طراحی و تبیین مدل رتبهبندی و انتقال رتبه اعتباری با استفاده از مدل تحلیل پوششی دادهها و زنجیره مارکوف
محورهای موضوعی : حسابداری مدیریت
فرید حیدری فرد
1
(گروه مالی, واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)
فرهاد حنیفی
2
(گروه مالی واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. (نویسنده مسئول))
غلامرضا زمردیان
3
(گروه مالی واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.)
کلید واژه: ریسک اعتباری, رتبه بندی اعتباری, شاخصهای مالی و غیرمالی, تحلیل پوششی دادهها, فرآیند زنجیره مارکوف,
چکیده مقاله :
در این پژوهش با استفاده از تکنیک تجزیه و تحلیل عاملی و روش دلفی متغیرهای تأثیرگذار بر ریسک اعتباری انتخاب و وارد مدل تحلیل پوششی داده ها شده است و امتیازات کارایی شرکت های حقوقی و اعتباری بانک تجارت و پذیرفته شده در بورس با استفاده از آن ها به دست آمد و سپس رتبه بندی توسط مدل موسسه ی فیچ انجام و با استفاده از نتایج به پیش بینی جابجایی مشتریان در گروه های مختلف با استفاده از فرآیند زنجیره مارکوف پرداخته شده است. نتایج حاصل از تحلیل پوششی داده ها حاکی ازآن است که در رویکرد مالی 7 شرکت و در رویکرد ترکیبی 12 شرکت کارا تشخیص داده شد. نتایج حاصل از زنجیره مارکوف حاکی از پیش بینی میانگین احتمال توقف در رتبه فعلی در سال 1400 در حالت مالی برابر 46 درصد و در حالت ترکیبی برابر 53 درصد و میانگین احتمال بهبود وضعیت شرکت ها 23 درصد و میانگین احتمال نزول وضعیت برابر 20 درصد پیش بینی می گردد.
In this study, using factor analysis technique and Delphi method, the variables affecting credit risk were selected and entered into the data envelopment analysis model, and the efficiency scores of Tejarat Bank legal and credit companies listed on the stock exchange were obtained using them. Then the ranking is done by the model of Fitch Institute and using the results, the transfer of customers in different groups is predicted using the Markov chain process. The results of data envelopment analysis indicate that 7 companies were identified as efficient in the financial approach and 12 companies in the combined approach. The results of the Markov chain show that the average probability of stopping at the current rank in 1400 in the financial condition is 46% and in the combined mode is 53% and the average probability of improvement of the companies is 23% and the average probability of the decline is 20%. Turns..
_||_