انگیزه‌های مدیریتی در گزارشگری متهورانه مالی با توجه به تئوری چشم انداز تجمعی

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

علی مولایی ایل ذوله ^{1 *} , کاوه پرندین ²

1 - -دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب تهران،ایران
2 - عضو هیات علمی دانشگاه پیام نور، رشته حسابداری

تاریخ دریافت : 1402/03/28 تاریخ پذیرش : 1403/08/28 تاریخ انتشار : 1404/04/11

کلید واژه: انگیزه‌های مدیریتی, گزارشگری متهورانه مالی, تئوری چشم انداز تجمعی,

چکیده مقاله :

گزارشگری متهورانه مالی به عنوان یک رفتار مدیریتی مبتنی بر ریسک هنگامی رخ می‌دهد که مدیران از قضاوت‌های شخصی خود در گزارش گری مالی استفاده کنند و ساختار معاملات را جهت تغییر گزارشگری مالی دستکاری می‌نمایند. از طرفی دیگر تئوری چشم‌انداز به دنبال تبیین چگونگی تأثیر احساسات و ترجیحات روان‌شناختی افراد بر شیوه تصمیم‌گیری آنان است. هدف پژوهش بررسی تاثیر انگیزه مدیریتی در گزارشگری متهورانه مالی با توجه به تئوری چشم انداز تجمعی است. به منظور آزمون فرضیه‌های پژوهش، به بررسی 128 شرکت پذیرفته شده در بورس ا طی سال‌های 1395 تا 1400 پرداخته شد. در این تحقیق از روش‌های آمار همبستگی و رگرسیون چند متغیره با الگوی داده‌های ترکیبی و روش حداقل مربعات تعمیم یافته برآوردی استفاده شده است. یافته‌های این پژوهش نشان می‌دهد که گزارشگری متهورانه مالی از چهار الگوی نگرش به ریسک پیروی می‌کند به بیان دیگر زمانی که احتمال سود مرجع کم یا احتمال زیان مرجع زیاد باشد احتمال گزارشگری متهورانه مالی افزایش می‌یابد اما چنانچه احتمال سود مرجع زیاد یا احتمال زیان مرجع کم باشد احتمال گزارشگری متهورانه مالی کاهش می‌یابد اگر احتمال تغییر در سود یا زیان اندک باشد نگرش مدیر به ریسک می‌تواند مسیر را تغییر دهد به روایت بهتر اگر احتمال سودآوری افزایش یابد، مدیر به جای آنکه نگرش خود را از ریسک پذیری به ریسک گریزی تغییر دهد اندکی از ریسک پذیری خود را کاهش می‌دهد بنابراین می‌توان استدلال کرد که احتمال گزارشگری متهورانه مالی بدون تغییر در جهت نگرش مدیر به ریسک از ریسک پذیری به ریسک گریزی تغییر می‌کند

چکیده انگلیسی:

Aggressiveness financial reporting as a risk-based managerial behavior occurs when managers use their personal judgments in financial reporting and manipulate the structure of transactions to change financial reporting. On the other hand, perspective theory seeks to explain how people's emotions and psychological preferences affect their decision making. Therefore, the aim of the research is to investigate the effect of managerial motivation in aggressiveness financial reporting according to the cumulative perspective theory. In order to test the research hypotheses, 128 companies listed in Stock Exchange during 2016-2021 were investigated. In this research, correlation and multivariate regression methods with combined data model and generalized least squares estimation method are used.Overall, the findings of this study show that aggressiveness financial reporting follows four patterns of risk attitude, in other words, when the probability of reference profit or the probability of reference loss is high, the probability of aggressiveness financial reporting increases, but if the probability of reference profit is high or The lower the probability of reference losses, the lower the likelihood of aggressiveness financial. Reporting.If the probability of change in profit or loss is small, the manager's attitude towards risk can change direction. In other words, if the probability of profitability increases, the manager reduces his risk-taking slightly instead of changing his attitude from risk-taking to risk-aversion. Therefore, it can be argued that the likelihood of aggressiveness financial reporting can change without changing the manager's attitude towards risk from risk-taking to risk-aversion.

