تأثیر جهانی شدن و تورم بر توسعه مالی اسلامی در ایران
محورهای موضوعی : بازارهای مالی و اقتصادی
مهدی جلیلی
1
*
,
الناز انتظار
2
,
طاهره آخوندزاده یوسفی
3
,
محمد سخنور
4
1 - دانشجوی دکتری-علوم انسانی-آزاد ارومیه- آذربایجان غربی-ایران
2 - استادیار- علوم انسانی- آزاد ارومیه- آذربایجان غربی- ایران
3 - استادیار، علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی ارومیه، ارومیه، ایران.
4 - استادیار، علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی ارومیه، ارومیه، ایران.
کلید واژه: جهانی شدن, تورم, توسعه مالی, مارکوف سوئیچینگ.,
چکیده مقاله :
چکیده هدف/ سئوال اصلی: توسعه مالی به عنوان مکمل بخش واقعی اقتصاد از اهمیت وافری برخوردار می باشد. چراکه، سیستم‌های مالی کارآمد می توانند با کسب اطلاعات درباره فرصت های سرمایه گذاری تجمیع و تجهیز پس اندازها، نظارت بر سرمایه گذاری ها و اعمال حاکمیت شرکتی، تسهیل مبادله‌ی کالاها و خدمات و توزیع و مدیریت ریسک، با کاهش هزینه‌های مبادله و کسب و تحلیل اطلاعات تخصیص بهتر منابع را موجب شوند. در این پژوهش، به بررسی تأثیرات جهانی شدن (بعد اقتصادی، بعد اجتماعی و بعد سیاسی) و تورم بر شاخص توسعه مالی (تسهیلات اعطایی توسط سیستم بانکی) در ایران طی دوره زمانی 1368 تا 1400 توسط نرم‌افزارهای EViews و OxMetrics پرداخته شده است. روش پژوهش: در این مطالعه از تکنیک اقتصادسنجی مارکوف سوئیچینگ استفاده شده است. یافته‌ها: توسعه مالی با یک دوره وقفه اثر مثبت و معنی‌دار بر توسعه مالی در مدل دارد. عرض از مبدأ در مدل اثر منفی و معنادار در سطح 90% در رژیم اول دارد، در رژیم رونق شاخص جهانی‌شدن اثر مثبت بر توسعه مالی دارد. بحث و نتیجه‌گیری: نتایج برآوردها حاکی از آن است که، تورم در هر دو رژیم، تأثیر منفی بر توسعه مالی داشت. در مورد شاخص جهانی شدن نیز، در رژیم اول شاهد رابطه مثبت و در رژیم دوم شاهد رابطه منفی بودیم. واژه‌های کلیدی: جهانی شدن، تورم، توسعه مالی، مارکوف سوئیچینگ. طبقه بندی موضوعی: .C32 ,O16 ,E31 ,F36
Abstract: Purpose: Financial development is very important as a complement to the real part of the economy. Because, efficient financial systems can gather information about investment opportunities, consolidate and mobilize savings, monitor investments and apply corporate governance, facilitate the exchange of goods and services, and distribute and manage risk, by reducing exchange and acquisition costs. information to enable better allocation of resources. In this research, the effects of globalization (economic dimension, social dimension and political dimension) and inflation on the index of financial development (facilities granted by the banking system) in Iran during the period of 1368 to 1400 It has been analyzed by EViews and OxMetrics software. Methodology: Markov switching econometric technique is used in this study. Findings: Financial development with an interruption period has a positive and significant effect on financial development in the model. The width from the origin in the model has a negative and significant effect at the level of 90% in the first regime, and in the boom regime, the globalization index has a positive effect on financial development. Conclusion: The estimation results indicate that inflation in both regimes had a negative effect on financial development. Regarding the globalization index, we saw a positive relationship in the first regime and a negative relationship in the second regime. Keywords: Globalization, Inflation, Financial Development, Markov Switching.
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران. (1400). آمار و داده ها. بانک اطلاعات سری های زمانی اقتصادی. قابل دسترسی در آدرس: http://www.tsd.cbi.ir.
