تعیین نسبت کفایت سرمایه مناسب در بانک های اسلامی ایران The optimal capital adequacy ratio in Islamic banks: the study of Iranian banks

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

محمود عیسوی ¹ (گروه اقتصاد اسلامی،دانشگاه علامه طبا طبایی ،تهران،ایران)
حبیب انصاری سامانی ² (دانشیار، گروه اقتصاد، دانشگاه یزد، یزد، ایران)
فتح اله تاری ³ (گروه اقتصاد بازرگانی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران)
حسن عموزادخلیلی ⁴ (دانشگاه علامه طباطبایی)

تاریخ دریافت : 1400/01/08 تاریخ پذیرش : 1400/03/11 تاریخ انتشار : 1400/06/01

کلید واژه: G21, کارایی سود, G32, : نسبت کفایت سرمایه, بانک های اسلامی. طبقه بندی JEL : E58,

چکیده مقاله :

در نظام اقتصادی کشورها، قواعد نظارتی بر عملکرد و کارایی بانک ها تاثیر به سزایی دارد. با ظهور و رشد بانکداری اسلامی، تحقیقات مختلفی در تجزیه و تحلیل عملکرد و مکانیرم قواعد تنظیمی در صنعت بانکداری انجام شده است.در این میان قواعد توافق نامه بال2 به عنوان مهمترین توافق بین المللی به منظور تأمین سلامت بانکی رعایت حداقل کفایت سرمایه را به شکل ویژه ای مورد توجه قرار داده است. با عنایت به تفاوت های ذاتی و محدودیت های بانک های اسلامی ایران، الزاما" نمی توان نسبت های سرمایه ای کمیته بال را در این نظام بانکی مناسب دانست. تعیین نسبت بهینه کفایت سرمایه در نظام بانکی با محاسبه نسبت کفایت سرمایه دربانک های اسلامی مدلسازی و تاثیر گذاری آن بر کارایی سود بانکی به عنوان شاخص انگیزشی در بانک ها ارزیابی ومقدار بهینه آن تعیین شده است.بر مبنای داده های 15 بانک در بازه 1390 تا 1395 در تخمین الگو، نتایج نشان می دهد مدل توانسته رابطه میان کفایت سرمایه با کارایی سود را توضیح دهد. نسبت بهینه کفایت سرمایه متناسب با کارایی سود بانکی معادل 12.5 درصد برآورد شده است.The optimal capital adequacy ratio in Islamic banks: the study of Iranian banksMahmoud IssaviHabib Ansari SamaniFathallahTariHassan AmozadKhaliliRegarding the special role of banks in the economic system of countries and the world, there are considerable regulatory and control rules applied to them. With the rise and growth of Islamic banking, various studies and studies have been conducted to analyze the performance and regulatory mechanisms of this industry. The rules of the Basel 2 agreement are among the most important in the international agreement, which is designed to provide banking security. Among the issues raised in this agreement, the observance of minimum capital adequacy has received much research attention. Given the inherent differences and constraints facing Islamic banks in Iran, Basel Committee's capital ratios may not necessarily be appropriate for this banking system. Then, by modeling its impact on bank profitability as the most important motivational index of banks, its optimal value for the Iranian banking system is determined. The results show that the designed model is well able to explain the relationship between capital adequacy and profit efficiency and the optimal capital adequacy ratio for optimizing bank profit efficiency was estimated at 12.5%.In the same way that healthy and efficient banks can be effective in economic growth, their unhealthy and poor performance can also lead to financial and economic crises. The WFTC has been reviewing and proposing capital requirements since 1988 and, most importantly, observing the minimum capital adequacy of banks. Calculation of capital adequacy requires consideration of capital and risk weighted assets. Due to the significant difference between the methods of financing and the use of funds and the type of contracts and payloads in the Islamic bank with the conventional bank, it is necessary to calculate and determine the minimum capital adequacy for an Islamic bank after identifying and classifying various types of assets, liabilities and capital And the amount of risk associated with each of them, taking into account its specific financial features. Therefore, this research intends to assess the suitability of a set of the most important indicators of banking healthy indicators, namely, capital ratios. To this end, the ratio of capital ratios (tire1+tire2) to risk weighted assets with technical efficiency of Islamic banks of Iran is reviewed. After calculating the technical efficiency index of banks by CCR and BCC, eight panel data regression models for the period 2003-2015 were estimated for 21 banks and more than 190 statistical samples. The results show that all four capital indicators have a positive and significant effect on the technical efficiency of the banks. However, tire1 capital to total assets ratio is the best explanatory variable among capital ratios for banking performance.

