بررسی اثر چرخه های اقتصادی بر عملکرد بانک ها در ایران مطالعه موردی بانک ملی ایران (1368-1393)
محورهای موضوعی : اقتصاد مالی
رافیک نظریان
1
,
آزاده محرابیان
2
,
برژانگ مرادی
3
1 - - استادیاراقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی .تهران.ایران
2 - استادیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد و حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، تهران،ایران
3 - کارشناسی ارشد رشته علوم اقتصادی دانشکده اقتصاد و حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز .تهران.ایران
کلید واژه: C2, G21, : سیکل های اقتصادی , سودآوری بانک , روش گشتاورهای تعمیم یافته. طبقه بندی JEL : E32,
چکیده مقاله :
ارتباط بین نوسانات سیکل های تجاری و سودآوری بانک ها برای ارزیابی و ثبات بخش مالی و بانکی از اهمیت خاصی برخوردار است ، شرایط اقتصاد کلان می تواند بر فعالیت بانک ها تاثیر گذار باشد و این امر نیز به نوبه خود می تواند سایر بخش های اقتصاد را تحت تاثیر قرار دهد. این مقاله به بررسی تاثیر متغیر های کلان اقتصادی بر سودآوری بانک ملی ایران بر اساس مدل GMMآرلانو باند (1991) می پردازد. داده های مورد استفاده در این تحقیق از ترازنامه های بانک ملی ایران و داده های سری زمانی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران برای دوره زمانی 1368-1393 می باشد. یافته های تحقیق نشان می دهد ارتباط معناداری بین نوسانات سیکل های تجاری و سودآوری بانک ملی ایران وجوددارد و در این راستا بانک ملی ایران علاوه بر کوچک سازی سازمان خود در جهت کسب سود بیشتر باید در دوران رکود سرمایه گذاری و کیفیت دارایی را مد نظر قرار داده و در دوران رونق وضعیت نقدینگی خود را بهبود بخشد تا با ریسک نقدینگی روبرو نشود The relationship between business cycle fluctuations and profitability of banks to assess the financial and banking sector is very important, Macroeconomic conditions may affect the activities of banks, which in turn can affect other sectors of the economy. This paper examines the impact of macroeconomic variables on Bank Melli's profitability based on Arellano Bond GMM (1991) deals. The data used in this research is included the balance sheet of Bank Melli Iran and Central bank of Iran series data for the period of 1990-2015. The results show a significant relationship between business cycle fluctuations and the profitability of banks is packed. In this regard, Bank Melli Iran, in addition to downsizing the organization to gain more profit in a recession should consider investment and asset quality in order to improve its liquidity position and not facing liquidity risk.
1) آزاد ، نیلوفر(1391)، "تاثیر مدیریت سرمایه در گردش بر سودآوری شرکت در چرخه های تجاری مختلف" ، دانشکده مدیریت و اقتصاد ، دانشگاه شهید باهنر کرمان.
2) ابراهیمی ،ابراهیم (1394) ،"گزارش متغییرهای کلان" ، پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی ج.ا.ا ، شماره8.
3) امینی، حسین(1391)، "ارتباط بین سیکل های تجاری و سودآوری بخش بانکی ایران" ، موسسه عالی بانکداری.
4) برادران شرکا،حمیدرضا(1386)،"رابطه متغیرهای کلان اقتصادی بامتغیرهای عمده حسابداری در ایران"،مطالعات حسابداری ، ش 1،ص 20-35.
5) حیدری ، هادی و همکاران (1390)،"بررسی اثر شاخص های کلان اقتصادی بر مطالبات معوق بانکها" ،فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ، سال یازدهم، ش 1 ،ص 43-65.
6) جلالی، قاسم(1391)،"سودآوری و میزان وابستگی بین دارایی ها و بدهی در بانک های کشور" ، موسسه عالی بانکداری.
7) سعیدی و امیری ، پرویز و عبداله(1387)، "بررسی رابطه متغیرهای کلان اقتصادی با شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران" ، فصلنامه مدل سازیاقتصادی، شماره 2، سال دوم.
8) سلیمانی، شهرام(1389)، "مدیریت واقعی سود و تاثیر آن بر سود های عملیاتی آتی" ، دانشگاه امیرکبیر.
9) سعید شوال پور؛ الهام اشعری(1392) ،"بررسی تأثیر ریسک اعتباری بر سودآوری بانکها در ایران"، تحقیقات مالی، دوره 15، شماره 2، ص 229-246.
10) عینیان ، مجید(1393)، "وضعیت صنایع در دوره های رکود" ، پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی ج.ا.ا
11) عینیان مجید و برکچیان ، سیدمهدی (1391)، "شناسایی و تاریخ گذاری چرخه های تجاری اقتصاد ایران" ،پژوهشکده پولی وبانکی بانک مرکزی ج.ا.ا ،CA22/91-134.
