توسعه مفهوم سازه‌های حسابداری پایداری و سلامت مالی شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران

محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت

فرزاد قادری ¹ , عسگر پاک مرام ² , حسن قالیباف اصل ³ , جمال بحری ثالث ⁴

1 - دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد بناب، بناب، ایران
2 - دانشیار گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران
3 - دانشیار گروه مدیریت مالی، دانشگاه الزهراء، تهران، ایران
4 - استادیار گروه حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران

تاریخ دریافت : 1400/03/15 تاریخ پذیرش : 1400/03/15 تاریخ انتشار : 1400/03/01

کلید واژه: اخلاق حسابداری, فعالیت داوطلبانه حسابداری, شفافیت طرز فکر حسابداری, گزارشگری مسئولیت اجتماعی, سلامت مالی,

چکیده مقاله :

سلامت مالی شرکت‌ها موضوعی است که به بحث تداوم فعالیت، ورشکستگی، درماندگی مالی و پایداری اطلاعات حسابداری در ارتباط است. ازاین‌رو، با پیروی از پژوهش پوتانگ1(2011) و بالوگانی2(2020)، هدف پژوهش حاضر ارائه الگویی برای سلامت مالی شرکت‌ها از طریق پیش‌بینی روابط علَی میان سازه‌های حسابداری پایداری (آگاهی اخلاق حسابداری، فعالیت داوطلبانه حسابداری، شفافیت طرز فکر حسابداری، افشاء سرمایه انسانی و گزارشگری مسئولیت اجتماعی) و سلامت مالی شرکت‌ها است. جامعه آماری این پژوهش، مدیران و کارشناسان مالی شرکت‌های موردبررسی بوده و جهت گردآوری داده‌ها از پرسش‌نامه استاندارد استفاده‌شده است. پس از انجام آزمون‌های پایایی و روایی داده‌های نمونه، تحلیل‌های مربوط بر اساس رویکرد مدل‌سازی معادلات ساختاری3(حداقل مربعات جزئی) به کمک نرم‌افزار smart-pls صورت گرفت. نتایج پژوهش نشان داد که سلامت مالی شرکت‌ها تحت تأثیر سازه‌های پایداری حسابداری (فعالیت‌های داوطلبانه حسابداری، شفافیت طرز فکر حسابداری و گزارشگری مسئولیت اجتماعی) قرار می‌گیرد. شرکت‌ها برای اینکه دچار درماندگی مالی نشوند و سلامت مالی داشته باشند، باید دارای ویژگی‌های حسابداری پایداری باشند؛ بنابراین،‌ اگر سرمایه‌گذاران و ذینفعان نتوانند به این اطلاعات پایدار متکی شوند، احتمال سلامت مالی شرکت کاهش خواهد یافت.

چکیده انگلیسی:

Coroprate Financial health is an issue that is related to the continuity of activity, bankruptcy, financial helplessness and the stability of accounting information. Therefore, following the research of Poutang(2011) & Balugani(2020) the aim of this study is to provide a model for corporate financial health by predicting causal relationships between sustainable accounting structures (Awareness of accounting ethics, Voluntary Accounting Proactiveness, Transparency Accounting Mindset, Human Capital Disclosure, Social Responsibility Reporting) and corporate financial health. Is. The statistical population of this study was managers and financial experts of the surveyed companies and standard questionnaire was used to collect data. After performing the reliability and validity tests of the sample data, the relevant analyzes were performed based on the structural equation modeling approach. The results showed that the financial health of companies is affected by sustainability structures (voluntary accounting activities, transparency of accounting thinking and social responsibility reporting). Companies must have sustainable accounting features in order to avoid financial hardship and financial health. Therefore, if investors and stakeholders cannot rely on this sustainable information, the company's financial health is likely to decline.

منابع و مأخذ:

*      امیر بیگی لنگرودی. حبیب، کردستانی. غلامرضا ورضایی. فرزین، (1399)، الگوی یکپارچه حسابداری مدیریت توسعه پایدار، حسابداری مدیریت، دوره13، شماره44، 1-21.

*      پورعلی. محمدرضا، (1392)، ارائه مدل سنجش و ارزیابی سلامت مالی در شرایط محیطی ایران، دانش سرمایه گذاری، 2(5): 179-206.

*      خاکی، غلامرضا. 1390. روش تحقیق با رویکردی به پایان نامه نویسی، چاپ هشتم، تهران، انتشارات بازتاب.

*      داوری، علی.، رضازاده. آرش. 1393. مدل‌سازی معادلات ساختاری با نرم‌افزار PLS، چاپ دوم، تهران، انتشارات جهاد دانشگاهی.