حاضری، هاتف و سیف اللهی، ناصر. (1395). اثر آزادسازی مالی بر توسعه بازار سرمایه: کاربرد همجمعی در داده‌های تابلویی پویا. اقتصاد و الگوسازی، 25، 128-103.
حسین زاده، هدایت و ارجمندی مزرعه، یوسف. (1400). بررسی تأثیر آزادسازی مالی بر توسعه بازارهای مالی و رشد اقتصادی (مطالعه موردی: کشورهای منتخب درحال توسعه). نهمین کنفرانس بین المللی پژوهش در مدیریت، اقتصاد و توسعه.
رحمانی، محسن؛ زکی پور، مهدی. (1402). رابطه بین عملکرد بانکداری غیر ربوی و انواع نوآوری‌ها با نقش میانجی دانش اسلامی (مورد مطالعه بانک های ملی استان قزوین)، فصلنامه علمی تخصصی پژوهشهای بازاریابی اسلامی، 1، 2. 1-18.
رضائی روشن، ماندانا. (1395). تاثیر آزادسازی تجاری بر توسعه مالی با تاکید بر آزادسازی فضای کسب و کار. پایان نامه کارشناسی ارشد گروه اقتصاد. ارومیه: دانشگاه ارومیه.
فرید، داریوش و امیرطاهری، امید. (1397). آزادسازی مالی و توسعه مالی؛ شواهدی از کشورهای توسعه یافته. دومین کنفرانس مدیریت، حسابداری و مهندسی صنایع.
فلاحتی، علی، سهیلی، کیومرث و نوری، فرزاد. (1391). اثر تورم بر عملکرد بازارهای مالی در ایران. پژوهش های رشد و توسعه پایدار (پژوهش های اقتصادی). 12، 163-133.
نائب زاده، شهناز؛ محتاجعلی، فاطمه. (1401). مروری بر پژوهش های منتشر شده در مجله بین المللی Islamic Marketing. فصلنامه علمی تخصصی پژوهشهای بازاریابی اسلامی، 1، 1، 1-7.
نیکوقدم، مسعود و ابوترابی، محمدعلی. (1398). تأثیر تورم بر رابطه علّی توسعه مالی-رشد اقتصادی در ایران. مطالعات اقتصاد کاربردی ایران، 29، 299-269.
Abdullahi, D. (2013). Effects of financial liberalization on financial market development and economic performance of the SSA region: An empirical assessment. Economic Modelling, 30, 261-273.
Akomolafe, K. J., Dnaladi, J. D., Babalola, O., & Abah, A. G. (2015). Monetary Policy and Commercial Banks’ Performance in Nigeria. Public Policy and Administration Research, 9, 158-167.
Behera, Ch. (2021). Economic Globalization and Financial Development: Empirical Evidence from India and Sri Lanka. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 5, 11-19.
Bianchi, F., & Civelli, A. (2015). Globalization and inflation: Evidence from a time-varying VAR. Review of Economic Dynamics, 18, 406-433.
Chang, Y., Choi, Y., & Park, G. Y. (2017). A new approach to model regime switching. Journal of Econometrics, 196, 127-143.
Enders, W. (2014). Applied Econometric Time Series. New York: Wiley Press.
Frederic, M. S. (2009). Globalization and Financial, Development. Journal of Development Economics, 89, 164-169.
Haider Zaidi, S. A., Wei, Z., Gedikli, A., Wasif Zafar, M., Houa, F., & Iftikhar, Y. (2019). The impact of globalization, natural resources abundance, and human capital on financial development: Evidence from thirty-one OECD countries. Resources Policy, 64.
Muye, I. M., & Muye, I. Y. (2017). Testing for causality among globalization, institution and financial development: Further evidence from three economic blocs. Borsa Istanbul Review, 2, 117-132.
Sethi, P., Chakrabarti, D., & Bhattacharjee, S. (2020). Globalization, financial development and economic growth: Perils on the environmental sustainability of an emerging economy. Journal of Policy Modeling, 1-32.
Swiss Economic Institute. (2021). KOF Index of Globalization. Retrieved from http://globalization.kof.ethz.ch/.
Wang, B., & Zhu, Q. (2018). Stability analysis of semi-Markov switched stochastic systems. Automatica, 94, 72-80.