فهرست مقالات ریسک‌گریزی

• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  1 - نقش میانجی ریسک گریزی مالی بر رابطه بین ویژگی های شخصیتی مدیران ارشد و درماندگی مالی شرکت ها با رویکرد آینده پژوهی
  خدامراد قانی دهکردی حمیدرضا جعفری دهکردی جمشید پیک فلک
  10.30495/jmfr.2022.58673.2380
  زمینه: شناخت و تحلیل عوامل موثر بر درماندگی مالی شرکت ‌ها و پیشگیری از وقوع آن، یکی از موضوعات مهم در حوزه اقتصادی و مالی می ‌باشد. ویژگی ‌های شخصیتی مدیران ارشد و خطاهای رفتاری آنان مانند ریسک ‌گریزی مالی به عنوان مؤلفه‌ اثر گذار بر تصمیمات مالی مدیران و به تبع آن موفق چکیده کامل

  زمینه: شناخت و تحلیل عوامل موثر بر درماندگی مالی شرکت ‌ها و پیشگیری از وقوع آن، یکی از موضوعات مهم در حوزه اقتصادی و مالی می ‌باشد. ویژگی ‌های شخصیتی مدیران ارشد و خطاهای رفتاری آنان مانند ریسک ‌گریزی مالی به عنوان مؤلفه‌ اثر گذار بر تصمیمات مالی مدیران و به تبع آن موفقیت و شکست شرکت‌ ها در عرصه رقابت هستند. هدف: هدف پژوهش حاضر، بررسی نقش میانجی ریسک گریزی مالی بر رابطه بین ویژگی های شخصیتی مدیران ارشد و درماندگی مالی شرکت ها در تصمیم گیری های آتی مدیران می باشد. روش ها: روش پژوهش از لحاظ هدف در گروه پژوهش های اکتشافی، از جنبه جمع آوری داده ها در دسته پژوهش های کیفی و از حیث نتیجه نیز در زمره پژوهش های توسعه ای قرار می گیرد. نمونه آماری این پژوهش را 181 نفر از مدیران‌ ارشد شرکت‌ های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تشکیل داده‌ است. برای تحلیل داده ها بدست آمده از پرسشنامه، از نرم ‌افزار PLS2 Smart استفاده شده است.نتیجه گیری: نتایج پژوهش نشان می دهد که مدیران ‌ارشد‌ دارای ویژگی‌ های شخصیتی گشودگی ‌به‌ تجربه، تطابق پذیری و وظیفه ‌شناسی؛ ریسک‌گریزی مالی آنها کمتر و درماندگی‌ مالی شرکت‌ ها را کاهش می‌دهند و مدیران ارشد برون‌گرا، ریسک ‌گریزی مالی آنها بیشتر و درماندگی‌ مالی شرکت ‌ها را افزایش می‌دهند. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  2 - بررسی رابطه بین ریسک گریزی و وفاداری به نام تجاری با توجه به نقش اعتماد و احساسات مشتری در این رابطه
  شهناز نایب زاده پروانه شهبازی
  طرح مساله: مساله اصلی تحقیق حاضر بررسی رابطه بین ریسک گریزی و وفاداری به نام تجاری و نقشی که متغیرهای اعتماد به نام تجاری و احساسات مشتری در مورد نام تجاری در این رابطه دارند است. روش تحقیق: جهت دستیابی به هدف پژوهش 379 نفر از دانشجویان دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و چکیده کامل

