معامله زوجی بر پایه تجزیه موجک
محورهای موضوعی : مهندسی مالیبهاره زرین تاج 1 , سعید آقاسی 2 * , فروزان بکتاش 3
1 - گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران
2 - گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی،دهاقان، ایران
3 - گروه اقتصاد، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی،دهاقان، ایران
کلید واژه:
چکیده مقاله :
در پژوهش حاضر از تجزیه موجک برای تجزیه سری‌‌‌‌های زمانی قیمت در یک زوج دارایی به سری‌‌‌‌های زمانی کلیات و جزئیات استفاده می‌شود و خاصیت همجمعی بین سطوح مختلف و متناظر تجزیه دو سری بررسی می‌شود تا زوج‌های همجمع در سطوح مختلف تجزیه یافت شود و سپس سودآوری آن مورد بررسی قرار گیرد. در این پژوهش سودآوری سیستم معامله زوجی بر پایه تجزیه موجک بر روی 14 شاخص از بورس اوراق بهادار تهران در فاصله سال‌های 1400-1391 بررسی شد. نتایج نشان می‌دهد که برای سطح دوم جزئیات در تجزیه موجک، نتایج کاملاً چشمگیر می‌باشد و تعداد موقعیت‌‌‌‌های معاملاتی به بیش از دو برابر، بازده روزانه به چهار برابر و نسبت شارپ نیز به حدود دو برابر افزایش یافته است. سیستم شکل گرفته بر اساس سطح اول جزئیات نیز عملکرد سودآوری بهتری نسبت به همجمعی معمولی دارد و عملکرد سطح سوم جزئیات در حدود همجمعی می‌باشد. به علاوه متوسط مدت زمان معامله نیز در سطح اول و دوم کاهش چشمگیری را نشان می‌دهد. عملکرد سودآوری در سطح سری کلیات در مجموع ضعیف‌تر از همجمعی می‌باشد.
In the current research,wavelet analysis is used to analyze the time series of prices in a pair of assets into general and detailed time series, and the property of collocation between different and corresponding levels of analysis of two series is checked in order to find collinear pairs at different levels of analysis. And then its profitability is examined. In this research, the profitability of the pair trading system based on wavelet analysis was investigated on 14 indices of the Tehran Stock Exchange betwee 2013-2022. The results show that for the second level of detail in the wavelet analysis, the results are quite impressive and the number of trading positions is more than doubled, the daily return is increased to four times and the Sharpe ratio is also increased to about two times. The system formed based on the first level of detail also has a better profitable performance than the normal aggregation, and the performance of the third level of detail is within the limits of aggregation. In addition, the average duration of the transaction also shows significant decrease in the first and second levels. Profitability performance at the level of general series is generally weaker than the aggregate.