منابع و مأخذ:





فهرست منابع
ابراهیمی، فهیمه، ستایش، محمدحسین، زارعی فرد، حمیدرضا (1400) تبیین انگیزه رفتاري مدیران در دستکاري سود از منظر تئوري چشم‌انداز تجمعی، مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 18، شماره 70، صص 51-77.
احمدی، سعیدعلی، سروش یار، افسانه (1395) ارزیابی نقش رویکردهای تدوین استانداردهای حسابداری و تخصص کاری حسابرس بر گزارشگری مالی متهورانه، فصلنامه حسابداری مالی، 8 (3)، صص143-161.
پمپین، میشل ام (1388) دانش مالی رفتاري و مدیریت دارایی. (احمد بدري) تهران: شرکت انتشارات کیهان (1963).
ثقفی، علی، حسن زاده دیوا، سید مصطفی(1400) انگیزه مدیریتی در گزارشگری مالی متهورانه با توجه به تئوری چشم انداز تجمعی، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 28(4)، صص598-615.
حمیدیان، نرگس(1401) هم حرکتی سود بر احتمال دستکاری سود با در نظر گرفتن رقابت بازار محصول، پیشرفتهای حسابداری دانشگاه شیراز، دوره 14، شماره 2، صص65-97.
خلیل زاده، محمد، حیدر پور، فرزانه، توانگر، افسانه، جهانشاد، آزیتا(1401) تاثیر ویژگیهای روانشناختی مدیر عامل بر احتمال دستکاری سود با استفاده از مدل بنیش و واکنش حسابرس به آن، بورس اوراق بهادار، شماره 57، صص357-402.
دهقان، سحر، موسوی جهرمی، یگانه، عبدلی، قهرمان (1397) تئوری چشم انداز؛ ره‌یافتی نوین در توضیح پدیده فرار مالیاتی، تحقیقات اقتصادی، دوره 53(1)، صص1-252.
ربیع بیگی، حامد، محمدی پور، رحمت اله، نوروش، ایرج، صالحی، رضا (1402) ارائه الگوی روحیه مالیاتی با رویکرد تئوری زمینه بنیان، اقتصاد مالی، دوره 17، شماره 2، صص193-226.
رهروي دستجردي، علیرضا، فروغی، داریوش، کیانی، غلامحسین(1398) انطباق انگیزه‌هاي تقلّب در مدیران با الگوي نظریه چشم‌انداز تجمعی از طریق تجزیه و تحلیل متن. پژوهش‌هاي تجربی حسابداري، 9(2)، صص73-102.
فخاري، حسين، رجب دري، حسين، خاني ذلان، اميررضا (1397) مطالعه نقش ارتباط اجتماعي و حرفه‌اي اعضاي كميته حسابرسي با ارزيابي ريسك گزارشگري متقلبانه شركت، بررسي‌هاي حسابداري و حسابرسي، صص233-250.
کریمی، زهرا، یعقوب نژاد، احمد، صمدی لرگانی، محمود، پورعلی، محمدرضا(1402) تأثیر مؤلفه‌های پنج‌گانه شخصیت حسابرسان بر مدیریت سود، قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری و حسابرسی، دوره 2، شماره 6، صص 95-114.
مصلح شیرازي، علی نقی، نمازي، محمد، محمدي، علی و رجبی، احمد (1392) تئوري چشم‌انداز و مدلسازي الگوي تصمیم‌گیري مدیران در بخش صنعت، چشم‌انداز مدیریت صنعتی، 3(2)، صص 9-33.
مهدوي، غلامحسین و رضالویی، عباس (1395) بررسی مدیریت سود براي جلوگیري از گزارش زیان و کاهش سود و کاربرد نظریه چشم‌انداز براي تشریح انگیزه‌هاي آن، پیشرفت‌هاي حسابداري، 8(2)، صص191-223.
میرزائی، سعیده، عبدلی، محمدرضا، کوشکی جهرمی، علیرضا (1399) بررسی تاثیر لحن بدبینانه گزارشگری مالی بر گزارشگری مالی متهورانه: حفاظت از حقوق سهامداران، مطالعات تجربی حسابداری مالی، 16(65)، صص 13-109.
مولائی ایل ذوله، علی، نوراله زاده، نوروز، جعفری، سیده محبوبه، دارابی، رویا (1399) بررسی رابطه مسئولیت اجتماعی شرکت و پاداش مدیران با گزارشگری متهورانه مالیاتی، اقتصاد مالی، سال 14، شماره 52، صص101-127.
ملااسمعیلی دهشیری، حسن، پژویان، جمشید، غفاری، فرهاد، حسینی، سید شمس الدین(1401) تحلیل اثر سیاست مالی(مالیات بر مجموع درآمد) بر توزیع درآمد کشورهای منتخب OECD، اقتصاد مالی، دوره 16، شماره 1، صص93-108.
نمازي، محمد(1384) بررسی کاربردهاي تئوري نمایندگی در حسابداري مدیریت، پیشرفت‌هاي حسابداري، 22 (2)، صص164-147.
