واکاوی نقش توسعه مالی در کاهش کربن ایران ؛ کاربردی از مدل رگرسیون فضایی
محورهای موضوعی : مهندسی مالی
الهام عطائی کچوئی
1
,
کاوه آذین فر
2
,
ایمان داداشی
3
,
مریم شفیعی کاخکی
4
1 - گروه حسابداری، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل، ایران
2 - گروه حسابداری، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل، ایران
3 - گروه حسابداری ، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل ،ایران
4 - گروه اقتصاد، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل ،ایران
کلید واژه: "توسعه مالی", "انتشار گاز دی اکسیدکربن", "وقفه فضایی",
چکیده مقاله :
مسائل مربوط به محیط‌زیست یکی از مهمترین موضوعاتی است که جوامع در دهه‌های اخیر با آن مواجه هستند. از سوی دیگر، کمبود منابع و ضرورت توسعه برای ایران و سایر کشورهای مشابه، مسئله دی-اکسیدکربن را به عنوان راه حل بحران زیست محیطی مهم دانسته است. در این مطالعه، رابطۀ سرمایه-گذاری و نرخ مالی (عمق مالی) همچنین تراکم بیمه و عمق بیمه (رشد مالی) با انتشار گاز دی-اکسیدکربن مورد بررسی قرار گرفت. رابطۀ انتشار دیاکسیدکربن با عمق و رشد مالی با استفاده از روش داده‌های پانل در طول دوره 1387 لغایت 1395 بررسی شد. آزمون‌های هاسمن (اثرات ثابت)، والد (عدم ناهمسانی) و دوربین واتسون (عدم خودهمبستگی) مورد بررسی قرار گرفت. نتایج، اثرات حاصل از مدل وقفه فضایی (SAR)، را تایید می‌کند؛ و براساس یافته‌های پژوهش، عمق بیمه منجر به رابطۀ افزایشی با انتشار گاز دیاکسیدکربن شده است، سرمایهگذاری با انتشار گاز دیاکسیدکربن رابطۀ معناداری نداشت و همچنین نرخ مالی و تراکم بیمه منجر به رابطۀ کاهشی با انتشار گاز دیاکسیدکربن شده است.
Issues related to environment are one of the most important issues the communities are facing with in the recent decades. On the other hand, the resource scarcity and the necessity of development for Iran and other similar countries makes the issue of carbon dioxide as a solution of the environmental crisis important. In this study, the effects of the variable carbon dioxide, Investment, Financial rate, Density of insurance, and Depth of insurance use are examined on the carbon dioxide emission with the method of panel data. In this study, we modeled the carbon dioxide flow over the period from 2005 to 2014 for the Financial depth and Financial growth using a dynamic spatial regression model. versus fixed effect specification, a spatial Hausman test was fixed effect. Also, we modified Wald test was not fixed effect regression and Durbin-Watson test was the Residual autocorrelation detection The SAR results support the hypothesis of the impact of spatial effects. Depth of insurance in provinces has led to an increasing relationship with CO2 emission in each province, investment had no significant relationship with CO2 emission in each province as well as insurance density and financial relationship of decline with CO2 emission in each province.
ابراهیمی، محسن، کفیلی، وحید و مجید بابایی، آغ اسمعیلی. (1396). بازار پول و انتشار گازهای گلخانه ای(دی اکسید کربن): مقایسۀ بین کشورهای با درآمد سرانه بالای عضو OECD و کشورهای با درآمد سرانه متوسط به پایین، فصلنامۀ سیاستهای مالی و اقتصادی، شماره19، 236-213.
2) افشاری، زهرا و جعفری، هدی. (1388). رابطۀ بین تعمیق مالی و رشد اقتصادی در کشورهای منطقه جنوب غرب آسیا، مجله مطالعات مالی، شمارۀ4، 63-88.
