قابلیت اتکاء سودهای پیش بینی شده مندرج درگزارش های توجیهی افزایش سرمایه

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

رویا دارابی ¹ (استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب)
مهناز ربیعی ² (استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب)
مهران فرهنگ رنجبر ³ (کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب)

تاریخ دریافت : 1394/02/19 تاریخ پذیرش : 1394/02/19 تاریخ انتشار : 1390/12/01

کلید واژه: اندازه شرکت, اهرم مالی, نرخ بازده داخلی, متوسط مجموع دارایی ها /فروش شرکت, خطای مطلق پیش بینی,

چکیده مقاله :

هدف اصلی این مقاله، ارزیابی میزان خطای سودهای پیش بینی شده ای است که درگزارش های توجیهی افزایش سرمایه بکار می رود. به منظور انجام این ارزیابی و دستیابی به هدف، اطلاعات مربوط به دارایی ها، بدهی ها، فروش و نسبت های مالی شامل اهرم مالی و نرخ بازده داخلی به عنوان معیارهای ارزیابی عملکرد و همچنین خطای مطلق سودهای پیش بینی شده مندرج درگزارش های توجیهی افزایش سرمایه طی دوره های پیش بینی در بازه زمانی 1386 تا 1388 به عنوان متغیر وابسته مورد آزمون قرارگرفت. نتایج بدست آمده ازآزمون فرضیه های پژوهش نشان می دهد که بین خطای مطلق پیش بینی سود شرکت¬ها جهت توجیه افزایش سرمایه با متوسط مجموع دارایی ها / فروش، نرخ بازده داخلی، نوع صنعت (تولیدی یاخدماتی) و نوع گزارش توجیهی افزایش سرمایه ( تامین مالی جهت سرمایه درگردش یا تامین مالی جهت طرح های توسعه ای) رابطه معنی دار مشاهده گردید و بین خطای مطلق سودهای پیش بینی شده با نسبت اهرم مالی شرکت ها، سابقه حضور شرکت ها دربورس و اندازه شرکت ها هیچگونه رابطه معنی داری مشاهده نگردید.

چکیده انگلیسی:

The aim of this study is to assess the errors which would occur in the prediction of absolute earnings in the increasing capital reporting. To achieve mentioned objective, we have examined some information as performance evaluation measures including assets, debits, sales, financial leverage ratio, internal rate of returns and the errors which would occur in the prediction of absolute earnings in the increasing capital reporting 1386 to 1388. The correlation analysis with linear regression and test variance analysis have been used as the statistical method and the gathered data has been analyzed via the SPSS software. On top pf that, rationality of the regression equation and its coefficients were investigated respectively with F and T tests. The results reveal a significant relation between the errors which would occur in the prediction of absolute earnings in the increasing capital reporting and financial position of the companies, internal rate of returns, the industry type, the reports type (financing for working capital or financing for development plans). In addition the errors which would occur in the prediction of absolute earnings was found independent to financial leverage rate, when the companies get into the Stock Exchange and size of the companies.

منابع و مأخذ:

 

خالقی مقدم، حمید ، محمود بهرامیان ، (1384)، میزان عدم صحت پیش بینی سود شرکت هادر عرضه اولیه، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده حسابداری و مدیریت دانشگاه علامه طباطبایی.

 

Gounopoulos .D, (2003), " Accuracy of Management Earning Forecast in IPO Prospectuse", School of Management,University of surrey(UMIST)

Dossou.J and Lardic.R, (2004), "Can Earnings Be Improved by Taking into Account The Forecast Bias?", HEC School of Management , Paris

Gazavan. A, (2005), "Levels of Voluntary Disclosure in IPO Prospectuses An Empirical Analysis", ESSEC Business School

Bedard.D, coulomb.F and courteau.A,( 2008), " An Empirical Analysis of the Issue and Accuracy of Management Earnings Forecasts in IPO Prospectuses",University of Bolzano,Canada

Baharuddin.C and  Farizah.T &Shazlini.S,(2010),"The Effect of Forecast Earnings Errors in ipo Pospectus on Shareholders Return",University of  Tenaga Nasional Pahang , Malaysia

Ritter. R, (2011), "Initial Public Offerings", University of Florida

Yang.J and Sung.H, (2011), "The Association between Management Earnings Forecast Errors and Corporate Governance Structure in IPO Firms", National Taipei University