  طرح مساله: مساله اصلی تحقیق حاضر بررسی رابطه بین ریسک گریزی و وفاداری به نام تجاری و نقشی که متغیرهای اعتماد به نام تجاری و احساسات مشتری در مورد نام تجاری در این رابطه دارند است. روش تحقیق: جهت دستیابی به هدف پژوهش 379 نفر از دانشجویان دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران به روش نمونه‌گیری تصادفی طبقه‌ای متناسب با حجم، انتخاب شده تا مجموعه‌ای از داده‌ها برای نام‌های تجاری مختلف لپ‌تاپ جمع‌آوری گردد؛ روش تحقیق حاضر از حیث هدف کاربردی و از حیث روش توصیفی از نوع پیمایشی است و به علت بررسی روابط همزمان بین چندین متغیر بررسی می‌گردد از نوع همبستگی است. ابزار جمع‌آوری داده‌ها و تکنیک به کار رفته: ابزار این تحقیق، ابزاری مرکب از کتابخانه‌ای و میدانی محسوب می‌شود. ازتکنیک معادلات ساختاری و از نرم‌افزار لیزرلبه منظور آزمون فرضیه‌ها استفاده شده است. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  3 - ترجیحات ریسکی و بحران در بورس اوراق بهادار تهران
  مهدی امینی راد نادر مهرگان داود جعفری سرشت ابوالفضل شاه آبادی
  بازار سرمایه نقش مهمی را در اقتصاد هر کشور بر عهده دارد و می‌تواند با تأمین مالی سرمایه موردنیاز بنگا‌ه‌های تولیدی به رشد و توسعه اقتصادی، کمک کند. با توجه به اهمیت بازار سرمایه، قیمت سهام به عنوان مهم‌ترین مؤلفه این بازار باید مورد نظارت و بررسی دقیق قرار گیرد؛ چرا که چکیده کامل

  بازار سرمایه نقش مهمی را در اقتصاد هر کشور بر عهده دارد و می‌تواند با تأمین مالی سرمایه موردنیاز بنگا‌ه‌های تولیدی به رشد و توسعه اقتصادی، کمک کند. با توجه به اهمیت بازار سرمایه، قیمت سهام به عنوان مهم‌ترین مؤلفه این بازار باید مورد نظارت و بررسی دقیق قرار گیرد؛ چرا که کاهش مداوم و چشم‌گیر قیمت‌ سهام می‌تواند منجر به وقوع بحران در بازار سرمایه شود. یکی از ابزارهای کلیدی نظارت بر بازار سرمایه، الگوهای هشدار زودهنگام هستند که می‌توانند قبل از وقوع بحران، هشدارهای لازم را به سیاست‌گذاران داده تا با تصمیم‌گیری صحیح و به موقع آثار منفی این پدیده، حداقل شود. هدف از این پژوهش، بررسی نقش ترجیحات ریسکی در وقوع بحران در بورس اوراق بهادار تهران است. به همین منظور در این پژوهش ابتدا با استفاده از داده‌های ماهانه از فروردین ماه 1386- تا تیرماه 1398، شاخص ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران برآورد گردیده و سپس از این متغیر به همراه سایر متغیرهای کنترل جهت الگوسازی بحران بازار سرمایه، استفاده شده است. نتایج نشان داد، الگوی پژوهش قادر است، تقریباً 78 درصد حالات بحرانی و 95 درصد حالات عدم بحران را به درستی پیش‌بینی کند. شواهد تجربی حکایت از نقش کلیدی ترجیحات سرمایه‌گذاران نسبت به ریسک، در وقوع بحران بازار سرمایه، دارد. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  4 - تاثیر هوش هیجانی بر عملکرد صندوق های سرمایه‌گذاری در ایران با تاکید بر حسابداری ذهنی
  اسماعیل قاسمی فاطمه صراف محسن حمیدیان رویا دارابی
  هدف از این تحقیق بررسی رابطه بین رفتار سرمایه گذاران و تعیین میزان اثر هوش هیجانی بر تصمیم گیری های یک فرد در زمان سرمایه گذاری است. برای این منظور تورش های سرمایه گذاری مانند حسابداری ذهنی، ریسک گریزیتاثیر سرایتی و چگونگی تاثیر آنها بر فرایند تصمیم نیز مورد کنکاش قرار چکیده کامل