3) برقی اسکویی، محمد مهدی. (1387). آثار آزاد سازی تجاری برانتشار گازهای گلخانهای(دی اکسید کربن) در منحنی زیست محیطی کوزنتس، مجله تحقیقات اقتصادی، شماره82،21-1.
4) بهرامی، الهام، بهبودی، داود و سلمانیبیشک، محمدرضا. (1395). تأثیر توسعۀ مالی و مصرف انرژی بر انتشار دیاکسیدکربن در ایران با رویکرد فازی، پایاننامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تبریز، دانشکده اقتصاد، مدیریت و بازرگانی،1-170.
5) جهانگرد، اسفندیار. (1390). بیمه و رشد اقتصادی در ایران، فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، شماره59، 80-53.
6) رهنمای رودپشتی، فریدون، تقوی، مهدی و شاهوردیان، شادی. (1392). تعمیق مالی و توسعۀ نظام مالی، فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره6، 15-28.
7) رهنمایی، محمدتقی، محمدپور، صابر و اسکندری، حافظ (1389)، تحلیل نقش مهاجرت، برای پیدایش آسیبهای اجتماعی شهرنشینی شتابان در ایران، فصلنامه جغرافیای انسانی، شمارۀ 3، 175-157.
8)زروکی، شهریار و مؤتمنی، مانی. (1395). تأثیر توسعۀ مالی بر رشد اقتصادی استانها کاربرد ردهبندی تلفیقی و روش گشتاورهای تعمیمیافته سیستمی، فصلنامۀ سیاستگذاری پیشرفت اقتصادی دانشگاه الزهرا، شمارۀ8، 63-33.
9) زیاری، حسین و شفیعی کاخکی، مریم. (1395). بررسی اثرات سرریز سرمایهگذاری در نوآوری بر صادرات بنگاههای صنعتی با رویکرد اقتصاد منطقهای، پایاننامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد بابل، 53-1.
10) شارعی، الهه، فریدزاد، علی و بانویی، علی اصغر. (1397). محاسبۀ کشش شدت انتشار دی اکسید کربن صنایع انرژی بر ایران با رویکرد شناسایی ضرایب مهم داده- ستانده، فصلنامه مدلسازی اقتصادی، شماره41، 132-107.
11) شاهآبادی، ابوالفضل، احمدی، معصومه و مرادی، علی. (1397). تأثیر متقابل توسعه مالی و آزادی اقتصادی بر ضریب نفوذ بیمه در کشورهای منتخب ناموفق در توسعه صنعت بیمه، فصلنامه مدلسازی اقتصادی، شمارۀ 31، 70-41.
12) عسگری، علی و اکبری، نعمت اله. (1380). روش سنجی اقتصاد سنجی فضایی؛ تئوری و کاربردها، مجله پژوهشی علوم انسانی دانشگاه اصفهان، شمارۀ 2-1، 122-93.
13) فلاحی، فیروز و حکمتی فرید ،صمد. (1392). بررسی عوامل مؤثر بر میزان انتشار گاز دیاکسیدکربن در استانهای کشور، فصلنامه اقتصاد محیط زیست و انرژی، شمارۀ 6 ،150-129.
14) فلیحی، نعمت و بخارایی، ریحانه. (1396). بررسی اثر عمق مالی بر رشد اقتصادی ایران، فصلنامۀ اقتصاد مالی، شمارۀ28، 85-87.
15) مهدوی، ابواالقاسم و امیر بابایی، سونا. (1392). بررسی اثر توسعۀ مالی بر کیفیت محیط زیست در ایران، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، شمارۀ4، 1-23.
16) هیبتی، فرشاد، نیکومرام، هاشم و رهنمای رودپشتی، فریدون. (1386). بازارها و نهادهای مالی، تهران، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات.
17) Abbasi, F.; Riaz, K. (2016).CO2 emissions and financial development in an emerging economy: An augmented VAR approach. Energy Policy . 90, 102–114.