*      سیدعباس زاده، محمد.، امانی ساری لگلو، جواد.، خضری آذر، همین. پاشوی. قاسم.1393. مقدمه ای بر مدل یابی معادلات ساختاری به روش PLS و کاربرد آن در علوم رفتاری، چاپ اول، انتشارات دانشگاه ارومیه.

*      صالحی،مهرداد.، حجازی، رضوان.، طالب نیا، قدرت اله.، امیری. علی. 1398. ارائه الگوی تعدیلی از مدل های ارزش گذاری دارایی های سرمایه ای با استفاده از ریسک درماندگی مالی و چرخه عمر شرکت، راهبرد مدیریت مالی، 7(1): 95-122.

*      منصوری نیا. الهام، فغانی ماکرانی. خسرو و آقامحمدی. قربانعلی، (1398)، ساخت و رواسازی مقیاس سنجش حسابداری فرهنگی به منظور ارائه مدل بومی، حسابداری مدیریت، دوره12، شماره41، 197-217.

*      نمازی، محمد.، رجب دری. حسین. 1396.  بررسی تعامل سازه های الگوی توسعه پایدار اخلاق حرفه ای حسابداری با استفاده از فن دیمتل، پژوهش های حسابداری مالی، 9(1): 71-90.

*      نمازی، محمد.، کرمانی. احسان. 1387. تأثیر ساختار مالکیت بر عملکرد شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، 15(35): 83-100.

*      نیک کار. جواد، همت فر. محمود و اعصامی. مریم، (1397)، تاثیر سرمایه گذاری در دارایی نامشهود در توضیح دهندگی تاثیر سلامت مالی و مشکلات نمایندگی در ارزش بازار شرکت، مدیریت دارایی و تامین مالی، سال ششم، شماره1، 11-28.

*      وفقی، حسام.، داراب.رویا. 1397. رویکرد مدل معادلات ساختاری در تحلیل سه سطحی درماندگی مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. راهبرد مدیریت مالی، 6(3): 189-215.

*      Ali, I., Rehman, K. U., Ali, S. I., Yousaf, J., & Zia, M. (2010). Corporate social responsibility influences, employee commitment and organizational performance. African journal of Business management, 4(13), 2796-2801.

*      Aman, H., & Nguyen, P. (2008). Do stock prices reflect the corporate governance quality of Japanese firms?. Journal of the Japanese and International Economies, 22(4), 647-662.‏

*      Andriof, J., Waddock, S., Husted, B., & Rahman, S. S. (2017). Unfolding stakeholder thinking: Theory, responsibility and engagement. Routledge.

*      Aragón-Correa, J. A., & Rubio-Lopez, E. A. (2007). Proactive corporate environmental strategies: myths and misunderstandings. Long Range Planning, 40(3), 357-381.

*      Audretsch, D. B., Houweling, P., & Thurik, A. R. (2000). Firm survival in the Netherlands. Review of industrial organization, 16(1), 1-11.‏

*      Balugani, E., Butturi, M. A., Chevers, D., Parker, D., & Rimini, B. (2020). Empirical Evaluation of the Impact of Resilience and Sustainability on Firms’ Performance. Sustainability, 12(5), 1742.

*      Banerjee, S., Kauffman, R. J., & Wang, B. (2007). Modeling Internet firm survival using Bayesian dynamic models with time-varying coefficients. Electronic Commerce Research and Applications, 6(3), 332-342.‏

*      Becchetti, L., & Trovato, G. (2011). Corporate social responsibility and firm efficiency: a latent class stochastic frontier analysis. Journal of Productivity Analysis, 36(3), 231-246.‏

*      Bhattacharya, C. B., & Sen, S. (2003). Consumer–company identification: A framework for understanding consumers’ relationships with companies. Journal of marketing, 67(2), 76-88.‏

*      Brammer, S., Millington, A., & Rayton, B. (2007). The contribution of corporate social responsibility to organizational commitment. The International Journal of Human Resource Management, 18(10), 1701-1719.‏

*      Branco, M. C., & Rodrigues, L. L. (2008). Factors influencing social responsibility disclosure by Portuguese companies. Journal of business Ethics, 83(4), 685-701.‏

*      Bushman, R. M., Piotroski, J. D., & Smith, A. J. (2004). What determines corporate transparency?. Journal of accounting research, 42(2), 207-252.‏

*      Byrne J. P.(2016) "Firm survival, uncertainty and financial frictions: Is there a financial uncertainty Accelerator?"; Economic Inquiry, 54(1): 375-390.