  هدف از این تحقیق بررسی رابطه بین رفتار سرمایه گذاران و تعیین میزان اثر هوش هیجانی بر تصمیم گیری های یک فرد در زمان سرمایه گذاری است. برای این منظور تورش های سرمایه گذاری مانند حسابداری ذهنی، ریسک گریزیتاثیر سرایتی و چگونگی تاثیر آنها بر فرایند تصمیم نیز مورد کنکاش قرار گرفت.این تحقیق از نظر هدف کاربردی و از حیث روش از نوع توصیفی پیمایشی است. اطلاعات این پژوهش از طریق پرسشنامه مشتمل بر 34 سوال و توزیع آن بین 207 نفر از سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری بدست آمده و با استفاده از نرم افزار لیزرل و معادلات ساختاری پردازش و تجزیه و تحلیل شده است. نتایج بدست آمده از آزمون فرضیه اصلی حاکی از آن است که بین هوش هیجانی و حسابرسی ذهنی و تاثیر سرایتی رابطه معناداری وجود دارد.واژه‌های کلیدی: هوش‌هیجانی، حسابداری ذهنی، تأثیر سرایتی، ریسک‌گریزی. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  5 - پیش‌بینی رفتار معاملاتی سرمایه‌گذاران: شواهدی از تئوری چشم‌انداز
  علی ثقفی روح اله فرهادی محمد تقی تقوی فرد فرخ برزیده
  در این مطالعه رابطه بین سود/زیان معاملاتی و لگاریتم قیمت به مثابه معیاری از مطلوبیت با استفاده از تئوری چشم‌انداز (به عنوان یک از تئوری‌های حوزه مالی رفتاری) بررسی شده است. با رویکرد مطالعات پس رویدادی در حوزه علوم مالی و استفاده از داده‌های مشاهده شده مربوط به قیمت پای چکیده کامل

  در این مطالعه رابطه بین سود/زیان معاملاتی و لگاریتم قیمت به مثابه معیاری از مطلوبیت با استفاده از تئوری چشم‌انداز (به عنوان یک از تئوری‌های حوزه مالی رفتاری) بررسی شده است. با رویکرد مطالعات پس رویدادی در حوزه علوم مالی و استفاده از داده‌های مشاهده شده مربوط به قیمت پایانی سهام و سود/زیان معاملاتی سهام، سهام موجود در نمونه تحقیق به دو گروه طبقه‌بندی شده و برای هر گروه، رابطه بین لگاریتم قیمت پایانی با سود یا زیان معاملاتی، برآورد شده است. نتایج نشان می‌دهد اولاً بین سود معاملاتی با لگاریتم قیمت رابطه مستقیم معناداری وجود دارد، در حالی که بین زیان معاملاتی و لگاریتم قیمت رابطه معکوس وجود دارد، ثانیاً ضریب شیب برآورد شده در منطقه زیان در مقایسه با ضریب شیب برآورد شده در منطقه سود، از نظر ارزش قدر مطلق بزرگتر می‌باشد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار به زیان در مقایسه با سود، حساسیت بیشتری دارد، به عبارتی، در منطقه سود، ریسک‌گریز و در منطقه زیان، زیان گریز می باشد. در کل، مدل‌های برآورد شده نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران مطابق با پیش‌بینی تئوری چشم‌انداز، در زمانی که در سود هستند، سوگیری ریسک‌گریزی و زمانی که در زیان هستند، سوگیری زیان‌گریزی دارند. این نتایج با برآورد رابطه غیر خطی نیز رد نمی‌شود و نتایج غیر خطی نشان می‌دهد که ضریب شیب (از نظر ارزش قدر مطلق) با افزایش مقدار سود و زیان، کاهش می یابد. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  6 - رابطه بین مولفه‌های شخصیت برندهای ورزشی با ریسک‌گریزی و وفاداری مشتریان از منظر جامعه‌شناسی بازار
  مهدی رستمی حمید فروغی‌پور رضا صابونچی
  10.30495/jss.2020.671677
  این پژوهش با هدف تعیین رابطه بین مولفه‌های شخصیت برندهای ورزشی با ریسک گریزی و وفاداری مشتریان از منظر جامعه شناسی بازار تدوین شده است. تحقیق از نظر هدف کاربردی و از نظر نحوه گردآوری اطلاعات، توصیفی از نوع همبستگی و مبتنی بر مدل معادلات ساختاری است. جامعه آماری شامل کل چکیده کامل

