سودمندی زیان اعتباری موردانتظار تسهیلات مالی در پیش بینی سودآوری آتی بانکها

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

مریم رستمی ¹ , حمیدرضا کردلویی ² , غلامحسن تقی نتاج ملکشاه ³ , فرهاد حنیفی ⁴

1 - گروه حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
2 - گروه مدیریت مالی، واحد اسلامشهر، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران و عضو گروه پژوهشی مخاطرات مالی نوین
3 - گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه جامع امام حسین، تهران، ایران.
4 - گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

تاریخ دریافت : 1399/08/29 تاریخ پذیرش : 1400/07/24 تاریخ انتشار : 1401/01/01

کلید واژه: زیان اعتباری مورد انتظار تسهیلات مالی, زیان کاهش ارزش تحقق یافته تسهیلات مالی, سودآوری یک سال آتی بانک‌ها, سودآوری دو سال آتی بانک‌ها,

چکیده مقاله :

در این مقاله سودمندی زیان اعتباری مورد انتظار نسبت به زیان کاهش ارزش تسهیلات مالی در پیش‌بینی سودآوری آتی بانک‌ها مورد بررسی قرار گرفته است. برای پیش‌بینی سودآوری آتی از مدل آلتامرو و بیتی (2010) و کاناگارتنام (2014) و برای برآورد ارزش منصفانه تسهیلات مالی از مدل تنزیل جریانات نقدی تشیرارت و همکاران (2007) که توسط فدرال رزرو آمریکا ارائه شده، استفاده شده است. زیان اعتباری مورد انتظار نیز با استفاده از ارزش منصفانه تسهیلات محاسبه شده است. فرضیه‌های تحقیق از طریق داده‌های پانل با استفاده از اطلاعات 18 بانک پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سنوات 1397-1393 مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول تحقیق نشان می‌دهد در سطح اطمینان 95درصد صرفا زیان کاهش ارزش ارتباط معنادار و منفی با پیش‌بینی سودآوری یک سال آتی بانک‌ها دارد و زیان اعتباری مورد انتظار فاقد ارتباط معنادار می‌باشد. نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم تحقیق نشان می‌دهد در سطح اطمینان 95 درصد هر دو متغیر زیان کاهش ارزش و زیان اعتباری مورد انتظار ارتباط معنادار و منفی با پیش‌بینی سودآوری دو سال آتی بانک‌ها دارند. همچنین متغیر اندازه دارایی‌ها دارای ارتباط معنادار و مثبت با سودآوری یک سال و دو سال آتی بانک‌ها می‌باشد.

چکیده انگلیسی:

In this study the usefulness of expected credit loss of loan facility compared with loss impairment for predicting banks, future profitability was tested. The model of Altamuro and Beatty (2010) and Kanagaretnam et al. (2014) was applied for predicting banks, future profitability and for calculating fair value of loans was applied the model of Tschirhart et al. (2007) and expected credit loss is calculated by fair value of loans. The hypotheses of the study were tested through the panel data gathered from 18 listed banks in Tehran Stock Exchange.The findings of the first hypothesis of the research indicated that with 95% assurance loss impairment has a significant and negative relation with one year-future profitability and expected credit loss has no effect. The findings of the second hypothesis of the research indicated that with 95% assurance both of expected credit loss and loss impairment have a significant and negative relation with two year-future profitability. Also the size of assets has a significant and positive relation with one and two year-future profitability.