تحلیل اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر بازده کل بازار اوراق بهادار ایران با استفاده از روش فضا حالت
الموضوعات : دو فصلنامه علمی - تخصصی اقتصاد توسعه و برنامه ریزی
امیر هرتمنی
1
(استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد دهاقان)
مسعود کریمخانی
2
(کارشناس ارشد برنامهریزی سیستمهای اقتصادی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد دهاقان)
مریم عبدلی
3
(کارشناس ارشد مدیریت بازاریابی، مدرس دانشگاه پیام نور)
الکلمات المفتاحية: متغیرهای کلان اقتصادی, شاخص کل بازده سهام, فضا حالت, نظریه قیمت - - گذاری آربیتراژ,
ملخص المقالة :
در این تحقیق نیز تاثیر سه متغیر مهم اقتصادی، از قبیل تورم، نقدینگی، نرخ ارز بر بازده شاخص کلبازار بررسی شده است. دادهای دورهی زمانی تحقیق بین 4916 4931 و با استفاده از روش فضا حالت، - -مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند.مدل فضا - حالت یک ابزار مفید برای سیستم پویا میباشد که شاملمتغیرهای وضعیت مشاهده نشده میباشد. نتایج حاصل از به کار گیری مدل اقتصاد سنجی فضا حالت - نشان میدهد، که ارتباط معنا دار و مثبتی بین نرخ تورم و نقدینگی و بازدهی شاخص بورس اوراقبهادار، وجود ندارد. همچنین ارتباط از نظر آماری معناداری و منفی بین نرخ و بازدهی شاخص بورساوراق بهادار وجود دارد