12) قربانی و سایرین(1389)، " تاثیر مدیریت واقعی سود بر بازده آتی دارایی ها" ، فصلنامه مطالعات حسابداری ، شماره 28 .
13) گلی، جوردی(1393)، "سیاست پولی تورم و چرخه تجاری" ، تهران ، انتشارات پژوهشکده پولی و بانکی، چاپ اول.
14) مشایخی بیتا و منتی وحید(1392)،"بررسی عوامل موثر بر نوسان پذیری سود"، فصلنامه حسابداری مالی ، شماره 20، سال پنجم.
15) مرادی، علیرضا(1392)، "کاربردEviews8 در اقتصاد سنجی"، تهران، انتشارات جهادانشگاهی واحد تهران، چاپ چهارم.
16) مردانی ، فاطمه(1390)، "بررسی رابطه ساختار بازار و سودآوری بانک های دولتی" ، موسسه عالی بانکداری.
17) نمازی محمدو رضایی حمیدرضا 1391)، "تاثیر نرخ تورم بر کیفیت سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، پژوهش های تجربی حسابداری ، شماره 5 ، سال دوم.
18) Arellano, M., Bond, S.R) 1991(,“some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations”. Review of Economic Studies,21:123-156.
19) Arellano, M, and Bover, S (1995), “Another look at the instrumental variable estimation of error components models.Journal of Econometrics,. 68, 29–51.
20) Apergis, N (2007), “Bank Profitability over Different Business Cycles Regimes: Evidence from Panel Threshold Models”. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=992654.
21) Albertazzi.U, Gambacorta.L (2009),“Bank profitability and فاthe business cycle”.Journal of FinancialStability.58, 393–409.
22) Bollerslev, T (1986). “Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity”, Journal of Econometrics, 31:307–327.
23) Baltagi, B. H. (2005), “Econometric Analysis of Panel Data’’, John Wiley.& Sons Inc., 3rd Edition, New York, USA.
24) B. Duraj, E. Moci (2015), “Factor influencing the bamk profitability: empirical evidence from Albania” ,Asian Economic and Financial Review, 5(3):483-494.
25) Blundell, R. and Bond.S. (1998), “Initial conditions and Moment Restrictions in Dynamic Panel Data Models”.Journal of Econometrics, 87, 115-144.
26) Bollerslev, T., R.F. Engle, and J.M. Wooldridge)1988(, “A capital asset pricing model with time-varyingcovariance”, Journal of Political Economy, 96, 116-131.
27) Dichev, D., and Tang, W. (2008); “Matching and the changing properties of accounting earnings over the last 40 year ”, The Accounting Review, 83, 1–36.
28) Engle, F. R. &Bollerslev, T (1986).“Modeling the persistence of conditional variances”, Econometric Reviews, 5:1–50.
29) Engle, F. R (1982).“Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation”, Econometrica, 50: 987–1007.
30) Filosa, R. (2007). “Stress Testing of the Stability of the ItalianBanking System: a VA Approach”. Heterogeneity and MonetaryPolicy, 0703, 1 – 46.
31) Flamini,Y. (2009), “the determinates of commercial bank profitability in Sub-Saharan Africa”, IMF working paper,wp/09/15.
32) Gambacorta, L., Mistrulli, P.E )2004(,“Does bank capital affect lending behaviour?”,Journal of Financial Intermediation,13, 436–457
33) Growe,G (2014) , “The Profitability and Performance Measurement of U.S. Regional Banks Using thePredictive Focus of the Fundamental Analysis Research”, Management Accounting, 189-237.
34) Indranarain, R. (2009),“Bank specific, industry-Specific and Macroeconomic determinants of profitability in Taiwanese banking system: Under panel data estimation”. International research journal of finance and economics, 34, 160-167
35) Kanas .(2012), “Revisiting bank profitability:A semi parametric approach” ,intfinmarketand money, 13 , 402-416.
36) Nicholas,A.(2009), “Bank profitability over different business cycles regimes: evidence from panel threshold models” ,Banks and Bank Systems, 4(3), 110-140.
37) Pan, Q.H. And Pan, M.L. (2014),“The Impact of Macro Factors on the Profitability of China’s Commercial Banks in the Decade after WTO Accession”.Journal of Social Sciences, 2, 64-69.
38) Ramlall, I. (2009). “Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Taiwanese Banking System: Under Panel Data Estimation”.International Research Journal of Finance and Economics, (34), 160-167.
39) Souhir.S. (2012), “bank profitability and the business cycle: Evidence from MENA countries”, Th 18thannual Economic research forum conference Cairo, Egypt
یادداشت‌ها