چکیده انگلیسی:

Regarding the special role of banks in the economic system of countries and the world, there are considerable regulatory and control rules applied to them. With the rise and growth of Islamic banking, various studies and studies have been conducted to analyze the performance and regulatory mechanisms of this industry. The rules of the Basel 2 agreement are among the most important in the international agreement, which is designed to provide banking security. Among the issues raised in this agreement, the observance of minimum capital adequacy has received much research attention. Given the inherent differences and constraints facing Islamic banks in Iran, Basel Committee's capital ratios may not necessarily be appropriate for this banking system. Then, by modeling its impact on bank profitability as the most important motivational index of banks, its optimal value for the Iranian banking system is determined. The results show that the designed model is well able to explain the relationship between capital adequacy and profit efficiency and the optimal capital adequacy ratio for optimizing bank profit efficiency was estimated at 12.5%.In the same way that healthy and efficient banks can be effective in economic growth, their unhealthy and poor performance can also lead to financial and economic crises. The WFTC has been reviewing and proposing capital requirements since 1988 and, most importantly, observing the minimum capital adequacy of banks. Calculation of capital adequacy requires consideration of capital and risk weighted assets. Due to the significant difference between the methods of financing and the use of funds and the type of contracts and payloads in the Islamic bank with the conventional bank, it is necessary to calculate and determine the minimum capital adequacy for an Islamic bank after identifying and classifying various types of assets, liabilities and capital And the amount of risk associated with each of them, taking into account its specific financial features. Therefore, this research intends to assess the suitability of a set of the most important indicators of banking healthy indicators, namely, capital ratios. To this end, the ratio of capital ratios (tire1+tire2) to risk weighted assets with technical efficiency of Islamic banks of Iran is reviewed. After calculating the technical efficiency index of banks by CCR and BCC, eight panel data regression models for the period 2003-2015 were estimated for 21 banks and more than 190 statistical samples. The results show that all four capital indicators have a positive and significant effect on the technical efficiency of the banks. However, tire1 capital to total assets ratio is the best explanatory variable among capital ratios for banking performance.

منابع و مأخذ:

• احمدیان، اعظم. (1392 الف). ارزیابی شاخص‌های سلامت بانکی. در بانک‌های ایران (1391-1390)، انتشارات پژوهشکده پولی و بانکی.


• احمدیان، اعظم. (1392ب). ارزیابی عملکرد صنعت بانکداری در ایران (مقایسه سال‌های 1389 و 1390). انتشارات پژوهشکده پولی و بانکی.


• پناهیان، حسین و ابیاک، حسن. (1392). تبیین اثرات ریسک بر کارایی بانک‌ها با استفاده از محاسبه کارایی به روش DEA (تحلیل پوششی داده‌ها). مجله تحقیقات حسابداری و حسابرسی، (17) 4، 85-68.


• سلیمانی امیری، غلامرضا (1389)، بررسی و تعیین کارایی بانکهای دولتی و خصوصی و عوامل موثر بر کارایی آنها، مطالعات تجربی حسابداری مالی، مقاله 7، دوره 7، شماره 28، صفحه 171-196.


• حسن‌زاده، علی و مجتهد، احمد. (1384). پول و بانکداری و نهادهای مالی. تهران: پژوهشکده پولی و بانکی، چاپ اول.


• حسین زاده بحرینی، محمدحسین؛ ناجی میدانی، علی‌اکبر و چمانه گیر، فرشته. (1387). مقایسه کارایی اقتصادی بانک‌های خصوصی و دولتی در ایران با استفاده از روش تحلیل پوششی (فراگیر) داده‌ها. مجله دانش و توسعه، (25) 15، 30-1.


• حقیقت، جعفر و نصیری، ناصر. (1382). بررسی کارایی سیستم بانکی با کاربرد تحلیل پوشش داده‌ها (مطالعه موردی بانک کشاورزی). فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، (10-9) 3، 166-133.


• خوش‌سیما، رضا و شهیکی تاش، محمد نبی. (1391). تأثیر ریسک‌های اعتباری، عملیاتی و نقدینگی بر کارایی نظام بانکی ایران. مجله برنامه‌ریزی و بودجه، (4) 17، 96-69.


• دانش جعفری، داوود و شفیعی، افسانه. (1390). بررسی عوامل مؤثر بر کارایی فنی در بانک‌های ایران با استفاده از الگوی اثرات مختلط/چند سطحی. مجله تحقیقات اقتصادی، (4) 46، 33-1.


• رازینی علی و سوری ابراهیم. (1386). تأثیر ادغام تمرکز و ریسک اعتباری بر کارایی صنعت بانکداری ایران 1380 – فصلنامه اقتصاد و تجارت نوین، (11-10)، 184-154.