18) Boutabba, M.A. (2014).The impact of financial development, income, energy and trade on carbon emissions:Evidence from the Indian economy. Econ. Model. 40, 33–41.
19) CDIAC, Carbon Emission of Top 20 Countries in the World in 2013. Available online: http://cdiac.ornl.gov/trends/emis/top2013.tot (accessed on 5 April 2016).
20) Chakraborty, D.; Mukherjee, S. (2013). How do trade and investment flows affect environmental sustainability?Evidence from panel data. Environ. 6, 34–47.
21) Cole, M.A.; Elliott, R.J.R.; Fredriksson, P.G. (2006).Endogenous pollution havens: Does FDI influence environmental regulations? Econ. Model. 108, 157–178.
22) Dogan, E.; Seker, F. (2016).The influence of real output, renewable and non-renewable energy, trade and financial development on carbon emissions in the top renewable energy countries. Renew. Sustain. Energy Rev 60, 1074–1085.
23) Enisan, A.A., and A. O. Olufisayo .(2009). Stock Market Development and Economic Growth: Evidence from Seven Sub-Sahara African Countries”, Journal of economics and business, 61, 162-171.
24) Enrique López-Bazo& Elisabet Motellón. (2013).Firm exports, innovation, and regions. Research Institute of Applied conomics .Working Paper, 2.
25) George, A and M.Justice Tei, (2013). Financial development and economic growth in Ghana: Does the measure of financial development matter? , Review of Development Finance, 192–203.
26) Gokmenoglu, K.; Ozatac, N.; Eren, B.M. (2015).Relationship between industrial production, financial development and carbon emissions: The case of Turkey. Procedia Econ. Financ. 25, 463–470.
27) Halkos, G.E.; Paizanos, E.A. (2013). The effect of government expenditure on the environment: An empiricalinvestigation. Ecol. Econ. 91, 48–56.
28) Ibrahim, M.H.; Law, S.H. (2014). Social capital and CO2 emission Output relations: A panel analysis. Renew. Sustain.Energy Rev. 29, 528–534.
29) IEA . (International Energy Agency). (2014). World Energy Investment Outlook: Special Report; IEA: Paris, France.
30) Jalil, A.; Feridun, M. (2011). The impact of growth, energy and financial development on the environment in China:A cointegration analysis. Energy Econ. 33, 284–291.
31) Morone, Piergiuseppe & Imbriani, Cesare & Renna, Francesco. (2015). Innovation and Exporting: Does Quality Matter? The International Trade Journal. 29:273–290.
32) Sadorsky,P. (2011).Financial development and energy consumption in central and eastern European frontier economies. Energy Policy, 39, 999–1006.
33) Salahuddin, M.; Gow, J.; Ozturk, I. (2015).Is the long-run relationship between economic growth, electricity consumption, carbon dioxide emissions and financial development in Gulf Cooperation Council Countries robust? Renew. Sustain. Energy Rev. 51, 317–326.
34) Shahbaz, M.; Tiwari, A.K.; Nasir, M. (2013).The effects of financial development, economic growth, coal consumption and trade openness on CO2 emissions in South Africa. Energy Policy 61, 1452–1459.
35) Shahzad, S.; Kumar, R.; Zakaria, M.; Hurr, M. (2017).Carbon emission, energy consumption, trade openness and financial development in Pakistan: A revisit. Renew. Sustain. Energy Rev. 70, 185–192.
36) Tamazian, A. and B.B. Rao .(2010). Do Economic, Financial and Institutional Developments Matter for Environmental egradation? Evidence from Transitional Economies”, Energy Economics, 32, 137-145.
37) Tiancai, Xing, Qichuan, Jiang, Xuejiao, Ma. (2017). To Facilitate or Curb? The Role of Financial Development in China’s Carbon Emissions Reduction Process: A Novel Approach, International Journal of environmental Research and public Health. October, 3-39.
_||_
.