  این پژوهش با هدف تعیین رابطه بین مولفه‌های شخصیت برندهای ورزشی با ریسک گریزی و وفاداری مشتریان از منظر جامعه شناسی بازار تدوین شده است. تحقیق از نظر هدف کاربردی و از نظر نحوه گردآوری اطلاعات، توصیفی از نوع همبستگی و مبتنی بر مدل معادلات ساختاری است. جامعه آماری شامل کلیه مشتریان برندهای ورزشی معتبر (5 برند معروف و پر درآمد ورزشی آدیداس، نایک، پوما، آل اسپورت و آسیکس) بود. بر اساس جدول مورگان 384 نفر به صورت در دسترس به عنوان نمونه آماری انتخاب شدند. از پرسشنامه استاندارد شخصیت برند(جونز و همکاران، 2009)، وفاداری مشتریان آنیسموا(2007)، و پرسشنامه محقق ساخته ریسک گریزی جهت جمع آوری داده ها استفاده شده است. روایی صوری و محتوای این پرسشنامه ها علاوه بر تایید استاد راهنما، توسط 10 نفر از اساتید مدیریت ورزشی مورد تایید و پایایی پرسشنامه نیز از طریق ضریب آلفای کرونباخ به ترتیب 894/0، 85/0 و 957/0 به دست آمد. هم چنین روایی سازه پرسشنامه نیز بر اساس تحلیل عاملی مورد تایید قرار گرفت. از آزمون های توصیفی(میانگین و انحراف معیار) و آزمون استنباطی (آزمون کلموگروف اسمیرنف، همبستگی پیرسون، رگرسیون چندگانه و معادلات ساختاری) با استفاده از نرم‌افزار spss و Amos جهت تجزیه و تحلیل داده ها استفاده گردید. با توجه به نتایج آزمون همبستگی پیرسون، بین شخصیت برندهای ورزشی و ریسک گریزی مشتریان (001/0=Sig، 321/0=rho) شخصیت برندهای ورزشی و وفاداری مشتریان(001/0=Sig، 362/0=rho) ارتباط معنی داری وجود دارد. هم چنین بین مؤلفه‌های شخصیت برندهای ورزشی (مسئولیت پذیری، پویایی، حساسیت، جسارت، سادگی) با ریسک گریزی و وفاداری مشتریان ارتباط مثبت معناداری وجود دارد (001/0=Sig). بر اساس نتایج رگرسیون مؤلفه‌های پویایی (001/0=Sig، 188/5=t) و جسارت (013/0=Sig، 484/2=t) تأثیر معناداری بر ریسک گریزی و مؤلفه‌های مسئولیت پذیری (001/0=Sig، 662/3=t) و حساسیت (001/0=Sig، 182/4=t) تأثیر معناداری بر وفاداری مشتریان را دارند. نتایج معادلات ساختاری نشان داد که شخصیت برندهای ورزشی بر ریسک گریزی (359/0=بار عاملی) وفاداری نگرشی (575/0=بار عاملی) وفاداری رفتاری مشتریان (548/0=بار عاملی) تأثیر مستقیم و مثبت معناداری دارد. هم چنین شاخص های مدل نشان دهنده برازش پذیری مدل ارتباطی تحقیق را تایید نمود. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  7 - جداسازی و محاسبه ریسک‌گریزی نسبی و کشش جانشینی بین دورهای (رویکرد ترجیحات بازگشتی و برنامه‌ریزی پویا)
  رضا روشن
  چکیده هدف این مقاله جداسازی و محاسبه ریسک‌گریزی نسبی و کشش جانشینی بین دورهای با استفاده از ترکیب ترجیحات بازگشتی و قید بودجه مصرف‌کننده است. بدین منظور، ابتدا پرتفوی دارایی‌های خانوارهای ایرانی تشکیل شد و سپس، به کمک روش گشتاورهای تعمیم‌یافته و تابع مطلوبیت، معادلات چکیده کامل