• شجری، پرستو. (1389). بانکداری اسلامی و ثبات مالی. مجله تازه‌های اقتصاد، (128) 8، 86- 79.


• عالم تبریز، اکبر؛ زارعیان، رجبی پور میبدی، علیرضا و زارعیان، محمد. (1388). بررسی کارکرد تکنیک تاپسیس فازی در بهبود سنجش کارایی شعب بانک‌ها با استفاده از تکنیک DEA. نشریه مدیریت صنعتی، (3) 1، 104-84.


• عیسی زاده، سعید و شاعری، زینب. (1391). بررسی تأثیر وضعیت ثبات کلان اقتصادی بر کارایی نظام بانکی (مطالعه‌ی موردی کشورهای خاورمیانه و شمال آفریقا). فصلنامه اقتصاد پولی مالی، (3) 19، 85-33.


• غیوری مقدم، صفدر علیپور علی، نعمت الهی زعیمه ، اصغری ایرج (1396)، تعیین کارایی هزینه و سود بانک ها با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها و بررسی عوامل تعیین کننده آن، پژوهش های تجربی حسابداری، دوره 7، شماره 1 - شماره پیاپی 25، پاییز 1396، صفحه 81-100.


• مهر آرا، محسن و عبدی، رامین. (1393). ارزیابی کارایی فنی صنعت بانکداری ایران و تعیین عوامل مؤثر بر آن (رهیافت مدل‌های مرزی تصادفی). فصلنامه علوم اقتصادی، (28) 8، 106-83.


• نادری کزج، محمود و صادقی، حسین. (1382). بررسی کارایی بانکداری بدون ربا در کشورهای مختلف و مقایسه بانک‌های غیر ربوی در جهان با استفاده از روش تحلیل پوششی داده‌ها. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، (10-9)، 52-25.


• نامداری، روح‌انگیز؛ اقبالی، علیرضا و یوسفی، رضا. (1389). ارزیابی کارایی در بانک‌های دولتی ایران با استفاده از روش DEA. مجله مطالعات مالی، (7)، 122-97.


• هادیان، ابراهیم و عظیمی حسینی، آنیتا. (1383). محاسبه کارایی نظام بانکی در ایران با استفاده از روش تحلیل فراگیر داده‌ها. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران، (20) 6، 25-1.


• Aly, H. Y., Grabowski, R., Pasurka, C., & Rangan, N. (1990). Technical, scale, and allocative efficiencies in US banking: An empirical investigation. The Review of Economics and Statistics, 211-218.


• Angelini, P., Clerc, L., Cúrdia, V., Gambacorta, L., Gerali, A., Locarno, A., Motto, R.,Roeger, W., Van den Heuvel, S., & Vlˇcek, J. (2011). Basel III: Long-term Impact on Economic Performance and Fluctuations. The Manchester School, 83(2), 217-251.


• Anginer, D., Demirgüç-Kunt, A., (2014).Bank capital and systemic stability.Policy Research Working Paper No. 6948, the World Bank, Washington, DC.


• Aqeeq, M. A. (2015). Should Islamic Bank Hold More Capital Compared to Conventional Banks?–A Holistic Assessment of Risk Profile vis-a-vis Capital Adequacy Regulations.


• Archer, S., & Karim, R. A. A. (2006). On capital structure, risk sharing and capital adequacy in Islamic banks. International Journal of Theoretical and Applied Finance, 9(03), 269-280.


• Barth, J. R., Caprio, G., & Levine, R. (2004). Bank regulation and supervision: what works best? Journal of Financial intermediation, 13(2), 205-248.


• Battese, G. E., and T. J. Coelli (1992), “Frontier Production Functions, Technical Efficiency and Panel Data: With Application to Paddy Farmers in India”, Journal of Productivity Analysis, Vol. 3, No. 1-2, pp. 153-169.


• Berger, A. N., & Bouwman, C. H. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 109(1), 146-176.


• Berger, A. N., & Di Patti, E. B. (2006).Capital structure and firm performance: A new approach to testing agency theory and an application to the banking industry. Journal of Banking & Finance, 30(4), 1065-1102.


• Berger, A., Bouwman, C., (2009). Bank liquidity creation. Rev. Financ. Stud. 22 (9), 3779–3837.


• Bitara, M., Hassanb, M. K., Pukthuanthongc, K., & Walkera, T. (2017).The performance of Islamic vs. conventional banks: A note on the suitability of capital ratios.


• Cathcart, L., El-Jahel, L., Jabbour, R., (2015). Can regulators allow banks to set their own capital ratios? Journal of Banking & Finance 53, 112–123


• Christopoulos, D. K., Lolos, S. E., & Tsionas, E. G. (2002). Efficiency of the Greek banking system in view of the EMU: a heteroscedastic stochastic frontier approach. Journal of Policy Modeling, 24(9), 813-829.