1) Ebrahimi, Mohsen, Kafilli, Vahid and Majid Babaei, Agh Ismaili. (2016). Money market and emission of greenhouse gases (carbon dioxide): comparison between countries with high per capita income of OECD member and countries with medium to low per capita income, Financial and Economic Policy Quarterly, No. 19, 213-236.
10) Sharai, Elaha, Faridzad, Ali and Banooi, Ali Asghar. (2017). Calculating the elasticity of carbon dioxide emission intensity of energy industries on Iran with the approach of identifying important data-output coefficients, Economic Modeling Quarterly, No. 41, 107-132.
11) Shahabadi, Abulfazl, Ahmadi, Masoumeh and Moradi, Ali. (2017). The mutual effect of financial development and economic freedom on insurance penetration in selected countries unsuccessful in developing the insurance industry, Economic Modeling Quarterly, No. 31, 70-41.
12) Asgari, Ali and Akbari, Nemat Elah. (1380). spatial econometric methodology; Theory and Applications, Isfahan University Humanities Research Journal, No. 1-2, 93-122.
13) Falahi, Firoz and Hekmati Farid, Samad. (2012). Investigating factors affecting the amount of carbon dioxide emissions in the provinces of the country, Quarterly Journal of Environmental and Energy Economics, No. 6, 150-129.
14) Falihi, Nemat and Bukharai, Reyhana. (2016). Investigating the effect of financial depth on Iran's economic growth, Financial Economy Quarterly, No. 28, 85-87.
15) Mahdavi, Abu al-Qasim and Amir Babaei, Sona. (2012). Investigating the effect of financial development on the quality of the environment in Iran, Economic Research Quarterly, No. 4, 1-23.
16) Hibti, Farshad, Nikumram, Hashem and Rahnamai Rudpashti, Fereydon. (1386). Markets and Financial Institutions, Tehran, Islamic Azad University Publications, Science and Research Unit
17) Abbasi, F.; Riaz, K. (2016).CO2 emissions and financial development in an emerging economy: An augmented VAR approach. Energy Policy . 90, 102–114.
18) Boutabba, M.A. (2014).The impact of financial development, income, energy and trade on carbon emissions:Evidence from the Indian economy. Econ. Model. 40, 33–41.
19) CDIAC, Carbon Emission of Top 20 Countries in the World in 2013. Available online: http://cdiac.ornl.gov/trends/emis/top2013.tot (accessed on 5 April 2016).
2) Afshari, Zahra and Jafari, Hoda. (1388). The relationship between financial deepening and economic growth in the countries of Southwest Asia, Journal of Financial Studies, No. 4, 63-88.
20) Chakraborty, D.; Mukherjee, S. (2013). How do trade and investment flows affect environmental sustainability?Evidence from panel data. Environ. 6, 34–47.
21) Cole, M.A.; Elliott, R.J.R.; Fredriksson, P.G. (2006).Endogenous pollution havens: Does FDI influence environmental regulations? Econ. Model. 108, 157–178.
22) Dogan, E.; Seker, F. (2016).The influence of real output, renewable and non-renewable energy, trade and financial development on carbon emissions in the top renewable energy countries. Renew. Sustain. Energy Rev 60, 1074–1085.
23) Enisan, A.A., and A. O. Olufisayo .(2009). Stock Market Development and Economic Growth: Evidence from Seven Sub-Sahara African Countries”, Journal of economics and business, 61, 162-171.
24) Enrique López-Bazo& Elisabet Motellón. (2013).Firm exports, innovation, and regions. Research Institute of Applied conomics .Working Paper, 2.
25) George, A and M.Justice Tei, (2013). Financial development and economic growth in Ghana: Does the measure of financial development matter? , Review of Development Finance, 192–203.
26) Gokmenoglu, K.; Ozatac, N.; Eren, B.M. (2015).Relationship between industrial production, financial development and carbon emissions: The case of Turkey. Procedia Econ. Financ. 25, 463–470.