Ajina, A., Laouiti, M., Msolli, B. (2016). Guiding through the fog: Does annual report readability reveal earnings management? Research in International Business and Finance, 38, 509-516.
Barberis, N. C. (2013). Thirty Years of Prospect Theory in Economics: A Review and Assessment. Journal of Economic Perspectives, 27(1), 96- 96-173.
Beneish, M. D. (1999). Incentives and Penalties Related to Earnings Overstatements that Violate GAAP. The Accounting Review, 74(4), 425-457. https://doi.org/10.2308/accr.1999.74.4.425
Cho, C. H., Huang, Z., Liu, S., & Yang, D. (2021). Contaminated Heart: Does Air Pollution Harm Business Ethics? Evidence from Earnings Manipulation. Journal of Business Ethics, 1-22. https://doi.org/10.1007/ s10551-021-04762-y
Chu, J., Dechow, P. M., Hui, K. W., & Wang, A. Y. (2019). Maintaining a Reputation for Consistently Beating Earnings Expectations and the Slippery Slope to Earnings Manipulation. Contemporary Accounting Research, 36(4), 1966-1998. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12492
Fung, M.K. (2015). Cumulative prospect theory and managerial incentives for fraudulent
financial reporting. Contemporary Accounting Research, 32 (1), 55–75.
Hong, N.T.H., Anh, N.T., Hoang, N.T.V. et al. Corporate governance, external financing, and earnings management: new evidence from an emerging market. Futur Bus J 9, 27 (2023). https://doi.org/10.1186/s43093-023-00206-3.
Hasan, M. M. (2017). Managerial ability, annual report readability and disclosure tone (April 23, 2017). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2957135
Heltzer, W., Mindak, M, P., Shelton, S, W. (2012). The relation between aggressive financial reporting and aggressive tax reporting: Evidence from ex-Arthur Andersen clients, Research in Accounting Regulation, 24(2): 96-104
Jin, L., & Myers, S. C. (2006). R2 around the world: new theory and
new tests. Journal of Financial Economics 79(2):PP. 257–292
Kothari, S. P., Leone, A., Wasley, C. (2005). Performance Matched Discretionary Accrual Measures", Journal of Accounting and Economics, 39(1): 163-197
Lo, K., Ramos, F., Rogo, R. (2017). Earnings management and annual
report readability. Journal of Accounting and Economics, 63(1), 1-
25
Nelson, M, W. (2003). Behavioral Evidence on the Effects of Principles and Rules-Based Standards”, Accounting Horizons, 17(1): 91-104.
Petrou, A. P., & Procopiou, A. (2016). CEO Shareholdings and Earnings
Manipulation: A Behavioral Explanation. European Management
Review, 13(2), 137-148. https://doi.org/10.1111/emre.12073
Shapira, Z. (1995). Risk taking. New York: Russell Sage.
Thu, L, (2023) Impact of earning management and business strategy on financial distress risk of Vietnamese companies, Cogent Economics & Finance (2023), 11: 2183657https://doi.org/10.1080/23322039.2023.21836
Tversky, A., & Kahneman, D. (1992). Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty. Journal of Risk and Uncertainty, 5 (4), 297–323.
Watts, R. L. (2003) b, Conservatism in accounting, Part I, explanations and implications. Accounting Horizons 17(3): 207- 221.