هدف این پژوهش تبیین و الگوبندی عوامل مؤثر بر محافظهکاری با مطالعه ادبیات و استخراج عوامل مؤثر در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهراناست. برای این پژوهش از صورتهای مالی 154 شرکت گردآوری شده است. برای آزمون فرضیهها از رگرسیون چندمتغیره بادادههای تابلویی استفاده شده است. در راستای اهداف پژوهش متغیر محافظهکاری با استفاده از معیار گیولی و هاین (2000) استفاده گردید. عوامل مؤثر بر محافظهکاری با مراجعه به پژوهشهای پیشین و استفاده از مبانی نظری شناسایی و انتخاب شدند. یافتههای حاصل از پژوهش بیانگر آن است که معیارهای جریانهای نقدی آزاد، اهرم مالی، مدیریت سود، هزینه سرمایه، استقلال هیئتمدیره، بیشاطمینانی مدیریت، پاداش هیئتمدیره، اندازه شرکت و کیفیت افشا به ترتیب اولویت از عوامل تأثیرگذار بر معیار محافظهکاری حسابداری هستند. به عبارتی ویژگیهای شرکتی و تفکرات مدیریتی حاکم بر رویههای اتخاذ شده در شرکت از تأثیرگذاری بیشتری نسبت به سایر عوامل برخوردار هستند. همچنین نتایج حاصله تأییدی بر مرتبط بودن محافظهکاری با تئوری قراردادها است.
The purpose of this research is to explain the conservatism pattern and prioritize the effective factors in companies admitted to the Tehran Stock Exchange. The information necessary for this research was compiled from financial statements of 154 companies. To test the hypotheses, multiple regression has been used with panel data. In line with the research objectives, conservative variables were calculated using Givoly and Hein (2000). Effective factors on conservatism were identified and selected by referring to previous studies and using theoretical foundations. The results of the research show that the criteria of free cash flow, financial leverage, earnings management, cost of capital, board of independence, over confidence management, CEO compensation, size and disclosure quality in the order of priority of factors influencing the criterion accounting conservatism. In other words, corporate characteristics and managerial thinking are more influential than other factors in the practices adopted in the company. The results also confirm that conservatism is related to contract theory.
پرونده مقاله