27) Halkos, G.E.; Paizanos, E.A. (2013). The effect of government expenditure on the environment: An empiricalinvestigation. Ecol. Econ. 91, 48–56.
28) Ibrahim, M.H.; Law, S.H. (2014). Social capital and CO2 emission Output relations: A panel analysis. Renew. Sustain.Energy Rev. 29, 528–534.
29) IEA . (International Energy Agency). (2014). World Energy Investment Outlook: Special Report; IEA: Paris, France.
3) Barkhi Eskoui, Mohammad Mahdi. (1387). The effects of trade liberalization on the emission of greenhouse gases (carbon dioxide) in the Kuznets environmental curve, Journal of Economic Research, No. 82, 21-1.
30) Jalil, A.; Feridun, M. (2011). The impact of growth, energy and financial development on the environment in China:A cointegration analysis. Energy Econ. 33, 284–291.
31) Morone, Piergiuseppe & Imbriani, Cesare & Renna, Francesco. (2015). Innovation and Exporting: Does Quality Matter? The International Trade Journal. 29:273–290.
32) Sadorsky,P. (2011).Financial development and energy consumption in central and eastern European frontier economies. Energy Policy, 39, 999–1006.
33) Salahuddin, M.; Gow, J.; Ozturk, I. (2015).Is the long-run relationship between economic growth, electricity consumption, carbon dioxide emissions and financial development in Gulf Cooperation Council Countries robust? Renew. Sustain. Energy Rev. 51, 317–326.
34) Shahbaz, M.; Tiwari, A.K.; Nasir, M. (2013).The effects of financial development, economic growth, coal consumption and trade openness on CO2 emissions in South Africa. Energy Policy 61, 1452–1459.
35) Shahzad, S.; Kumar, R.; Zakaria, M.; Hurr, M. (2017).Carbon emission, energy consumption, trade openness and financial development in Pakistan: A revisit. Renew. Sustain. Energy Rev. 70, 185–192.
36) Tamazian, A. and B.B. Rao .(2010). Do Economic, Financial and Institutional Developments Matter for Environmental egradation? Evidence from Transitional Economies”, Energy Economics, 32, 137-145.
37) Tiancai, Xing, Qichuan, Jiang, Xuejiao, Ma. (2017). To Facilitate or Curb? The Role of Financial Development in China’s Carbon Emissions Reduction Process: A Novel Approach, International Journal of environmental Research and public Health. October, 3-39.
4) Bahrami, Elham, Behbodi, Daoud and Salmani-Bishek, Mohammad Reza. (2015). The effect of financial development and energy consumption on carbon dioxide emissions in Iran with a fuzzy approach, Master's thesis, Tabriz University, Faculty of Economics, Management and Commerce, 170-1.
5) Jahangard, Esfandiar. (1390). Insurance and Economic Growth in Iran, Economic Research and Policy Quarterly, No. 59, 53-80.
6) Roudpashti, Fereydoun, Taqvi, Mahdi and Shahvardian, Shadi guide. (2012). Financial deepening and the development of the financial system, scientific research quarterly of financial knowledge of securities analysis, number 6, 15-28.
7) Rahmani, Mohammad Taqi, Mohammadpour, Saber and Eskandari, Hafez (2009), analysis of the role of migration, for the emergence of social harms of rapid urbanization in Iran, Human Geography Quarterly, No. 3, 157-175.
8) Zaruki, Shahriar and Motamani, Mani. (2015). The effect of financial development on the economic growth of the provinces, the application of consolidated ranking and generalized system moments method, Al-Zahra University Economic Development Policy Quarterly, No. 8, 33-63.
9) Ziari, Hossein and Shafiei Kakhaki, Maryam. (2015). Investigating the spillover effects of investment in innovation on the export of industrial enterprises with a regional economy approach, Master's thesis, Islamic Azad University, Faculty of Management and Economics, Babol Branch, 1-53.