• Colletaz, G. and C. Hurlin (2006), "Threshold Effects of the Public Capital Productivity: An International Panel Smooth Transition Approach", Working Paper, 1/2006, LEO, University of Orleans.


• Cubillas, E., & González, F. (2014).Financial liberalization and bank risk-taking: International evidence. Journal of Financial Stability, 11, 32-48.


• Demirgüç-Kunt, A., Detragiache, E., Merrouche, O., (2013).Bank capital: Lessons from the financial crisis.Journal of Money, Credit and Banking 45, 1147–1164.


• Dermine, J., (2015). Basel III leverage ratio requirement and the probability of bank runs. Journal of Banking & Finance 53, 266–277.


• Fiordelisi, F., Marques-Ibanez, D., & Molyneux, P. (2011). Efficiency and risk in European banking. Journal of Banking & Finance, 35(5), 1315-1326.


• Fok, D., van Dijk, D. and P. Franses (2004), "A Multi-Level Panel STAR Model for US Manufacturing Sectors", Working Paper, University of Rotterdam.


• Gonzalez, A., Terasvirta, T. and D. Van Dijk (2005), "Panel smooth transition regression models", SEE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance, No. 604.


• Grais, W., & Kulathunga, A. (2007). Capital structure and risk in Islamic financial services. Islamic finance: The regulatory challenge, 69-93.


• Grossman, S. J., & Hart, O. D. (1982).Corporate financial structure and managerial incentives.In The economics of information and uncertainty (pp. 107-140).University of Chicago Press.


• Jensen, M. C. (1986). Agency cost of free cash flow, corporate finance, and takeovers. Corporate Finance, and Takeovers. American Economic Review, 76(2).


• Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976).Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure.Journal of financial economics, 3(4), 305-.


• Kopecky, K. and VanHoose, D. (2004b), “Bank capital requirements and the monetarytransmission mechanism”, Journal of Macroeconomics, Vol. 26 No. 3, pp. 443-64.


• Kutlar, A., Kabasakal, A., & Babacan, A. (2015). Dynamic Efficiency of Turkish Banks: a DEA Window and Malmquist Index Analysis for the Period of 2003-2012. Sosyoekonomi, 23(24).


• Li, Y., & Wang, M. (2012).Capital regulation, monetary policy and asymmetric effects of commercial banks' efficiency. China Finance Review International, 2(1), 5-26.


• Moradi-Motlagh, A., & Babacan, A. (2015).The impact of the global financial crisis on the efficiency of Australian banks. Economic Modelling, 46, 397-406.


• Niţoi, M. (2009).Efficiency in the Romanian banking system: an application of data envelopment analysis.Romanian Journal of Economics, 29(2), 38.


• Pasiouras, F. (2008). Estimating the technical and scale efficiency of Greek commercial banks: the impact of credit risk, off-balance sheet activities, and international operations. Research in International Business and Finance, 22(3), 301-318.


• Pessarossi, P., & Weill, L. (2015). Do capital requirements affect cost efficiency? Evidence from china. Journal of Financial Stability, 19, 119-127.


• Podpiera, J., & Weill, L. (2008).Bad luck or bad management?Emerging banking market experience. Journal of Financial Stability, 4(2), 135-148.


• Pruteanu-Podpiera, A., & Podpiera, J. (2008). The Czech transition banking sector instability: the role of operational cost management. Economic Change and Restructuring, 41(3), 209-219.


• Song, I., Oosthuizem, C., (2014). Islamic banking regulation and supervision: Survey results and challenges.Working paper WP/14/220, International Monetary Fund, Washington, DC.


• Stewart, C., Matousek, R., & Nguyen, T. N. (2016).Efficiency in the Vietnamese banking system: A DEA double bootstrap approach. Research in International Business and Finance, 36, 96-111.


• Vollmer, U., & Wiese, H. (2013).Minimum capital requirements, bank supervision and special resolution schemes.Consequences for bank risk-taking. Journal of Financial Stability, 9(4), 487-497.


• Wang, X., Zeng, X., & Zhang, Z. (2014).Theinfluence of the market power of Chinese commercial banks on efficiency and stability. China Finance Review International, 4(4), 307-325.


• Xiaogang, C., Skully, M., & Brown, K. (2005).Banking efficiency in China: Application of DEA to pre-and post-deregulation eras: 1993–2000. China Economic Review, 16(3), 229-245.


• Zins, A., & Weill, L. (2017).Islamic banking and risk: The impact of Basel II. Economic Modelling, 64, 626-637.

یادداشت‌ها