variables on banks' liquidity risk in Iran. Journal of Economic Research and Policies, 25(81), 261–310. [In Persian]
- Klein, N. (2013). Non-performing loans in CESEE: Determinants and impact on macroeconomic performance. International Monetary Fund, 70–92.
- Komijani, M., Pazhuyan, J., & Ghaffari, F. (2015). Analysis of the effect of macroeconomic and intra-bank variables on the non-performing loans of the country's banks. Economic Studies and Policies, 12(2), 105-122. [In Persian]
- Kordmanjiri, S., Dadashi, I., Khoshnood, Z., & Gholamnia Roshan, H. (2020). Identifying factors affecting non-current debts of banks using neural networks and support vector machine algorithm. Economic Modeling, 14(49), 127–151. [In Persian]
- Lin, X., & Zhang, Y. (2009). Bank ownership reform and bank performance in China. Journal of Banking & Finance, 33(1), 20–29. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.11.024
- Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 36(4), 1012–1027. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2011.10.012
- Mohammadi, T., Eskandar, F., & Karimi, D. (2016). The effect of macroeconomic variables on non-performing loans. Journal of Economic Research, 16(62), 81–101. [In Persian]
- Mohseni, R., & Fathian, M. (2018). Impact of fluctuations in macroeconomic variables on non-performing loans. Quarterly Journal of Islamic Finance and Banking Studies, 3(6-7), 95–130. [In Persian]
- Nkusu, M. M. (2011). Non-performing loans and macro financial vulnerabilities in advanced economies. International Monetary Fund.
- Ozili, P. K. (2018). Banking stability determinants in Africa. International Journal of Managerial Finance, 14(4), 462–483. https://doi.org/10.1108/IJMF-01-2018-0002
- Ozili, P. K. (2015). How bank managers anticipate non-performing loans: Evidence from Europe, US, Asia and Africa. Journal of Financial Regulation and Compliance, 23(1), 73–80.
- Podpiera, J., & Weill, L. (2008). Bad luck or bad management? Emerging banking market experience. Journal of Financial Stability, 4(2), 135–158. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2007.01.004
- Roman, A., & Bilan, I. (2015). An empirical analysis of the macroeconomic determinants of non-performing loans in EU28 banking sector. Revista Economică, 67(2), 108–127.
- Škarica, B. (2014). Determinants of non-performing loans in Central and Eastern European countries. Financial Theory and Practice, 38(1), 37–59. https://doi.org/10.3326/fintp.38.1.2
- Sadeghi, S. (2023). The effects of liquidity creation on systemic risk: by concentration on banks balance sheet structure. Economic Modeling, 16(60), 69–86. [In Persian]
- Sethi, A. S., & Bajaj, A. (2018). Non-performing loan (NPLs) of Scheduled Commercial Banks (SCBs) in India: Analytical revelations. Finance India, 32(3), 785–804.
- Tanasković, S., & Jandrić, M. (2015). Macroeconomic and institutional determinants of non-performing loans. Journal of Central Banking Theory and Practice, 4(1), 47–62. https://doi.org/10.1515/jcbtp-2015-0004.