  چکیده هدف این مقاله جداسازی و محاسبه ریسک‌گریزی نسبی و کشش جانشینی بین دورهای با استفاده از ترکیب ترجیحات بازگشتی و قید بودجه مصرف‌کننده است. بدین منظور، ابتدا پرتفوی دارایی‌های خانوارهای ایرانی تشکیل شد و سپس، به کمک روش گشتاورهای تعمیم‌یافته و تابع مطلوبیت، معادلات اولر طی دوره 1393-1357 مورد بررسی قرار گرفت. نتایج برآورد مدل‌های مختلف نشان داد رابطه‌ دوسویه معکوس بین دو پارامتر یاد شده وجود ندارد و خانوارهای ایرانی، تمایل به تثبیت و هموارسازی مصرف در شرایط و زمانهای مختلف دارند. بر اساس نتایج، پیشنهاد می‌شود توسعه و شفاف‌سازی بیشتر بازارهای مالی در دستور کار برنامه‌ریزان قرار گیرد تا سرمایه‌های خرد خانوارها از طریق چنین بازارهایی به سمت بازسازی زیرساخت‌های کشور هدایت شود. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  8 - توسعه مدل بهینه‌سازی پورتفوی با استفاده از ضریب ریسک گریزی تغییر یافته
  روح اله مهرعلیزاده شیادهی حسین دیده خانی علی خوزین آرش نادریان
  در این مقاله با استفاده از ادبیات پژوهش و روش‌های ریاضی به اعمال تغییراتی برای مناسب‌تر نمودن استفاده از ضریب ریسک‌گریزی در مدل‌های بهینه‌سازی اقدام شد. ضریب ریسک‌گریزی معرفی شده در این پژوهش با اعمال در بخش بیشینه‌سازیِ بازده مدل بدون ایجاد اثر نامطلوب، قادر خواهد بود چکیده کامل

  در این مقاله با استفاده از ادبیات پژوهش و روش‌های ریاضی به اعمال تغییراتی برای مناسب‌تر نمودن استفاده از ضریب ریسک‌گریزی در مدل‌های بهینه‌سازی اقدام شد. ضریب ریسک‌گریزی معرفی شده در این پژوهش با اعمال در بخش بیشینه‌سازیِ بازده مدل بدون ایجاد اثر نامطلوب، قادر خواهد بود دقت الگوریتم‌های فرا ابتکاری را در یافتن پاسخ‌های بهینه بهبود بخشد. در ادامه مدل ارائه شده برای 30 سهم از بازار بورس اوراق بهادار تهران به همراه یک دارایی با ریسک صفر با لحاظ نمودن برخی محدودیت‌های موجود در بازار ایران بکار گرفته شد. به منظور حل مدل از روش بهینه‌سازی فرا ابتکاری ژنتیک استفاده گردید و برای سنجش کارایی مدل، نتایج اجرای فرایند بهینه سازی با 2500 پورتفوی تصادفی که در محدودیت‌های مساله قرار داشت مقایسه گردید و نتایج حاصله نشان داد پاسخ‌های ارائه شده توسط مدل در هر دو عامل ریسک و بازده بصورت همزمان نسبت به سایر پورتفوهای تصادفی برتری محسوسی ایجاد نموده است. پرونده مقاله