*      Cernusca, L. (2007). Ethics in accounting: The WorldCom inc. scandal. Lex ET Scientia Int'l J., 14, 239.‏

*      Chin, W. W., Marcolin, B.L., and Newsted, P.R., (2003). A partial least squares latent variable modeling approach for measuring interaction effects: Results from a Monte Carlo simulation study and an electronic-mail emotion/adoption study, Information systems research, 14(2), PP: 189-217

*      Choo Huang, C., Luther, R., Tayles, M., & Haniffa, R. (2013). Human capital disclosures in developing countries: figureheads and value creators. Journal of Applied Accounting Research, 14(2), 180-196.‏

*      Clarkson, M. E. (1995). A stakeholder framework for analyzing and evaluating corporate social performance. Academy of management review, 20(1), 92-117.‏

*      Daske, H., Hail, L., Leuz, C., & Verdi, R. (2013). Adopting a label: Heterogeneity in the economic consequences around IAS/IFRS adoptions. Journal of Accounting Research, 51(3), 495-547.‏

*      Davodi.A, Rezazadeh.A. (2013), Structural Equation Modeling with PLS Software, Second Edition, Tehran, Jihad Daneshgahi Publications(In Persian).

*      Dellana, S., & West, D. (2016). Survival analysis of supply chain financial risk. The Journal of Risk Finance, 17(2), 130-151.‏

*      Falck, O., & Heblich, S. (2007). Corporate social responsibility: Doing well by doing good. Business Horizons, 50(3), 247-254.‏

*      Foster, D., & Jonker, J. (2005). Stakeholder relationships: the dialogue of engagement. Corporate Governance: The international journal of business in society, 5(5), 51-57.‏

*      Freeman, R. E. (2010). Strategic management: A stakeholder approach. Cambridge university press.‏

*      Freeman, R. Edward.(1984). Strategic Management, A Stakeholder Approach. Massachusetts, Pitman.

*      Greening, D. W., & Turban, D. B. (2002). Corporate social performance as a competitive advantage in attracting a quality workforce. Business & Society, 39(3), 254-280.‏

*      Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., Anderson, R. E., and Tatham, R.L., (2006), Multivariate data analysis 6th Edition. Pearson Prentice Hall, New Jersey. Humans: Critique and reformulation. Journal of Abnormal Psychology, 87, PP: 49-74

*      Hopwood, A. G., Unerman, J., & Fries, J. (Eds.). (2010). Accounting for sustainability: Practical insights. Earthscan.‏

*      Johnson, G., & Scholes, K. (1999). Exploring Corporate Strategy, Prentice Hall. Europe.‏

*      Johnson, G., Whittington, R., Scholes, K., Angwin, D., & Regnér, P. (2011). Exploring strategy. Financial Times Prentice Hall.‏

*      Keller, A. C., Smith, K. T., & Smith, L. M. (2007). Do gender, educational level, religiosity, and work experience affect the ethical decision-making of US accountants?. Critical perspectives on accounting, 18(3), 299-314.‏

*      Khaki, G.R., (2011), Research Methodology with a Thesis Approach, Eighth Edition, Tehran, Baztab Publishing (In Persian).

*      Khaki.G, (2011), Research method with an approach to dissertation writing, Eighth Edition, Tehran, Baztab Publications(In Persian).

*      Kritsonis , A.(2005). Assessing a firms future financial health. International Journal of Scholarly Academic Intellectual Diversity. 8(1).

*      Kritsonis , Alicia.(2005). "Assessing a firms future financial health" , International Journal of Scholarly Academic Intellectual Diversity , California State University vo.8, No.1.

*      Kusnetzky, Dan, (2010), Microsoft: market share, growth and market value.,http://www.zdnet.com/blog/virtualization/microsoft-market-share-growth-and-market-value/1977.

*      Lee, J., Park, S.Y., Baek, I. and Lee, C.S., (2008), the impact of the brand management system on brand performance in B–B and B–C environments, Industrial marketing management, 37(7), PP: 848-855

*      Linck, J. S., Lopez, T. J., & Rees, L. (2007). The valuation consequences of voluntary accounting changes. Review of Quantitative Finance and Accounting, 28(4), 327-352.‏

*      Luo, X., & Bhattacharya, C. B. (2006). Corporate social responsibility, customer satisfaction, and market value. Journal of marketing, 70(4), 1-18.‏

*      Marion, Allison M. and Cengage, Gale, (2011). Ethics in Accounting, Encyclopedia of Business and Finance., http://www.enotes.com/business-finance encyclopedia/ethics-accounting.

*      Marzuki, M., Subramaniam, N., Cooper, B., and Dellaportas, S., (2017), Accounting academics’ teaching self-efficacy - and ethics integration in accounting courses: A Malaysian study, Asian Review of Accounting, Vol. 25. PP: 1-39

*      Mowday, R. T., Porter, L. W., & Steers, R. M. (2013). Employee—organization linkages: The psychology of commitment, absenteeism, and turnover. Academic press.‏

*      Namazi.M, Kermani.E, (2007), Investigating the Effects of Ownership Structure on The Performance of the Companies Accepted in the Tehran Stock Exchange, Accounting and Auditing Review, 15(35):83-100(In Persian).

*      Namazi.M, Rajabdari.H, (2017), Investigating the Interactions of Structural Patterns for Sustainable Development of Professional Accounting Ethics Using the Demtel Tech, Financila accounting researxh, 9(1):71-90(In Persian).

*      Persson, Helena, (2004). The Survival and Growth of New Establishments in Sweden, 1987-1995 Small Business Economics, 23, 423–440.

*      Porali.M, (2012), Developing a Model for the Assessment and Evaluation of Financial Health in Iran, Investment knowledge, 2(5), 179-206(In Persian).

*      Pothong, O., & Ussahawanitchakit, P. (2011). Sustainable accounting and firm survival: An empirical examination of Thai listed firms. Journal of Academy of Business and Economics, 11(3), 1-28.‏

*      Provan, K. G., & Lemaire, R. H. (2012). Core concepts and key ideas for understanding public sector organizational networks: Using research to inform scholarship and practice. Public Administration Review, 72(5), 638-648.

*      Ran Bhamra, Samir Dani & Kevin Burnard. (2011), "Resilience: the Concept, a Literature Review and Future Directions", Int. J. Production Research, 49 (18), pp.5375-93.

*      Ran Bhamra, Samir Dani & Kevin Burnard. (2011), "Resilience: the Concept, a Literature Review and Future Directions", Int. J. Production Research, 49 (18), pp.5375-93.

*      Salehi.M, Hejazi.R, Talebnia.G, Amiri.A, (2019), Provide a model adjustment of capital asset valuation models using financial risk and company life cycle risk, Journal of Financial Management Strategy, 7(1):95-122(In Persian).

*      Schwartz, M. (2009). Beyond incubation: an analysis of firm survival and exit dynamics in the post-graduation period. The Journal of Technology Transfer, 34(4), 403-421.‏

*      Seyedabaszadeh. M, Amani.J, Khezri azar. J, Pashoy.G, (2013), Introduction to PLS Structural Equation Modeling and its Application in Behavioral Sciences, First Edition, Urmia University Press(In Persian).

*      Simsek, Z., & Heavey, C. (2011). The mediating role of knowledge‐based capital for corporate entrepreneurship effects on performance: A study of small‐to medium‐sized firms. Strategic Entrepreneurship Journal, 5(1), 81-100.‏

*      Steers, R. M., Mowday, R., & Porter, L. (1982). Employee-organization linkages: The psychology of commitment, absenteeism, and turnover. New York: Academic.‏

*      Stephenson Amy, (2010), Benchmarking the Resilience of Organizations, a Thesis Submitted in Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of Doctor of Philosophy in the Civil and Natural Resources Engineering Department; University of Canterbury.

*      Vagefi.H, Darab.R, (2018), Structural Equation Approach in Three-Level Analysis of Financial Distress in Listed Companies in Tehran Stock Exchange, Journal of Financial Management Strategy, 6(3):189-215(In Persian).

*      Vance, Robert J, (2006), Engagement and Commitment A guide to understanding, measuring and increasing engagement in your organization., http://www.cpms.osd.mil.

*      Wahlqvist, I. (2014). The Capital Structure, Ownership and Survival of Newly Established Family Firms (Doctoral dissertation, BI Norwegian Business School).‏

*      Wang, H., Tong, L., Takeuchi, R., and George, G., (2016), corporate social responsibility: An overview and new research directions: Thematic Issue on Corporate Social Responsibility

*      Williams, C. C. (2005). Trust diffusion: The effect of interpersonal trust on structure, function, and organizational transparency. Business & Society, 44(3), 357-368.‏

*      Wilson, N., Wright, M., & Scholes, L. (2013). Family business survival and the role of boards. Entrepreneurship Theory and Practice, 37(6), 1369-1389.‏

*      Xian-hua, Z. H. O. U., Wei, H. A. N., & Yu-zhou, W. A. N. G. (2010). The market reaction on the human resources information disclosure in Chinese listed companies. Journal of Modern Accounting and Auditing, 6(5), 37.‏

*      Xiao, Lei, and Huan Cao. (2019), "Organizational resilience: The theoretical model and research implication." ITM Web of Conferences. Vol. 12. EDP Sciences